包邮财政国库现金管理研究-基于管理效率评估及最优化视角

**章　导言／1**节　研究背景和问题提出／1第二节　研究思路与研究框架／5第三节　研究方法／7 第二章　相关概念界定及文献综述／9**节　相关概念界定／9第二节　文献综述／13 第三章　外国财政国库现金市场化管理制度：国际比较／29**节　财政国库现金市场化管理的核心内容／29第二节　发达市场经济国家财政国库现金流预测及相关制度选择／37第三节　发达市场经济国家财政国库*优库底现金及相关制度选择／43 第四章　中国财政国库现金流收入分析：以中央国库为例／53**节　中央财政国库现金流收入初步考察：收入流总体情况／53第二节　中央财政国库现金流收入可预测性分析／66第三节　中央财政国库现金流收入可预测性分析评价／74 第五章　中国财政国库现金流支出分析：以中央国库为例／86**节　中央财政国库现金流支出初步考察：支出流总体情况／86第二节　中央财政国库现金流支出可预测性分析／92第三节　中央财政国库现金流支出预测分析评价／98 第六章　财政国库现金波动对货币政策效率的影响：基于中国央行经理国库制度／103**节　财政国库现金对货币供应量的影响机制分析和实证方法选择／105第二节　财政国库现金与货币供给协整分析及动态效应评价／111第三节　国库现金、货币供给和货币政策有效性的多变量协整分析／118 第七章　财政国库现金转存商业银行对货币政策效率的影响／123**节　基于商业银行资产负债分析框架构建／123第二节　财政国库现金转为商业银行定期存款对货币市场的影响：利率管制／127第三节　财政国库现金转为商业银行定期存款对货币市场的影响：利率管理浮动／129第四节　财政国库现金转为商业银行定期存款对货币市场的影响：综合情形／130 第八章　财政国库现金存量偏离*优存量的效率评估：以中央国库为例／133**节　中央财政国库*优库底现金测算：统计特征／134第二节　中央财政国库*优库底现金测算：理论模型与实证分析／136第三节　中央财政国库*优库底现金方案选择／149 第九章　提升中国财政国库现金管理效率的制度选择／157**节　中国财政国库现金市场化管理：央行经理国库制度优化／158第二节　中国财政国库现金市场化管理：闲置国库现金投资方式选择／161第三节　中国国库现金市场化管理：短期国债融资制度选择／165第四节　中国财政国库现金市场化管理：宏观政策协调／177 参考文献／180 图目录 图1-1　1993年3月至2017年10月中国国库现金走势／2 图1-2　研究框架结构／6 图3-1　有效的国库现金管理体系／30 图3-2　英国国库单一账户体系／31 图4-1　国库现金收入／54 图4-2　税收收入／55 图4-3　国内增值税／55 图4-4　国内消费税／56 图4-5　个人所得税／56 图4-6　海关代征增值税和消费税／57 图4-7　企业所得税／57 图4-8　外贸企业出口退税／58 图4-9　政府性基金收入／58 图4-10　行政事业性收费等其他收入／59 图4-11　国内债务收入／59 图4-12　国库现金收入／60 图4-13　国库现金流各类收入每旬走势／60 图4-14　税收收入每旬走势／61 图4-15　国内增值税每旬走势／62 图4-16　国内消费税每旬走势／62 图4-17　海关代征增值税和消费税每旬走势／62 图4-18　营业税每旬走势／63 图4-19　关税每旬走势／63 图4-20　个人所得税每旬走势／63 图4-21　企业所得税每旬走势／64 图4-22　非税收入每旬走势／64 图4-23　国债每旬走势／65 图4-24　政府性基金收入每旬走势／66 图4-25　Box-Jenkins模型预测步骤／67 图4-26　铁路建设基金收入／81 图4-27　新增建设用地土地有偿使用费收入／81 图4-28　三峡工程建设基金收入／82 图4-29　民航机场管理建设费收入／82 图4-30　外贸发展基金收入／83 图4-31　港口建设费收入／83 图4-32　大中型水库移民后期扶持基金收入／84 图4-33　民航基础设施建设基金收入／84 图4-34　农网还贷资金收入／85 图5-1　国库现金支出每日走势／87 图5-2　中央本级预算支出每日走势／87 图5-3　转移性支出／88 图5-4　基金预算支出／88 图5-5　国库各类支出每旬走势／89 图5-6　中央本级预算支出每旬走势／90 图5-7　转移性支出每旬走势／91 图5-8　基金预算支出每旬走势／92 图5-9　中央水利建设基金支出／100 图5-10　铁路建设基金支出／100 图5-11　三峡工程建设基金支出／101 图5-12　港口建设费支出／101 图5-13　外贸发展基金支出／101 图5-14　农网还贷资金支出／102 图6-1　1999年1月至2017年7月国库现金与货币供应量M0走势／104 图6-2　货币供应量lnm1的脉冲响应／117 图6-3　货币供应量lnm2的脉冲响应／118 图7-1　国库现金转为商业银行定期存款对货币市场影响分析：利率管制／128 图7-2　国库现金转为商业银行定期存款对货币市场影响：利率有管理浮动／130 图7-3　国库现金转为商业银行定期存款对货币市场影响分析：综合情形／131 图8-1　国库现金日度缺口／134 图8-2　基金每日支出／135 图8-3　国债每日兑付支出／135 图8-4　财政国库支出模式／137 图8-5　银行间同业拆借市场各品种交易量／140 图8-6　Baumol模型测算的日度国库*优现金／145 图8-7　国库*优现金支出需求模型测算的日度国库*优现金／145 图8-8　基于Baumol模型测算的日度国库库底现金／148 图8-9　基于国库*优现金支出需求模型测算的日度国库库底现金／149 图8-10　1986年1月至2017年1月美国库底现金／150 图8-11　2008年6月至2009年11月美国库底现金／151 图8-12　1986年1月至2008年7月美国库底现金／151 表目录 表2-1　美国地方政府收入预测方法比较／22 表3-1　1988年以来美国国库库底现金目标余额变化／45 表4-1　国库现金流收入变量定义／69 表4-2　国库现金流收入及其识别方程的误差项自相关和偏自相关系数／70 表4-3　模型估计结果（因变量是国库现金流收入）／73 表4-4　加入月份虚拟变量后的模型估计结果（因变量是国库现金流收入）／73 表4-5　税收收入及预测模型的误差项自相关系数与偏相关系数／76 表4-6　税收收入预测模型估计（因变量：税收收入）／77 表4-7　税收收入结构预测模型估计（因变量：税收收入）／78 表4-8　基金收入自相关系数与偏相关系数／80 表5-1　国库现金流支出变量定义／93 表5-2　国库现金流支出及其识别方程的误差项自相关和偏自相关系数／94 表5-3　模型估计结果（因变量:国库现金流支出）／97 表6-1　变量的单位根检验／112 表6-2　变量间的Johansen协整检验结果／113 表6-3　狭义、广义货币供应量与国库现金之间的格兰杰因果关系检验／115 表6-4　狭义货币供应量lnm1的方差分解／116 表6-5　广义货币供应量lnm2的方差分解／116 表6-6　国库现金、货币供应量与经济增长三变量之间的Johansen协整检验结果／120 表8-1　中国政府国库*优现金支出需求估计采用的参数指标数据／141 表8-2　2005～2008年每年*后10个工作日现金支出需求测算／142 表8-3　2005～2008年国库*优现金支出需求测算／144 表8-4　2005～2008年每年*后10个工作日国库库底现金测算／147 表8-5　中央国库现金支出比较／153 表8-6　月度转轨型方案中央财政*优国库库底现金／153 表8-7　日度转轨型方案中央国库*优库底现金／155 表8-8　2005～2008年国库*优库底现金测算／156 表9-1　1995～2009年各品种利率与GDP增长率测算结果／174 表9-2　1995～2009年各品种利率与GDP增长率比较结果／174 表9-3　中国全部金融机构的存贷情况／175