短线交易大师:工具和策略-II

目录 **章 市场中主观没有立足之地:技术分析是客观标准技术分析一项致命的危险是:交易者将主观意见带入了图表分析中.你大量的工作只是在证明自己的执着.而对客观真实的价格信息视而不见.卡普拉从**章开始.就力图排除图表与思考过程中所有的主观分析. 专家综合征........................................１ 基本面分析的陷阱..................................２ 技术指标:将主观性加入图表........................５ 一切都发生在过去..................................６ 这依然仅仅是个人的看法............................６ 客观地看待市场....................................９ 市场分四个阶段....................................９ **阶段:不确定时期..............................１０ 第二阶段:上涨趋势..............................１１ 第三阶段:不确定性的介入........................１２ 第四阶段:向下趋势..............................１３ 观察趋势:上涨.下跌或者横盘....................１４ 本章小结........................................１７ 第二章 Ｋ线分析:运用Ｋ线语言从市场波动中获利多数交易者对Ｋ线的理解是从“红三兵”“乌云盖顶”“穿头破脚”等开始的.牢记这些概念有时候反而是一种障碍.误导你对价格行为做出机械式的反应.本章精妙地展示了单根和多根Ｋ线如何表达信息.本章提出的“变线”和“普锐斯丁买入卖出设定”会经常用到. 单根Ｋ线........................................１９ Ｋ线组合..........................................２３ 变线............................................２４ 窄幅短线........................................２６ 宽幅线..........................................２８ 形成下影线的Ｋ线................................３１ 点评............................................３３ 失败并不总是坏事................................３４ 本章小结........................................３６ 第三章 支撑与阻力:价格是王道 本书许多概念有独特的内涵.比如本章谈到的支撑和阻力. 卡普拉是华尔街上拒绝画线的代表人物.所以这里没有任何趋势线、阻力线、斐波那契线或者通道.卡普拉的方法是利用价格运动和相对形态.本章介绍的“尖顶”和“簇拥”也会经常用到. 价格形态........................................３７ 认清参照点......................................４１ 主要和次要两种形式的支撑位和阻力位..............４５ 支撑和阻力区域是如何形成的......................５２ 本章小结........................................６３ 第四章 正确运用移动平均线:价格运行的直观工具移动平均线是一项常用技术工具.但是往往被滥用.其中之一是使用移动平均线寻找支撑和阻力.另一种是依靠移动平均线交叉来决定买卖.这往往会得到虚假和过时的信号.绝不可以将移动平均线作为买卖信号.卡普拉的方法是以其确认趋势和寻找 强势股. 一个很有价值的技术指标..........................６５ 合理地运用移动平均线............................６５ 我们应该使用哪一根移动平均线? ..................６７ ２０期移动平均线..................................７０ 两线会合........................................７１ 作为聚焦区域的移动平均线........................７５ 保持客观........................................７７ 运用移动平均线时的几个规则......................８２ 其他需要考虑的问题..............................８３ 通过移动平均线找到强势股........................８６ 本章小结........................................８７ 第五章 成交量:价格的承托 价量分析是短线交易的有力武器.如果说价格运动反映供求.那么成交量反映了供求关系的磁性有多大.富有逻辑性地运用成交量分析.能够确保一个交易机会是真实而有利可图的.本章还解析了常见的成交量分析错误.并且给出了两种*有效的成交量运用模式. 成交量的错觉....................................９０ 合理运用成交量..................................９３ 成交量的主要运用................................９５ 几种成交量的外观................................１０１ 成交量与可交易性................................１０６ 本章小结........................................１０９ 第六章 回调分析:运用回调分析继续你的行动 价格经过一段上行或下行后出现回调.这个回调会到什么程度.之后是继续原有趋势还是形成反转?本章的技术正是解决上述问题:包括对回调幅度、特殊回调、过度回调的分析.以及结合支撑和阻力的分析. 回调的概念......................................１１０ 斐波那契数列....................................１１１ 回调还是不回调..................................１１３ 回调隐含着一个趋势..............................１１５ 继续维护它的客观性..............................１１９ 超过６０％之后会怎样? ............................１２０ 下跌趋势中的回调位..............................１２３ 一个特殊的回调形态..............................１２４ 横盘趋势中的回调位..............................１２６ 超过１００％之后又如何? ..........................１２６ 回调在哪里结束? ................................１２８ 更大的周期......................................１３０ 本章小结........................................１３１ 第七章 Ｋ线比对分析:每根Ｋ线都能告诉我们一些信息Ｋ线比对技术是对每一根新出现的Ｋ线进行分析.讨论它跟现有价格形态的关系.Ｋ线比对分析可以提高交易时的胜算. 还能在之后的交易管理中.为你保驾护航.研判你参与的趋势是将继续还是会反转.从而为你的持仓、止盈和止损提供技术信号. 客观性依然是我们的目标..........................１３４ 单根Ｋ线分析的简单回顾..........................１３５ Ｋ线如何互动....................................１３７ 其他几点考虑....................................１４５ 本章小结........................................１４６ —４— 第八章 市场内部指标:检查市场运行的方向 技术分析、市场内部指标与互动分析.是理解市场的三大基石.本章讲解了*重要的几种市场内部指标.运用它们可以判别市场背后的趋势强弱程度.同时.本章对互动分析技术也有一定介绍.这些为技术分析的成功率提供了坚实支撑. 判别价格运行....................................１５０ 什么时候做反向思维..............................１５１ *偏爱的市场内部指标............................１５２ 跳动指数(ＴＩＣＫ) ................................１５２ 交易者指数(ＴＲＩＮ) ..............................１５６ 波动率指标(ＶＩＸ) ..............................１６２ 看跌－看涨比率..................................１６５ 对市场互动分析的一个简短概述....................１６７ 本章小结........................................１６９ 第九章 相对强势:相对强势的定义 交易者要寻找的是相对强势比较明朗的股票.它会表现出某种自行其是的倾向.从而带来远高于市场平均的收益.相对强势分析可用以选择行业板块和强势股.是实战交易中的有力选股工具. 找出相对强势的不同种类..........................１７１ 相对强势总是好事吗? ............................１７７ 上午有缺口现象的相对强势与相对弱势..............１８１ 行业分析中的相对强势............................１８３ 相对强势与市场内部指标..........................１８４ 本章小结........................................１８５ 第十章 趋势是你的朋友:只存在三个方向 虽然价格趋势无非三种:上涨、下跌、横盘.但是先人一步准确判别却并非易事.本章利用尖顶与Ｋ线比对.建立了一套可靠的趋势判别技术.其中剔除了主观指标与各种画线.其中.“趋势的质量”与“利落形态”是非常重要的概念. 什么形成了趋势? ................................１８８ 尖顶............................................１８８ 一系列尖顶......................................１９４ 一些具有指引作用的主观指标......................１９７ 保持利落........................................２００ 反应检查........................................２０４ 一个常识测试....................................２０９ *后的几点想法..................................２１０ 本章小结........................................２１１ 第十一章 击中缺口:什么是缺口 缺口在市场中提供了一个特别的交易机会.对波段交易者与日内交易者都很重要.卡普拉对缺口的定义有别于通常.初学者如不仔细观察.可能会在图表上错过某些缺口.本章的内容扩大了缺口技术的内涵.使其具有更大的分析威力.对日内交易者尤其如此. 是什么形成了一个缺口? ..........................２１６ 关于缺口的幻觉..................................２１８ 缺口与日线图....................................２１９ 日内交易........................................２２５ 本章小结........................................２２９ 第十二章 分析周期比对:多重分析周期的概念 利用多重分析周期是增加交易胜算的*佳方式之一.本章包含两方面的内容.一是通过周期比对追随趋势.如从多重周期的冲突中寻找交易机会.二是周期下移.透视表象背后的事实.从而更好地观察当前的价格形态. 哪一个分析周期..................................２３１ 运用多重分析周期的**个目标....................２３４ 处理分析周期中的冲突............................２３６ 一个强有力的概念................................２３９ 微观趋势中的预警信号............................２４１ 隐藏的形态......................................２４４ 本章小结........................................２４８ 第十三章 让失败为你工作:识别形态何时失败 并非所有高胜算形态都一定会成功.本章的重点是交易管理.当介入一个形态之后.如何检视趋势仍在按部就班进行?如何**时间发现形态可能失败?如何设置保护性止损?如何退出一个失效的形态?本章展示了两个重要的新技术:“可交易的悬空”与“对等运动”. 是投资停止了.还是形态失败了? ..................２５１ 当良好的形态失败的时候..........................２５３ 利用可预知的失败................................２５７ 意料之中(或者意料之外)的失败..................２６０ 本章小结........................................２６０ 第十四章 管理好交易与头寸:缺失的一环 在获得了一定的技术分析能力之后.做好交易的下一个重要环节就是交易管理.交易管理中的**个主题就是如何管理好头寸.这里涉及几个不同的层次.本章将逐一展开讨论.同时需要注意的是.不要在交易一开始的时候过度管理. 管理头寸———股份数..............................２６２ 冒多大的险......................................２６７ 管理好每天的资金................................２６９ —７— 波段交易中的一些考虑............................２７１ 交易管理的基础概念..............................２７２ 管理交易———跟趋势保持一致......................２７５ 管理交易———分析周期下移........................２７７ 本章小结........................................２７９ 第十五章 一个典型的交易日:将策略整合进日常行为中本章是全书技术思想和方法的一次综合训练.让交易者知道它们在短线交易实战中的每一天是如何运用的.当你来到这里. 你离成为合格的交易者已经很近了. 开始你的一天....................................２８１ 计划你的交易.按计划做交易......................２８３ 收盘之后........................................２８５ *大化赢利面.妥善处理亏损面....................２８８ 第十六章 在市场上真理只有一个:价格是王道 价格行为是市场的唯一真理.任何其他方法相对于价格而言都是第二位的.与其四处寻找秘籍.不如单刀直入.从价格行为中去发现客观交易的真谛.从进入市场的**天起.放下所有的主观想法.以及主观性创造出来的各式工具. 价格是王........................................２８９