应因资本输出的税收政策与制度改革研究

　　1.4.1 主要观点　　（1）随着40年来经济的持续快速增长，过去我国以吸引外资为主的税收政策与制度已经无法适应资本净输出的要求，中国的国际税收政策与制度急需改革。　　（2）税收是影响资本输出的重要因素，税收政策是政府用来调控对外投资的重要手段，对跨境资本流动保持税收中性意味着资本输出中性和资本输入中性。资本输出中性要求确保对跨国纳税人的国外所得和国内所得征相同的税，推迟课税、税收饶让和抵免限额都不利于资本输出中性原则的实现。资本输入中性要求对一国市场上的资本无论是来自国内投资者还是国外投资者都课征相同的税：对于资本输入国的政策含义是不对外国投资者提供税收优惠，也不进行税收歧视；对于资本输出国的政策含义是实行来源地税收管辖权，对投资者的外国收入提供税收豁免。税收的资本输出中性要求我国减少税收饶让，资本输入中性要求我国对内外资企业实行统一的优惠税制。　　（3）消除国际重复征税未来仍然是一国国际税收政策与制度改革努力的重要方向，个人所得税与企业所得税一体化是减除重复征税的有效手段。如果一国政府消除所得的重复征税是为了吸引投资，那么在公司层次上消除的效果会比在股东层次上消除更好，因为在公司层次上消除会降低所有在本国投资的公司的资本成本，而在股东层次上消除不会降低外国投资者所有公司的资本成本。　　（4）居民税收管辖权不利于吸引跨国公司总部，不利于提高本国公司在国际市场上的竞争力，限额抵免法也提高了税务行政成本和纳税遵从成本。地域管辖权正显示其独特的优势，成为未来构建具有国际竞争力税制的有益方向。　　（5）经济全球化发展使得国家间税收竞争不可避免，但有害税收竞争于己于人都没有好处。未来要构建具有国际竞争力的税制，要加强税收征管合作、税收管辖权的协调和税收情报交换的国际合作，特别是与避税港之间的税收协调，来维护我国的税收权益；还要积极参与数字经济国际税收规则的制定，共同迎接新经济带来的挑战。　　（6）当前我国税收政策存在着缺少顶层设计、不够系统化、税收管理与服务水平不高等问题；税收制度存在着境外所得确认与计算不合理、境外中资控股居民企业认定标准不明确、境外所得税抵免制度滞后和企业所得税税率相对较高等问题。　　（7）用双重差分法对我国2003-2017年的数据进行BTT的OFDI效应实证研究表明：签订双边税收协定，能在一段时间以后促进对外直接投资，能促进对低收入国家的投资，抑制对高收入国家的投资，显著促进对“一带一路”沿线国家的投资，促进对高税负东道国的投资；从税收协定主要条款来看，常设机构认定的时间标准越长，签订税收协定越能促进对税负较高水平国家的直接投资；存在股息预提税的间接抵免的，双边税收协定能促进对外直接投资。　　（8）当前我国正处在资本输入输出流量都比较大，且资本输出高于资本输入的阶段。可以借鉴美国的关税优惠制度，减少跨国公司向本国母公司返销商品的实际应纳税额，可促进向劳动力成本低的发展中国家的对外投资；可以借鉴日本的海外投资风险准备金制度，为本国企业对外投资提供资金保障，降低境外投资风险；借鉴印度的做法，引入“显著经济存在”的联结度判定规则；借鉴英国的做法，对来自我国的无形资产和用户创造价值对应的利润征收一定比例所得税；借鉴英国对利润转移征收25%的税；借鉴德国引入特许权使用费壁垒规则，集团有效税率低于25%的特许权使用费不允许做税前扣除。这样可以更好地维护数字经济下我国的国际税收权益。　　（9）在税收政策上我国要建立资本输出战略政策支持体系，明确政策导向；建立目标明确、多层次的税收优惠体系，推动本国对外直接投资的良性发展；建立对外投资企业全方位税务管理服务系统，加强税务机关能力，优化纳税服务，提升“走出去”企业的市场活力；应用区块链技术优化跨国税源监控管理。在税制的优化中，要进一步完善税收抵免和亏损结转弥补制度，降低对外投资企业的税收负担；拓展税收协定签订面，修订完善税收协定内容；降低企业所得税税率，统一股息免税制，降低企业税负，促进对外投资；修订国内法的相关规定，维护经济数字化过程中国际税收权益；理性面对国际税收竞争，加强国家间税收协调；加强国际税收合作，加强国际税务人才培养，助力企业“走出去”战略的实现。另外，还要完善金融、产业、贸易政策等其他政策，与税收政策协同起来，助力提升“走出去”企业和国家的国际竞争力。　　……