我国首次公开发行市场监管制度研究:变迁·效率·创新

**章 首次公开发行市场概述**节 首次公开发行市场的含义及特征一、首次公开发行的含义二、首次公开发行市场及其特征第二节 首次公开发行市场的经济功能一、首次公开发行市场与企业公开上市二、首次公开发行市场、风险投资与技术创新三、小结第三节 首次公开发行市场的运作一、选择主承销商和组建承销团二、向政府监管部门注册或申请发行三、刊登招股说明书和路演四、新股发行定价与配售五、新股发行结束后的后续服务第四节 我国首次公开发行市场运作流程一、企业改制和上市辅导阶段二、发行申请和监管部门核准阶段三、发行上市阶段第二章 首次公开发行市场监管制度的经济学分析**节 首次公开发行市场监管概述一、首次公开发行市场监管的含义和监管模式二、首次公开发行市场监管的注册制与核准制三、美国证券发行监管的历史变革及启示第二节 首次公开发行市场监管制度及经济学分析一、强制信息披露制度二、首次公开发行市场的准入权配置与政府管制三、首次公开发行市场运作流程监管第三节 转轨条件下首次公开发行市场初始监管制度与变迁的经济学分析一、转轨过程中证券市场初始监管制度选择的经济学分析二、转轨条件下首次公开发行市场监管制度变迁的理论分析框架第三章 首次公开发行市场效率的经济学分析**节 新股抑价与首次公开发行市场效率一、首次公开发行市场新股抑价的含义及特征二、首次公开发行市场的市场势力与新股抑价三、首次公开发行市场的信息不对称与新股抑价四、投资者的非理性行为与新股抑价五、新股抑价、首次公开发行市场的效率与政府监管第二节 信息利用与首次公开发行市场效率一、有效市场假说与证券市场的信息效率二、首次公开发行市场信息利用与市场效率三、小结第三节 中介机构声誉机制与首次公开发行市场的效率一、资本市场中介机构的作用二、中介机构的选择与首次公开发行市场发行人价值信号的传递三、中介机构声誉的作用与首次公开发行市场的效率第四章 我国首次公开发行市场监管制度变迁**节 我国首次公开发行市场准入监管制度变迁一、审核制与首次公开发行市场准入的额度管理二、首次公开发行市场准入额度管理的利弊分析三、核准制与首次公开发行市场准入的实质条件监管第二节 新股发行定价方式监管制度变迁一、政府干预定价阶段的监管制度变迁二、半市场化定价阶段的监管制度变迁三、市场化阶段(询价机制阶段)的监管制度变迁第三节 新股发行配售监管与新股配售机制变迁一、无限量认购证二、与银行储蓄存款挂钩发行方式三、上网发行配售四、向特定投资者配售第四节 我国首次公开发行市场监管制度变迁评析一、首次公开发行市场监管制度改革总体评价二、首次公开发行市场准入的实质审查利弊分析第五章 我国首次公开发行市场监管制度变迁效果分析――基于效率与公平视角**节 基于新股抑价的我国首次公开发行市场效率总体评价一、新股抑价的时序变化与我国首次公开发行市场的动态效率二、基于新股抑价的首次公开发行市场效率国际比较三、小结第二节 基于新股抑价的首次公开发行市场监管制度改革效果分析一、引言二、核准制变革对首次公开发行市场效率影响的实证分析三、结论第三节 基于中介机构声誉视角的首次公开发行市场监管制度改革效果分析一、核准制前中介机构声誉在我国首次公开发行市场中的作用及其成因二、中介机构的声誉与IPO定价效率：理论假说三、理论假说检验四、结论第四节 核准制改革与首次公开发行市场信息利用效率一、国内新股定价和配售制度改革效果研究的文件回顾二、累计投标询价与信息的利用效率三、信息利用效率的实证分析第五节 基于公平原则的首次公开发行市场监管制度改革效果考察一、平等的参与机会与首次公开发行市场的准入管制制度变迁：理论分析二、民营企业家的政治身份与首次公开发行市场的准入：万向案例三、民营企业家政治身份与首次公开发行市场的进入：计量分析四、小结第六节 首次公开发行市场监管制度改革效果总体评价一、我国首次公开发行市场监管制度改革的成效二、我国首次公开发行市场监管制度改革的不足三、关于我国首次公开发行市场监管进一步改革的设想第六章 政府角色重塑与我国首次公开发行市场监管制度创新**节 我国首次公开发行市场的政府多角色参与一、国有企业改制与政府成为首次公开发行市场的利益相关者二、首次公开发行市场的准入与股票二级市场的调控三、首次公开发行市场准入与政府宏观调控工具四、首次公开发行市场政府多重角色的形成原因第二节 政府多重角色对首次公开发行市场监管制度改革的制约一、政府的参与对首次公开发行市场监管职能的影响二、首次公开发行市场准入作为调控和干预工具的影响三、小结第三节 政府角色重塑与我国首次公开发行市场监管制度改革一、淡化参与者和干预者角色，突出市场监管者角色二、政府角色重塑下的首次公开发行市场监管制度创新第七章 制度环境与我国首次公开发行市场监管制度创新**节 股权分置改革与首次公开发行市场监管制度创新一、股权分置与首次公开发行市场效率二、股权分置改革对首次公开发行市场效率影响的实证分析三、股权分置改革对首次公开发行市场效率影响的进一步分析第二节 参与者的法律责任与我国首次公开发行市场监管制度创新一、参与者的法律责任与首次公开发行市场监管制度创新二、首次公开发行市场参与者法律责任制度构建三、法律责任制度实施体系的完善第三节 多层次资本市场建设与我国首次公开发行市场监管制度创新一、多层次资本市场的理论分析二、我国多层次资本市场体系所存在的问题三、首次公开发行市场监管制度创新与多层次资本市场建设第四节 总结英文参考文献中文参考文献