证券投资基金基础知识

权威考试解读 考试变革解读 考试大纲解读 报考信息解读 成绩认可解读 备考策略解读 **章投资管理基础 *新考纲要求 核心考点解读 **节财务报表 考点1资产负债表、利润表和现金流量表所提供的信息★★ 考点2资产、负债和权益★★ 考点3利润表的构成★★ 考点4营运现金流、投资现金流和融资现金流★ 第二节财务报表分析 考点1财务报表分析的概念★★ 考点2流动性比率、财务杠杆比率、营运效率比率★ 考点3衡量盈利能力的三个比率：销售利润率（ros）、资产收益率（roa）、权 益报酬率（roe）★★ 考点4杜邦分析法★ 第三节货币的时间价值与利率 考点1货币的时间价值的概念★★★ 考点2即期利率和远期利率的概念★★★ 考点3名义利率和实际利率的概念★★★ 考点4单利和复利的概念★★★ 考点5时间和贴现率对价值的影响以及pv和fv的概念、计算和应用★★ 第四节常用描述性统计概念 考点1平均值、中位数、分位数的概念、计算和应用★★★ 考点2方差和标准差的概念、计算和应用★★ 考点3正态分布的特征★ 考点4相关性的概念★★ 本章强化训练 参考答案及解析 第二章权益投资 *新考纲要求 核心考点解读 **节资本结构 考点1资本结构概述★★ 考点2不同资本类别之间投票权和所有权的区别★★ 考点3*优资本结构★ 第二节权益类证券 考点1权益证券的类型和特点★★ 考点2普通股和优先股的区别★★ 考点3存托凭证★ 考点4可转换债券的定义、特征和基本要素★★ 考点5权证的定义和基本要素★★ 考点6不同种类权益资本风险收益特征★★ 考点7影响公司在外发行股本的行为★★ 第三节股票分析方法 考点1股票基本面分析★★ 考点2技术分析★★ 第四节股票估值方法 考点1内在估值方法★★ 考点2相对价值法★★ 本章强化训练 参考答案及解析 第三章固定收益投资 *新考纲要求 核心考点解读 **节债券与债券市场 考点1债券市场各参与方的责任以及发行人类型★★ 考点2债券的种类和特点★★★ 考点3债券违约时的受偿顺序★★ 考点4投资债券的风险★★ 考点5中国债券交易市场体系★★ 第二节债券价值分析 考点1dcf的估值法的概念和应用★ 考点2债券当期收益率与到期收益率之间的关系★★★ 考点3债券的到期收益率和当期收益率的区别★★ 考点4利率期限结构和信用利差★ 考点5债券久期（麦考利久期和修正久期）的计算方法和应用★★★ 第三节货币市场工具 考点1货币市场工具的特点★★★ 考点2常用货币市场工具类型★★ 本章强化训练 参考答案及解析 第四章衍生工具 *新考纲要求 核心考点解读 **节衍生工具概述 考点1衍生品合约的概念和特点★★ 考点2衍生品合约中的买入和卖出★ 第二节远期合约和期货合约 考点1期货和远期的定义与区别★★ 考点2期货和远期的市场作用★★ 第三节期权合约 考点1期权合约★ 考点2影响期权定价的因子★ 第四节互换合约 考点1互换合约的概念★★ 考点2影响互换合约定价的因子★ 考点3远期、期货、期权和互换的区别★★ 本章强化训练 参考答案及解析 第五章另类投资 *新考纲要求 核心考点解读 **节另类投资概述 考点1另类投资的优点和局限★★ 考点2另类投资的投资对象★★ 第二节私募股权投资 考点1私募股权投资概述★ 考点2私募股权投资的战略形式★ 考点3私募股权投资基金的组织结构★ 考点4私募股权投资的退出机制★ 第三节不动产投资 考点1不动产投资概述★ 考点2不动产投资的类型★ 考点3不动产投资工具★ 第四节大宗商品投资 考点1大宗商品投资概述★ 考点2大宗商品投资的类型★ 考点3大宗商品的投资方式★ 本章强化训练 参考答案及解析 第六章投资者需求 *新考纲要求 核心考点解读 **节投资者类型和特征 考点1个人投资者★★★ 考点2机构投资者★★★ 第二节投资者需求和投资政策 考点1不同类型投资者在资产配置上的需求和差异★★ 考点2投资政策说明书包含的主要内容★★ 本章强化训练 参考答案及解析 第七章投资组合管理 *新考纲要求 核心考点解读 **节系统性风险、非系统性风险和风险分散化 考点1系统性风险和非系统性风险的概念和来源★★★ 考点2风险和收益的对应关系★★ 考点3分散风险的原理和方法★★★ 第二节资产配置 考点1不同资产间的相关性，及其对风险和收益的影响★★ 考点2均值方差法及其条件★★ 考点3*小方差法★★ 考点4有效前沿★★ 考点5资本资产定价模型（capm模型）★★ 考点6战略资产配置与战术资产配置★★ 第三节被动投资和主动投资 考点1市场有效性的三个层次★ 考点2主动投资与被动投资的概念、方法和区别★★★ 考点3市场上主要的指数（股票和债券）的编制方法★ 考点4指数跟踪方法★ 考点5量化投资和多因子模型★ 第四节投资组合构建 考点1股票投资组合的构建要点★★ 考点2债券投资组合的构建要点★★ 第五节投资管理部门 考点1基金公司投资管理部门的设置★★ 考点2基金公司投资流程★★ 本章强化训练 参考答案及解析 第八章投资交易管理 *新考纲要求 核心考点解读 **节证券市场的交易机制 考点1指令驱动市场、报价驱动市场和经纪人市场★ 考点2做市商和经纪人的区别★★ 考点3买空交易和卖空交易★★ 第二节交易执行 考点1基金公司投资交易流程★★ 考点2算法交易的概念和常见策略★ 第三节交易成本与执行缺口 考点1不同类型的交易成本★★ 考点2执行缺口的组成★ 本章强化训练 参考答案及解析 第九章投资风险的管理与控制 *新考纲要求 核心考点解读 **节投资风险的类型 考点1风险的定义和分类★★★ 考点2投资风险的种类★★ 第二节投资风险的测量 考点1事前和事后风险★★ 考点2贝塔系数的概念和计算方法★★ 考点3下行风险和*大回撤的概念和计算方法★★ 考点4风险价值（var）的概念和常用计算方法★★ 考点5风险敞口与风险敏感度的概念★ 第三节不同类型基金的风险管理 考点1股票基金的风险管理★★ 考点2债券基金的风险管理★★ 考点3混合基金的风险管理★★ 考点4货币基金的风险管理★★ 考点5指数基金（含etf）的风险管理★ 考点6保本基金的风险管理★ 考点7合格境内机构投资者(qdii)基金的风险管理★ 考点8分级基金的风险管理★ 本章强化训练 参考答案及解析 第十章基金业绩评价 *新考纲要求 核心考点解读 **节基金业绩评价概述 考点1投资业绩评价的基础概念★★ 考点2基金业绩评价需考虑的因素★★ 第二节绝对收益与相对收益 考点1绝对收益与相对收益的概念★★ 考点2收益率的计算方法★★★ 考点3业绩比较基准概念★★ 考点4风险调整后收益的主要指标★★ 第三节业绩归因 考点1brinson归因方法的三个归因项★★ 考点2资产配置★★ 考点3行业与证券选择★★ 第四节基金业绩评价方法 考点1基金评价服务机构★ 考点2基金评价体系★ 考点3全球投资业绩标准★★ 本章强化训练 参考答案及解析 第十一章基金的投资交易与清算 *新考纲要求 核心考点解读 **节基金参与证券交易所二级市场的交易与清算 考点1证券投资基金场内证券交易市场★★ 考点2证券投资基金场内证券结算机构★★ 考点3证券市场投资场内交易涉及的主要费用项目及收费标准★★ 考点4场内证券交易特别规定及事项★★ 考点5场内证券交易清算与交收的原则★★★ 考点6场内证券交易交收与资金清算的内容与模式★ 第二节银行间债券市场的交易与结算 考点1银行间债券市场的发展与现状★ 考点2银行间债券市场的交易制度★★ 考点3银行间市场的交易品种和类型★★ 考点4银行间债券结算类型和方式★★★ 考点5银行间债务结算业务类型★★ 第三节海外证券市场投资的交易与结算 考点1海外市场交易与结算规则★ 考点2qdii开展境外投资业务的交易与清算情况★★ 本章强化训练 参考答案及解析 第十二章基金的估值、费用与会计核算 *新考纲要求 核心考点解读 **节基金资产估值 考点1基金资产估值的概念★★★ 考点2基金资产估值的法律依据★★★ 考点3基金资产估值的重要性和需要考虑的因素★ 考点4基金资产估值的责任人★★ 考点5基金资产估值的估值程序和基本原则★★ 考点6具体投资品种的估值方法及基金暂停估值的情形★★ 考点7qdii基金资产估值的特殊规定★ 第二节基金费用 考点1基金费用的种类★ 考点2基金管理费、托管费及销售服务费的计提标准及计提方式★★★ 考点3基金交易费和基金运作费★ 考点4不列入基金费用的项目种类★ 第三节基金会计核算 考点1基金会计核算的特点★★ 考点2基金会计核算的主要内容★★ 第四节基金财务会计报告分析 考点1基金财务会计报告分析的目的★ 考点2基金财务会计报告分析的主要内容★★ 本章强化训练 参考答案及解析 第十三章基金的利润分配与税收 *新考纲要求 核心考点解读 **节基金利润及利润分配 考点1基金利润来源及相关财务指标的主要内容★★★ 考点2利润分配对基金份额净值的影响★★★ 考点3基金分红的不同方式和货币市场基金利润分配的特殊规定★★ 第二节基金税收 考点1基金投资活动中涉及的税收项目★ 考点2投资者投资基金涉及的税收项目★★ 本章强化训练 参考答案及解析 第十四章基金国际化的发展概况 *新考纲要求 核心考点解读 **节海外市场发展 考点1投资基金国际化投资概况★ 考点2海外市场的监管情况★ 第二节中国基金国际化发展 考点1qfii、rqfii的概念、规则和发展概况★★★ 考点2qdii的概念、规则和发展概况★★★ 考点3基金互认的现状★ 考点4沪港通的重要意义★★ 本章强化训练 参考答案及解析