PPP从理论到实践

理论篇 **章 PPP 的概念解读　3 **节　 PPP 的概念界定　 4 一、 海外机构及政府对 PPP 的定义　5 二、 中国政府对 PPP 的定义　7 三、 海内外学者对 PPP 的见解　9 第二节　 PPP 的三大要素　 10 一、 合作主体　11 二、 合作内容　11 三、 合作关系　12 第三节　 PPP 的模式集群　 14 一、 PPP 操作要素与模式集群　14 二、 PPP 典型模式介绍　17 三、 各国 PPP 模式应用述评　19 四、 基于中国现实的 PPP 模式解读　22 第二章 PPP 的理论依据　27 **节　 公共产品理论　 29 一、 私人产品与公共产品　29 二、 私人产品与市场效率　31 三、 公共产品与市场失灵　32 四、 PPP 模式与政府失灵　35 第二节　 契约理论　 37 一、 契约与契约理论　37 二、 契约与契约精神　40 三、 PPP 与契约理论　41 第三节　 合作剩余理论与交易成本理论　 44 一、 合作剩余理论　44 二、 交易成本理论　47 第三章 PPP 的理念认同　51 **节　 风险分担和利益分享　 52 一、 PPP 项目中的风险　53 二、 风险分担的基本原则　54 三、 利益分享　55 四、 风险分担与利益分享的机理　56 第二节　 合理回报　 57 一、 合理回报是 PPP 的核心理念　57 二、 合理回报的内涵　58 三、 合理回报的量化指标　60 第三节　 契约精神　 61 一、 契约精神的重要内容　61 二、 契约 / 信用是现代文明的基石　62 三、 PPP 中的契约精神　63 四、 妥协精神　63 第四节　 物有所值　 64 一、 物有所值的含义　65 二、 物有所值的评估　65 三、 其他国家的做法　67 第五节　 力所能及（财政承受能力）　 68 一、 PPP 项目财政承受能力论证　68 二、 财政承受能力论证的基本要求　69 三、 财政承受能力论证的意义　70 四、 财政承受能力论证的主体及内容　70 第六节　 长期稳定　 71 第四章 PPP 的价值认知　73 **节　 项目层面　 75 一、 融资价值　75 二、 效率价值　77 第二节　 国家层面　 78 一、 PPP 模式与新型政企关系　79 二、 PPP 模式与国家治理能力现代化　82 三、 PPP 模式与契约精神　84第三节　 国际层面　 86 一、 PPP 模式与 “一带一路” 　86 二、 PPP 模式与可持续发展　90 法规篇 第五章 国际 PPP 规范解读与借鉴　101 **节　 国际组织相关规定　 102 一、 欧盟法下 PPP 的类别　102 二、 政策目的　104 三、 PPP 的定义　106 四、 立法概况　107 五、 参与主体　107第二节　 法国与英国的 PPP 法规　 110 一、 法国　110 二、 英国　114 第六章 中国 PPP 法规体系　117 **节　 历史沿革——PPP 1. 0：特许经营法规 体系　 118 一、 概述　118 二、 2014 年之前 PPP 领域的主要立法　122 第二节　 发展近况——PPP 2. 0：2014 年以来的 PPP 法规体系　 124 一、 中共中央与国务院的政策法规　124 二、 国家发展改革委的规章及规范性文件　130 三、 财政部的规章及规范性文件　133 四、 其他部委和地方立法　137 第三节　 问题与建议——PPP 3. 0：PPP 立法的问题 与建议　 138 一、 长远规划　138 二、 法律冲突及解决方案　138 三、 部委在管理 PPP 中的分工问题　154 四、 潜在争议　155 第四节　 PPP 立法体系建议　 155 一、 适合通过立法解决的问题　156 二、 适合通过法律解释、 政策性规定和操作 指引解决的问题　159 三、 适合通过合同指南及示范文本解决的 问题　164 四、 小结　164 实践篇 第七章 项目操作及流程　169 **节　 项目储备　 170 一、 项目策划　170 二、 进入项目库　174 三、 纳入实施计划　178 四、 建立工作机制　179 第二节　 项目论证　 182 一、 项目前期准备工作　183 二、 编制 PPP 实施方案　185 三、 物有所值评价　193 四、 财政承受能力论证　197 五、 论证与审批　200 六、 起草合同草案　201 第三节　 社会资本方选择　 204 一、 资格预审　204 二、 编制响应文件　206 三、 评审与比选　207 四、 合同确认谈判　208 五、 合同签约与审批　209 第四节　 项目执行　 210 一、 设立项目公司、 落实融资并正式签约　210 二、 组织项目建设与运营维护　211 三、 监管、 绩效评价与支付　211 四、 争议解决机制与再谈判　211 五、 项目终止、 移交和后评价　212 第八章 项目融资　213 **节　 基础设施及其实施模式　 214 一、 基础设施的分类　214 二、 多层级的实施主体　216 三、 多元化的公共资源　217 四、 主要实施模式　219 五、 实施模式的演进　224 第二节　 项目融资要点　 234 一、 基础设施项目的投资特征　235 二、 项目融资的特征　235 三、 融资方案设计　237 四、 股权融资要点　239 五、 债务融资要点　243 六、 保险资金的参与　244 第三节　 基础设施资产证券化　 248 一、 出发点　248 二、 业务发展潜力　250 三、 实务要点　251 四、 面临的挑战　253 五、 政策建议　255 第四节　 PPP 资产证券化　 256 一、 政策要点　257 二、 配套政策　261 三、 首批产品情况　264 四、 发展 PPP 资产证券化的建议　268 第五节　 基础设施 REITs　 271 一、 国外基础设施 REITs 的发展概况　272 二、 基础设施 REITs 的合格基础资产　275 三、 我国基础设施 REITs 的发展展望　276 第六节　 项目融资典型案例　 281 一、 案例 1： 上海老港垃圾填埋场项目　281 二、 案例 2： 中信苏埃通道及统征地项目　289 三、 案例 3： 中建青浦重固镇项目　293 四、 案例 4： 池州污水处理及市政排水 PPP 项目　298 五、 案例5： 开封市民生养老院 PPP 项目　304 六、 案例 6： 宁波 “五路四桥”存量 PPP 项目　311 七、 案例 7： 青岛地铁 4 号线项目　313 八、 案例 8： 上海自来水浦东公司股权转让 国际招商项目　314 九、 案例 9： 隧道股份 BOT 项目专项资产管 理计划　330 十、 案例 10： 中信证券-首创股份污水处理 费收益权资产支持专项计划　335