包邮金融科技合作对城商行经营效率的影响机制研究

内容简介

在宏观经济增速放缓与金融脱媒趋势加剧的双重压力下，城市商业银行（简称：城商行）面临经营效率提升与维持困境，亟待找到促进经营效率提升的新要素。近年来，随着金融与科技融合的逐步深化，金融科技对商业银行财富管理、小微企业信贷等业务的驱动作用日趋深入，进而影响商业银行经营效率。商业银行纷纷布局金融科技领域，加快数字化与智能化转型。然而，信息技术与科技人才资源的匮乏制约了城商行依靠自身能力发展金融科技，众多城商行尝试与金融科技企业开展跨界合作以突破自身技术和人才瓶颈。与金融科技企业合作作为城商行的一项战略行为，其效应不仅限于平衡金融科技研发的成本与风险，更重要的是通过金融科技运用激发银行业务模式优化和业务范围拓展，进而降低经营成本、增加收入和提高盈利水平，实现经营效率提升。但实践层面，商业银行与金融科技企业合作尚存“稳定性弱”、“落地困难”与“转化不畅”等问题；与此同时，在理论层面，与金融科技企业合作对城商行经营效率的影响效应和作用机制尚未得到系统揭示。因此，城商行与金融科技企业之间如何形成稳定的跨界合作关系？金融科技合作能否从成本、收入和利润多维度促进城商行经营效率提升？相应的作用机制是什么？探究上述问题具有重要的理论与实践价值。
为解答上述问题，首先，考虑到城商行与金融科技企业合作的动态性和有限理性，本书立足于演化博弈论和前景理论，纳入感知价值构建演化博弈模型，对商业银行与金融科技企业合作关系形成的动态机制进行推演，锁定影响合作稳定性的前置动因，并初步明晰合作对商业银行成本、收入和利润的影响，为进一步分析合作对效率的影响奠定基础。其次，解构商业银行经营效率，构建引进金融科技合作者约束下的银行收益数理模型，从成本、收入和利润维度解锁金融科技合作对银行经营效率的作用机理。再次，以2013-2020年我国商业银行数据为研究样本，运用文本挖掘法获取金融科技合作的事件变量，采用随机前沿法测算银行成本效率、收入效率和利润效率，继而运用倾向得分匹配方法和多期双重差分模型分别检验金融科技合作对银行成本效率、收入效率和利润效率的影响效应及作用机制。*后，根据上述理论分析和实证检验结论，立足于变量间关系，建构“主效应提升路径”与“发散式提升路径”为商业银行促进经营效率提升提供管理启示，并从金融科技企业和监管部门视角提出管理启示。研究发现：（1）在感知价值、风险控制、资源互补等因素的作用下，稳定的金融科技合作关系能够形成，为合作效能释放提供有力支撑；（2）从成本维度看，金融科技合作能发挥“降本”功能，通过降低管理成本和付息成本，持续推动银行成本效率提升；（3）从收入维度看，金融科技合作能发挥“增收”功能，通过扩大财富管理业务收入规模，实现收入的增量扩充和结构优化，进而对收入效率产生促进作用，且该作用具有持续性；（4）从利润维度看，金融科技合作发挥“降本”与“增收”叠加效应，通过成本、收入和盈利渠道对利润效率产生正向影响；（5）股权结构、人力资本和信息技术效能、银行业竞争和金融发展是促进金融科技合作发挥有益影响的关键内外动因。