股权众筹监管制度研究

目录
绪论
一、选题背景及研究意义
二、文献综述
三、研究思路
**章股权众筹的本质、定位及价值
**节股权众筹的本质
一、众筹的概念、理念缘起及分类
二、股权众筹的基本法律关系
三、股权众筹的金融本质
第二节股权众筹的定位
一、我国多层次资本市场的发展状况
二、企业金融成长周期与资本市场对应关系
三、我国资本市场对初创期企业的分层空白
四、股权众筹构成资本市场的独立层级
第三节股权众筹的价值
一、股权众筹的金融公平价值
二、股权众筹的金融效益价值
三、股权众筹的金融秩序价值
本章小结
第二章股权众筹的风险、规制现状及对监管的挑战
**节股权众筹的风险及其成因
一、股权众筹的内生风险——初创企业的低成功率
二、互联网金融投资者——长尾效应
三、网络虚拟性——信息不对称加剧
四、互联网信息技术——风险叠加
第二节股权众筹的规制现状
一、股权众筹的金融法规制
二、股权众筹的政策规制
第三节股权众筹对现有证券的挑战与应有回应
一、证券监管范围的拓展
二、豁免发行的丰富和完善
三、明晰众筹平台定位及监管规则
本章小结
第三章股权众筹监管的经验借鉴
**节适用原有证券监管及豁免制度的澳大利亚模式
一、众筹监管规则和豁免可能
二、现有监管制度障碍与发展趋势展望
第二节定位于私募发行的英国模式
一、众筹法案颁布前的监管概况
二、众筹规则：以投资者准入为中心
第三节严格限制股权众筹企业类型的意大利模式
一、众筹法案的出台背景和监管规则
二、意大利众筹法案实施状况及评价
第四节创设众筹豁免和集资门户的美国模式
一、《JOBS法案》出台背景
二、众筹豁免和集资门户的创设
三、美国《JOBS法案》的示范效应
本章小结
第四章股权众筹的监管原则
**节遵循证券监管的一般原则
一、公正、公开、公平原则
二、适度监管原则
三、倾斜保护原则
第二节激励相容原则
一、激励相容原则的理论基础
二、激励相容监管的核心
三、股权众筹监管的激励相容原则：理论框架与现实分析
第三节成本收益原则
一、成本收益原则的理论基础
二、成本收益的界定和量化
三、成本收益分析实例——SEC众筹规则
四、成本收益分析适用于股权众筹监管之障碍与可能
本章小结
第五章股权众筹与投资者保护
**节股权众筹投资者保护的理念
一、投资者向金融消费者的角色嬗变
二、股权众筹投资者保护的要求
第二节股权众筹投资者保护的制度要旨
一、投资者适当性制度
二、信息披露机制
三、投资者投资上限制度
本章小结
第六章股权众筹监管的运行机制
**节股权众筹市场准入的监管
一、关于市场准入的含义
二、股权众筹平台的准入
三、筹资者准入规则
四、投资者准入规则
第二节股权众筹运营行为的监管
一、众筹平台的业务运营行为规则
二、筹资企业的行为监管规则
第三节股权众筹市场退出的监管
一、股权众筹投资者退出机制研究
二、股权众筹中介平台退出机制研究
第四节股权众筹监管机制构建——基于“监管沙盒”的镜鉴
一、“监管沙盒”的内涵与目标
二、“监管沙盒”实践概述
三、“监管沙盒”适用于股权众筹监管机制构建之设想
本章小结
第七章股权众筹监管法律责任
**节我国涉互联网金融风险概述
一、涉P2P非法集资犯罪风险概述
二、涉P2P非法集资犯罪特点
三、涉互联网金融非法集资规制不足的反思
第二节我国证券监管法律责任和实施情况
一、证券监管法律责任的含义及特征
二、我国证券监管法律责任滞后于市场发展需求
第三节股权众筹监管民事法律责任
一、股权众筹监管民事法律责任的形式
二、股权众筹监管民事责任构建：以虚假陈述和欺诈客户为中心
第四节股权众筹监管行政法律责任
一、证券监管行政法律责任概述
二、股权众筹行政责任探讨
第五节股权众筹监管刑事法律责任
一、股权众筹监管刑事责任的认定思路
二、股权众筹可能触及的刑事责任
三、股权众筹与非法集资界限厘清
第六节法律责任制度与监管制度之间的协调
一、不完备法律与监管主动执法
二、行政监管主动执法的现实意义
三、优化互联网金融监管和法律责任规制的设想
本章小结
结论
参考文献
致谢