真假信号:股市十大技术指标实战经典和常见虚假信号

**章 指数平滑异同移动平均线（MACD） 一、MACD指标精要 指数平滑异同移动平均线指标（Moving Average Convergence and Divergence，简称MACD），又称指数差离指标，它是利用短期和长期两条移动平均线之间的聚合与分离的征兆功能，并加以双重平滑计算，用来研判股市的未来变化趋势，以确定股票*佳买卖时机的中线技术指标。 MACD由差离值DIF和平均差离值DEA组成，它是在移动平均线的基础上发展过来的，一则去掉了移动平均线频繁发出虚假信号的缺陷，二则确保移动平均线的*大效果。MACD的原理是利用两条不同速度（短期和长期）的平滑移动平均线的变化关系，用快速平滑移动平均线减去慢速平滑移动平均线，就得到一个差离值DIF。当这个值是正数时，叫＋DIF；是负数时，叫-DIF。再与连续数日DIF值得出一个差离平均值DEA，DEA对DIF作移动平均，就像对收盘价作移动平均一样，消除了诸多偶然因素的影响，从而使发出的信号更加准确。所以，在图表上就形成了一条快线DIF，一条慢线DEA，DEA就是我们常说的MACD线。 MACD的计算方法十分复杂，先计算出平滑系数，然后计算平滑移动平均线EMA，再计算快、慢速平滑移动平均线的正负差离值DIF，*后计算出差离平均值DEA，即MACD。 在技术分析软件中，还有一个红绿相间的柱状线，叫BAR指标，它是用来表明DIF和MACD两者之间距离大小的指标。BAR与MACD结合起来，能够很好地研究股价的走势变化，达到*佳买卖效果。红色柱状线为做多信号，当红柱增多拉长时，说明多方气势旺盛，多头行情仍将继续；反之，当红柱减少缩短时，说明多方气势在衰减，股价随时可能会下跌。绿色柱状线为做空信号，当绿柱增多拉长时，说明空方气势旺盛，空头行情仍将继续；反之，当绿柱减少缩短时，说明空方气势在衰减，股价随时会止跌或见底回升。 MACD围绕0轴作无规则的波谱式的运行。0轴是中心，只不过在某个区域里运行的时间长短不一。DIF的运行速度相对较快，MACD的运行速度相对较慢。两条曲线在0轴上方正值区域运行，说明现在的市场为多头市场；两条曲线在0轴下方负值区域运行，说明现在的市场是空头市场。无论是在0轴上方还是下方运行，都有向0轴回归的要求，正区和负区的MACD值没有限制。 在一段真正持续的涨势或跌势行情中，DIF和MACD之间的距离必将愈拉愈大，随后渐渐趋于缓慢，两者之间的距离也必然缩小，*后形成互相交叉并趋向0轴。DIF由下往上穿过MACD，称为MACD金叉，为买进信号。DIF由上往下穿过MACD，称MACD死叉，为卖出信号。 二、MACD指标特性 （1）当DIF和MACD的值均为正值时，即均在0轴以上，属于多头市场。若DIF线向上突破MACD线，则构成黄金交叉，为买入信号。若DIF线向下突破MACD线，则构成死亡交叉，为回落信号，可以短线获利了结，不可以长线放空。 （2）当DIF和MACD的值均为负值时，即均在0轴以下，属于空头市场。若DIF线向下突破MACD线，则构成死亡交叉，为卖出信号。若DIF线向上突破MACD线，则构成黄金交叉，为反弹信号，可以短线回补，不可以追涨。 （3）向下移动的MACD线转为向上移动，DIF线向上穿过MACD线产生金叉，表明多方占有一定的优势。 这种现象可分为两种情况：**，MACD线在正值区域，即在0轴以上，此现象通常表示回档暂告结束，可以跟进做多；第二，MACD线在负值区域，即在0轴以下，此现象通常表示反弹开始，可以用少量资金做反弹。 （4）向上移动的MACD线转为向下移动，DIF线向下穿过MACD线产生死叉，表明空方占有一定的优势。 这种现象也可分为两种情况：**，MACD线在正值区域，即在0轴以上，此现象通常表示回档开始，可先暂时退出观望；第二，MACD线在负值区域，即在0轴以下，此现象通常表示反弹结束，应离场观望为宜。 （5）当MACD与股价产生顶背离时，为卖出信号。股价出现两个以上近期相对低点，而MACD并不配合出现新低点，可以买入。 相反，当MACD与股价产生底背离时，为买入信号。股价出现两个以上近期相对高点，而MACD并不配合出现新高点，可以卖出。 （6）在高位两次或两次以上死叉可能大跌，应及时止损离场；在低位两次或两次以上金叉可能大涨，应转变空头思维，做好做多准备。 （7）运用BAR柱状线的加长和缩短，可提早进行买卖行动。 在0轴上方出现的柱状线为红柱，是做多信号。当红柱线加长时，说明多方力量强劲，行情仍将延续。当红柱线缩短时，说明多方力量衰竭，股价可能会下跌。 在0轴下方出现的柱状线为绿柱，是做空信号。当绿柱线加长时，说明空方力量强大，行情仍将延续。当绿柱线缩短时，说明空方力量减弱，股价可能会企稳回升。 三、MACD实盘经典 实盘中，运用MACD研判后市走势时，若想成为股市中的获胜者，就要重点把握以下4个信号。 （1）关注DIF线与MACD线黏合后分离信号的变化。 （2）把握DIF线与MACD线交叉（金叉或死叉）信号。 （3）掌握MACD指标与股价形成的顶背离和底背离走势。 （4）认识和掌握MACD指标的特种图形用法。 在分析和应用过程中，将这4个信号与其辅助指标BAR柱状线结合起来，可以进一步提高信号的准确性。