财务报表分析与应用

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《财务报表分析与应用》：财政部高职高专规划教材^国家示范性高职高专院校会计专业规划教材

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插图：期借款的数量是否与流动资产的相关项目（如目前的现金流量状况）相适应，预测企业未来1年内的现金流量，评价企业偿付短期借款的能力。XYZ公司短期借款年末较年初减少126百万元，减幅一56.5 0％，系公司偿还短期流动资金借款所致。偿还短期借款，以不影响生产经营为前提，结合前面企业年末拥有较大的货币资金，表明企业短期贷款规模比较合理，偿债风险不大。2.应付票据。应付票据付款时间更具有约束力，如果到期不能支付，不仅会影响企业的信誉，影响企业以后的资金筹集，而且还会遭致银行的处罚。因此，在进行报表分析时，应当认真分析企业的应付票据，了解应付票据的到期情况，预测企业未来的现金流量，保证按期偿付应付票据。XYZ公司应付票据期末账面余额较期初账面余额增加297.1 2百万元，较期初增加182.2 8％，主要原因为公司本期采用票据方式结算采购款增加所致。3.应付账款。应付账款项目分析是流动负债项目分析的重点，着重分析应付账款的欠款时间和欠款人，观察其中有无异常情况，测定未来的现金流量。对于企业来说，应付账款属于企业的一种短期资金来源，是企业*常见、*普遍的流动负债，而且一般不用支付利息。在产销较平稳的情况下，企业的应付账款规模应与营业收入保持一定的对应关系，企业的应付账款平均付款期应保持稳定。如果企业的购销状况没有发生很大变化，供应商也没有放宽赊销的信用政策，则企业应付账款规模的不正常增加，应付账款平均付款期的不正常延长，就是企业支付能力恶化、资产质量恶化、利润质量恶化的表现。xYz公司年末应付账款比年初增加245.6 4百万元，增长11.5 7％，近两年应付账款都在60多亿元，应结合销售收入进一步具体分析。4.预收款项。对于企业来说，预收款是越多越好。因为预收款作为企业的一项短期资金来源，在企业发送商品或提供劳务前，可以无偿使用，在企业发送商品或提供劳务后立即转为企业的收入；同时也预示着企业的商品销售情况很好，供不应求。报表分析时，应关注预收账款的变化，因为预收账款通常是按收入的一定比例预收的，通过预收账款的变化可以预测企业未来营业收入的变化。xYz公司的预收账款近几年数额变化很大，2007年比2006年增加了673.8 4百万元，公司预收账款的大规模增加，预示着企业未来营业收入的变动和销售方式的改变。5.应付职工薪酬。在分析应付职工薪酬时