财务管理

**章 财务管理总论 1 1.1 财务管理的概念 2 1.1.1 财务管理的内容 2 1.1.2 企业财务关系 3 1.1.3 财务管理的职能 4 1.1.4 财务管理的特点 6 1.2 财务管理的目标 7 1.2.1 以利润*大化为目标 8 1.2.2 以每股收益*大化为目标 8 1.2.3 以股东财富*大化为目标 8 1.2.4 以企业价值*大化为目标 9 1.2.5 财务管理目标与利益冲突 10 1.3 企业组织形式 11 1.3.1 企业组织的基本类型 11 1.3.2 财务管理的组织结构 12 1.4 财务管理的环境 13 1.4.1 经济环境 13 1.4.2 金融市场环境 15 1.4.3 政治法律环境 17 1.4.4 社会文化环境 18 本章小结 18 复习思考题 19 练习题 19 第二章 财务管理的价值理念 21 2.1 货币时间价值 21 2.1.1 货币时间价值的概念 22 2.1.2 终值与现值 22 2.1.3 年金 26 2.2 证券估价 33 2.2.1 债券估价 34 2.2.2 股票估价 35 2.3 风险与收益 39 2.3.1 风险与收益的概念 39 2.3.2 单项投资风险与收益 40 2.3.3 投资组合风险与收益 43 2.3.4 主要资产定价模型 48 本章小结 51 复习思考题 51 练习题 52 第三章 资本市场与资本结构管理 54 3.1 资本市场原理 55 3.1.1 资本市场的概念 55 3.1.2 资本市场的功能 56 3.1.3 证券市场运行的基本原理 57 3.2 资产证券化 59 3.2.1 资产证券化的定义和特点 60 3.2.2 资产证券化的类型 61 3.2.3 资产证券化的原理 61 3.2.4 资产证券化运行机制 63 3.3 资本结构 66 3.3.1 资本结构概述 66 3.3.2 资本结构理论 68 3.3.3 资本结构决策方法 72 3.4 杠杆原理 76 3.4.1 经营杠杆 76 3.4.2 财务杠杆 78 3.4.3 复合杠杆 79 本章小结 80 复习思考题 80 练习题 82 第四章 资金筹集与现金流管理 83 4.1 资金筹集 84 4.1.1 资金筹集概述 84 4.2 债务筹资方式 87 4.2.1 银行借款 87 4.2.2 发行债券 90 4.3 股权筹资方式 94 4.3.1 吸收直接投资 94 4.3.2 发行普通股 96 4.4 资本成本 100 4.4.1 资本成本概念 100 4.4.2 个别资本成本 100 4.4.3 加权平均资本成本 102 4.4.4 边际资本成本 103 4.5 资金需要量预测 105 4.5.1 定性预测法 105 4.5.2 比率预测法 106 4.5.3 回归预测法 108 4.6 现金流量及管理 109 4.6.1 现金流转规律 109 4.6.2 现金流量 110 4.6.3 现金流管理 112 本章小结 113 复习思考题 114 练习题 115 第五章 资产运营与资本经营管理 117 5.1 企业经营方式概述 118 5.1.1 资产运营的定义和特征 118 5.1.2 资本经营的定义和特征 119 5.1.3 资产运营与资本经营的区别与联系 119 5.2 流动资产管理 120 5.2.1 流动资产概述 120 5.2.2 重要比率 120 5.2.3 现金的管理 121 5.2.4 应收账款的管理 122 5.2.5 存货的管理 125 5.3 固定资产管理 126 5.3.1 固定资产概述 126 5.3.2 固定资产管理的内容 127 5.3.3 固定资产管理可能出现的问题 127 5.3.4 固定资产管理办法 128 5.4 无形资产管理 130 5.4.1 无形资产概述 130 5.4.2 无形资产管理制度 131 5.4.3 无形资产管理可能出现的问题 131 5.4.4 无形资产管理办法 132 5.5 资本经营的主要内容和重要性 132 5.5.1 资本经营的主要内容 132 5.5.2 资本经营的重要性 134 本章小结 134 复习思考题 135 练习题 136 第六章 成本管理与财务控制 137 6.1 成本管理概述 138 6.1.1 成本的概念 138 6.1.2 成本管理的概念 138 6.1.3 成本管理的发展过程 138 6.1.4 成本管理的意义 140 6.2 成本管理工具 140 6.2.1 成本的预测 141 6.2.2 成本的决策 141 6.2.3 成本的计划 142 6.2.4 成本的归集 143 6.3 财务控制 144 6.3.1 财务控制的概念 144 6.3.2 财务控制的方式 144 6.3.3 财务控制的意义与局限性 146 6.4 财务控制的扩展——财务监督 146 6.4.1 财务监督的概念 146 6.4.2 财务监督的流程 147 6.4.3 财务监督的作用 147 本章小结 148 复习思考题 148 练习题 149 第七章 股利分配与财务战略 150 7.1 股利分配概述 151 7.1.1 利润分配程序 151 7.1.2 股利支付方式 151 7.1.3 股利发放的程序 152 7.2 股利理论与股利政策 153 7.2.1 股利理论 153 7.2.2 股利政策选择 155 7.3 股票股利、股票分割与回购 159 7.3.1 股票股利 159 7.3.2 股票分割 160 7.3.3 股票回购 160 7.4 财务战略的扩展 161 7.4.1 企业财务战略概述 161 7.4.2 企业财务战略的内容 162 7.4.3 企业财务战略的特征 163 7.4.4 公司财务战略的选择 163 本章小结 164 复习思考题 165 练习题 166 第八章 财务预算与风险管理 168 8.1 财务预算概述 168 8.1.1 财务预算的含义 169 8.1.2 财务预算的作用 170 8.1.3 财务预算在全面预算中的地位 172 8.2 财务预算编制 174 8.2.1 财务预算编制的模式 174 8.2.2 财务预算编制的程序 176 8.2.3 财务预算编制的方法 178 8.2.4 财务预算编制实例 180 8.3 经营风险与财务风险 188 8.3.1 经营风险 188 8.3.2 财务风险 193 8.4 风险管理的扩展 197 8.4.1 风险准备金 197 8.4.2 财务预警 199 本章小结 204 复习思考题 204 练习题 210 第九章 财务行为与财务文化 212 9.1 财务行为概述 213 9.1.1 行为 213 9.1.2 财务行为的概念 213 9.1.3 财务行为的特征 213 9.1.4 财务行为的外延 214 9.2 诚信与忠实 215 9.2.1 会计诚信 215 9.2.2 会计诚信缺失的主要表现 215 9.2.3 会计诚信缺失的危害 217 9.2.4 会计诚信缺失的治理途径 218 9.2.5 员工的忠实义务 219 9.3 财务道德 220 9.3.1 财务道德的特征 220 9.3.2 财务道德的职能 221 9.4 企业伦理和文化建设 223 9.4.1 企业伦理文化的内涵 223 9.4.2 我国企业伦理文化的现状及原因分析 224 9.4.3 企业伦理文化建设的途径 225 9.5 财务文化扩展 226 9.5.1 财务文化的概念 226 9.5.2 财务文化的要素 227 9.5.3 财务文化的内容 227 9.5.4 财务文化的功能 228 本章小结 229 复习思考题 230 练习题 230 第十章 财务信息与财务分析 232 10.1 财务信息与信息管理 232 10.1.1 财务信息 233 10.1.2 信息管理 235 10.2 财务预警机制 236 10.2.1 财务预警的概念 236 10.2.2 财务预警的程序 237 10.2.3 企业财务预警机制 237 10.3 财务分析程序与方法 240 10.3.1 财务分析的程序 240 10.3.2 财务分析的方法 242 10.4 综合分析与评价 247 10.4.1 财务综合分析的含义 247 10.4.2 综合分析的特点 247 10.4.3 杜邦财务分析体系及发展 248 本章小结 252 复习思考题 254 练习题 254 第十一章 重组清算与破产管理 257 11.1 重组清算概述 257 11.1.1 企业重组与清算的定义 257 11.1.2 企业重组与清算的选择 258 11.1.3 企业重组与清算的意义 258 11.2 企业重组 259 11.2.1 企业重组的定义 259 11.2.2 企业重组的分类 259 11.2.3 企业重组的方式 261 11.2.4 企业重组的程序 262 11.2.5 企业重组的计划 263 11.3 企业清算 265 11.3.1 企业清算的概念 265 11.3.2 企业清算财务管理程序 266 11.3.3 企业清算的功能 267 11.3.4 企业清算中的财务问题及应对措施 268 11.4 破产管理 269 11.4.1 破产的定义 269 11.4.2 破产清算前的和解 270 11.4.3 破产清算的程序 270 11.4.4 破产清算中的要求权安排 272 本章小结 274 复习思考题 274 练习题 274 练习题参考答案 277 参考文献 285