金砖可镂-金砖五国资本账户开放战略

第1章导论0011.1资本账户开放与金融危机0031.1.1国外研究概况0031.1.2国内研究概况0061.2资本外逃与资本管制0121.2.1资本外逃的定义0121.2.2资本管制的理念0141.2.3资本外逃的估算0151.2.4中国资本外逃的估算0181.2.5资本管制的案例0201.2.6中国式的资本管制0211.3资本管制有效性研究022第2章巴西篇冲出亚马孙0252.1桑巴式的资本账户开放0272.2亚马孙的召唤0292.3“上帝是巴西人”0342.3.1巴西的奇迹一0352.3.2巴西的奇迹二0402.3.3巴西的奇迹三0412.4举棋不定： 巴西的资本管制0422.4.1货币危机的定义0422.4.2巴西外汇制度的演变0442.4.3巴西汇率走势0452.5巴西： 未来美洲的霸主0492.5.1赶超模式： 金砖国家经济增长趋缓0492.5.2巴西经验： 资本账户开放策略0522.5.3明日巴西： 未来美洲的霸主054 第3章俄罗斯篇滔滔的顿河0613.1红旗缥缈没遥空0633.1.1缥缈的红旗0633.1.2普京的崛起0643.1.3骄人的成就0663.2首富是怎样炼成的0673.3滔滔的顿河0693.3.1俄罗斯的资本市场0693.3.2俄罗斯的外汇储备0733.3.3俄罗斯的国际收支0753.4俄式资本外逃0773.4.1资本外逃的原因0783.4.2资本外逃对俄经济的影响0803.5勇敢的米哈伊0823.5.1资本管制0823.5.2应对政策083第4章印度篇慢是美好的0874.1谁说大象不能跳舞0894.1.1尼赫鲁时代——追随苏联体制0904.1.2甘地时代——逆境中的改革0924.1.3印度新时代——走向经济转型0944.1.4莫迪执政——世界雷达屏上重现印度身影0964.2慢是美好的0974.3印度式汇率制度1034.3.1钉住汇率制时期1034.3.2双重汇率制时期1054.3.3管理浮动汇率制时期1064.4不顾诸神1154.4.1不顾诸神1154.4.2印度的资本控制体系1164.4.3印度资本控制的策略1194.5印度的未来不是梦1244.5.1现实与梦想1244.5.2经验与启示126第5章南非篇眺望好望角1355.1百年“彩虹之国”1375.2金砖第五国1405.3“钻石王国”的汇率波动1445.3.1金砖国家汇率制度的变革1455.3.2不同汇率制度成效分析1465.3.3结论与启示1555.4眺望好望角1575.4.1伫立好望角1575.4.2金砖国家的汇率安排经验1595.4.3危机前后金砖国家汇率表现1635.4.4结语165第6章中国篇巨龙出东方1676.1巨龙出东方1696.1.1中国资本账户开放现状1696.1.2中国资本账户开放前景1726.2“一带一路”战略1736.2.1“一带一路”战略推动区域经济一体化1746.2.2区域经济一体化助推人民币国际化1806.2.3“一带一路”成为人民币国际化重要机遇1836.3亚投行： 人民币国际化的试水1886.3.1鲲鹏展翅： 亚投行或将成世投行1896.3.2骐骥腾跃： 亚投行追逐全球金融新框架1916.3.3外媒观察： 亚投行启动中国资本输出1946.3.4两强相争： 亚投行背后的中美博弈2026.4上海： 金砖国家银行2086.4.1金砖国家银行： 矫正全球经济旧秩序2086.4.2多边合作： 改变全球金融格局2096.4.3数据分析： 人民币汇率如何变动2116.4.4连横合纵： 金砖国家银行业竞争力分析2186.4.5风险防控： 加固金砖国家“金融防火墙”2216.4.6领先成本： 提高银行业竞争力策略2226.5香港： 人民币离岸市场中心2246.5.1人民币离岸市场演化分析2246.5.2人民币离岸市场发展现状2356.5.3人民币离岸市场风险分析2396.5.4人民币离岸市场前景展望2466.6人民币： 走向国际化2516.6.1历史与现状2516.6.2欧元与美元2546.6.3机遇与挑战2606.6.4探索与实验2706.6.5结论与展望282参考文献287 图表目录图2—1 巴西实际有效汇率、名义有效汇率和名义汇率047图2—2 巴西通货膨胀目标及实际通货膨胀率048图3—1 1997—2012年俄罗斯gdp增长率070图3—2 1997—2012年俄罗斯通货膨胀率071图3—3 俄罗斯股市指数走势072图3—4 俄罗斯汇率走势074图4—1 1993—2012年印度外债规模112图4—2 印度广义货币供给113图4—3 2001—2008年印度的非居民投资情况118图4—4 印度1984—1992年外汇储备119图4—5 中国与印度gdp增长率对比123图5—1 1990—2014年巴西外汇储备和特别提款权占gdp的百分比148图5—2 1990—2014年俄罗斯外汇储备和特别提款权占gdp的百分比149图5—3 1990—2014年印度外汇储备和特别提款权占gdp的百分比149图5—4 1990—2014年中国外汇储备和特别提款权占gdp的百分比150图5—5 1990—2014年南非外汇储备和特别提款权占gdp的百分比150图5—6 1990—2014年巴西外债占gdp的比重153图—57 1993—2014年俄罗斯外债占gdp的比重154图5—8 1990—2014年印度外债占gdp的比重154图5—9 1990—2014年中国外债占gdp的比重155图5—10 1994—2014年南非外债占gdp的比重155图5—11 金砖国家外债结构指标156图6—1 中、美、日、欧盟15国gdp的比重（单位： %）177图6—2 中、美、日、欧盟15国gdp 增长率（单位： %）177图6—3 2014年各国对中国出口贡献度179图6—4 中国fdi年度数据表明外商直接投资额逐渐递增 179图6—5 跨境贸易人民币结算规模逐年递增183图6—6 2008—2014年美国国债上限及gdp占比263表2—1 2004—2014年巴西经济总量及世界排名情况041表2—2 巴西资本账户开放度与外汇市场压力指数（单位： 亿美元）044表3—1 俄罗斯宏观经济数据082表4—1 印度改革以来经济增长情况（单位： %）099表4—2 中印事件和做法比较101表4—3 1996—2014年印度主要经济变量的趋势102表4—4 1991年前印度汇率制度安排演变105表4—5 印度汇率制度变迁107表4—6 印度外汇市场发展(单位： 亿美元)110表4—7 1993—2012年印度外汇储备规模和印度卢比对美元的汇率112表4—8 1980—2009年印度货币供给结构（单位： 千万卢比）113表4—9 印度的相关政策120表4—10 部分年份印度对外部门的相关指标（单位： 百万美元）121表4—11 印度公营银行的不良资产比率126表4—12 印度两大公营银行集团的净利润／总资产比率126表4—13 2009—2014年印度对外部门的相关指标（单位： 百万美元）128表5—1 南非年度经济指标137表5—2 金砖国家1994—2014年国际收支151表6—1 人民币国际化的基本途径和目标184表6—2 人民币货币互换协议186表6—3 亚投行亚洲范围内成员列表（截至2015年4月15日）192表6—4 亚投行亚洲范围外成员列表（截至2015年4月15日）193表6—5 主要国家（地区）媒体对亚投行的观点194表6—6 亚投行与亚行的比较199表6—7 三大行股权分布200表6—8 银行业竞争力指数的量化指标及权重213表6—9 美元兑人民币月度汇率、两国基准利率及利差（2011.1—2015.5）214表6—10 金砖国家与印尼、波兰银行业竞争力量化数据218表6—11 金砖国家银行业宏观竞争力得分221表6—12 国务院针对离岸中心建设采取的政策230表6—13 人民币自由兑换的阶段划分239表6—14 香港人民币离岸市场发展前后对境内外汇储备和基础货币的影响240表6—15 内地和香港的存贷款利差244