资产配置百问百答:个人如何做好资产配置

第 1 章 什么是资产 / 1
1．1 如何给资产定义 / 1
1．2 如何对资产分类 / 6
1．3 常见的家庭资产有哪些 / 10

第 2 章 如何分析各类资产 / 14
2．1 资产的收益来自哪里 / 14
2．2 收益率如何计算 / 15
2．3 资产的价格受什么因素影响 / 16
2．4 资产的风险来自哪里 / 17
2．5 如何评估风险 / 19
2．6 资产如何变现 / 21
2．7 流动性主要受哪些因素影响 / 22
2．8 什么是资产的不可能三角 / 24
2．9 什么是资产定价 / 26
2．10 资产的定价方法有哪些 / 28
2．11 什么是资产的估值 / 32
2．12 如何对资产进行评估 / 33
2．13 如何分析几类常见资产 / 36

第 3 章 什么是资产配置 / 42
3．1 什么是投资组合 / 42
3．2 什么是资产的相关性 / 43
3．3 什么是分散投资 / 46
3．4 资产配置是根据什么来做的 / 47
3．5 什么是风险调整后收益 / 50

第 4 章 为什么要进行资产配置 / 53
4．1 资产配置能实现什么理财目标 / 53
4．2 为什么资产配置可以实现理财目标 / 55
4．3 为什么资产配置能让投资收益更稳定 / 58
4．4 为什么资产配置可以更好地战胜通胀 / 62
4．5 为什么资产配置可以解决择时的问题 / 67
4．6 为什么资产配置可以避免大的亏损 / 70
4．7 为什么资产配置可以实现更好的盈利 / 73
4．8 为什么资产配置可以更好地实现长期投资 / 77
4．9 资产配置对投资组合绩效的作用有多大 / 79
4．10 为什么资产配置的本质是分散投资 / 85

第 5 章 经典的资产配置策略与配置模型有哪些 / 92
5．1 买入并持有策略 / 92
5．2 恒定混合策略 / 95
5．3 投资组合保险策略 / 99
5．4 动态资产配置策略 / 103
5．5 均值-方差模型 / 106
5．6 BL模型 / 108
5．7 风险平价模型 / 110
5．8 目标风险模型 / 112
5．9 美林投资时钟模型 / 116
5．10 全天候策略 / 120

第 6 章 资产配置有哪些类型 / 123
6．1 什么是保守型资产配置 / 123
6．2 什么是均衡型资产配置 / 124
6．3 什么是战略性资产配置 / 126
6．4 什么是战术性资产配置 / 128
6．5 什么是大类资产配置 / 130
6．6 什么是全球资产配置 / 133
6．7 什么是风险配置 / 136
6．8 什么叫因子配置 / 137

第 7 章 国内资产配置的产品有哪些 / 139
7．1 国内强调资产配置价值的产品有哪些 / 139 7．2 什么是“固收+” / 142
7．3 “固收+”产品的表现如何 / 145
7．4 如何选择“固收+”产品 / 147
7．5 股债平衡策略效果如何 / 150
7．6 偏股混合型基金表现如何 / 152
7．7 灵活配置型产品有哪些优势 / 152
7．8 FOF产品值得买吗 / 156

第 8 章 基金投顾服务及选择技巧 / 159
8．1 如何选择资产配置的产品和服务 / 159
8．2 如何借助专业机构的力量寻找合适的资产种类 / 163
8．3 什么是基金投顾服务 / 167
8．4 基金投顾服务的优势在哪里 / 168
8．5 选择资产配置产品或服务时应注意哪些问题 / 171

第 9 章 资产配置有哪些基本原则 / 176
9．1 资产配置黄金三原则 / 176
9．2 为什么要尽量考虑长期目标 / 182
9．3 为什么做好风控很重要 / 186
9．4 为什么再平衡很重要 / 189
9．5 为什么资产配置要因时而异 / 191
9．6 为什么资产配置要因人而异 / 193
9．7 为什么资产的流动性不能忽视 / 196
9．8 为什么不能忽视费用问题 / 199
第 10 章 资产配置有哪些技巧 / 207
10．1 如何对资产进行更好的分类 / 207
10．2 如何选择资产 / 220
10．3 如何利用基金来做资产配置 / 229
10．4 如何将定投和资产配置相结合 / 237
10．5 如何控制风险 / 241
10．6 如何提升风险调整后收益 / 244

第 11 章 资产配置要避免的误区有哪些 / 250
11．1 为什么目标不清晰是一种误区 / 250
11．2 为什么不能高（低）估自己的风险承受能力 / 255
11．3 为什么不能高（低）估自己对低流动性的容忍度 / 262
11．4 为何频繁交易不可取 / 266
11．5 为什么不能过度关注组合的短期表现 / 271
11．6 为什么不能只看单一资产或者单一产品的表现 / 276
11．7 为什么不能做“甩手掌柜” / 283

第 12 章 如何建立自己的资产配置组合 / 290
12．1 确定投资目标和约束条件 / 290
12．2 确定可选择的资产 / 294
12．3 对资产的选择：确定收益预期 / 296
12．4 组合的构建：形成可选择方案 / 299
12．5 跟踪和评估：资产和组合 / 301
12．6 调整与再平衡：标的更新和比例调整 / 304

第 13 章 资产配置问答 / 310
13．1 各类家庭如何做好资产配置 / 310
13．2 资产配置的组合和单只基金有什么本质不同 / 332
13．3 在资产配置中基金数量越多越好吗 / 333
13．4 为什么要配置已经被高估的海外市场 / 334
13．5 在资产配置组合中收益和风险如何选择 / 335
13．6 资产配置如何才能更省钱 / 335
13．7 *近市场在调整，要不要再等一等 / 336
13．8 应该一次买入，还是分次买入 / 336
13．9 应该先买组合中的一两只基金，还是按比例全部买入 / 338
13．10 *近股市连续下跌，债市不错，需要将组合中的权益基金都换成债基吗 / 339
13．11 组合中的产品近期表现太糟糕了，要不要换掉 / 342
13．12 组合中的产品表现太棒了，能把其他产品都换成它吗 / 345
13．13 市场波动大，组合近期持续调整，该怎么办 / 347
13．14 产品收益明显落后，要调整吗 / 348
13．15 应该赎回亏损的产品还是赚钱的产品 / 350
13．16 为什么赎回后资金没有全部到账 / 351