全球资产证券化与CDO 全球资产证券化

丛书序一
丛书序二
译者序
作者简介
前言
第1章　引言 1
1.1　证券化的形式 1
1.2　证券化的理论根据 5
1.3　全球ABS市场 8
第2章　评级和信用结构 16
2.1　评级机构 16
2.2　信用增强和流动性 32
2.3　对冲和提前偿付风险 36
第3章　交易结构 45
3.1　资产隔离与真实出售 45
3.2　SPV与信托 52
3.3　离岸中心 55
3.4　通常使用的离岸司法管辖区 59
3.5　债券和商业票据融资 64
3.6　证券法 66
3.7　美国证券法 66
3.8　英国证券法 73
3.9　欧盟证券法 77
3.10　税收处理 79
3.11　会计处理 81
3.12　资本处理 82
3.13　数据和消费者监管 83
3.14　监管批准 84
3.15　管理和系统 86
第4章　投资者的担忧 90
4.1　投资者信用分析 90
4.2　合格性准则 94
4.3　现金流流程 100
4.4　债券定价和估值 109
4.5　业绩与报告 114
第5章　资产类别 120
5.1　ABS：商业和电子交易所买卖商品 121
5.2　ABS：消费者和信用卡 123
5.3　债务担保证券 130
5.4　商业抵押支持证券 135
5.5　担保债券和德国抵押债券 138
5.6　未来现金流 144
5.7　不良贷款 145
5.8　房地产投资信托 149
5.9　重新打包 151
5.10　住房抵押贷款证券 153
5.11　贸易应收账款 159
5.12　全业务证券化 162
第6章　机遇与挑战 164
6.1　简介 164
6.2　会计与资本资产负债表改革的重要性 165
6.3　新《巴塞尔协议》 169
第7章　合成与信用衍生品 172
7.1　合成证券化：信用衍生品 173
7.2　超级优先份额 177
7.3　合成证券化对投资者的有利点和不利点 179
7.4　信用衍生品的术语和模式 180
7.5　信用衍生品的使用和定价 181
7.6　结构和重点 182
7.7　合成工具的监管资本优势 188
7.8　信用衍生工具的国际资本处理 189
第8章　全业务证券化 198
8.1　全业务交易的优势和要求 198
8.2　结构 200
8.3　公司估值 205
8.4　评级分析 207
8.5　不同国家的可行性 208
8.6　对于全业务技术的威胁 214
第9章　欧盟 223
9.1　资产隔离和真实出售 224
9.2　证券法 225
9.3　税务处理 226
9.4　会计处理 227
9.5　资本处理 228
9.6　数据保护/保密 232
9.7　消费者保护 232
9.8　其他事项 233
第10章　证券化的会计操作 234
10.1　美国会计准则 235
10.2　英国会计准则 239
10.3　国际会计准则 243
10.4　欧盟的影响 247
第11章　资本 249
11.1　银行账户 249
11.2　交易账户 250
11.3　新《巴塞尔协议》 251
11.4　巴塞尔资本套利 251
11.5　在《巴塞尔协议》下的资产负债表表外处理 268
11.6　巴塞尔资本处理和新《巴塞尔协议》 272
11.7　针对银行账户风险敞口的资本 278
11.8　应对交易账户风险敞口的资本 293
第12章　全球证券化市场 295
12.1　阿根廷 295
12.2　澳大利亚 296
12.3　奥地利 300
12.4　比利时 301
12.5　玻利维亚 303
12.6　巴西 303
12.7　加拿大 305
12.8　智利 306
12.9　中国大陆 307
12.10　哥伦比亚 309
12.11　捷克共和国 310
12.12　丹麦 311
12.13　埃及 313
12.14　芬兰 313
12.15　法国 316
12.16　德国 327
12.17　希腊 337
12.18　中国香港特别行政区 338
12.19　匈牙利 352
12.20　印度 354
12.21　印度尼西亚 358
12.22　爱尔兰 363
12.23　以色列 367
12.24　意大利 367
12.25　日本 371
12.26　韩国 386
12.27　卢森堡 391
12.28　马来西亚 391
12.29　墨西哥 395
12.30　荷兰 395
12.31　新西兰 400
12.32　挪威 402
12.33　巴基斯坦 403
12.34　巴拿马 403
12.35　巴拉圭 403
12.36　秘鲁 403
12.37　菲律宾 404
12.38　波兰 406
12.39　葡萄牙 406
12.40　俄罗斯 409
12.41　苏格兰 409
12.42　新加坡 410
12.43　南非 417
12.44　西班牙 419
12.45　瑞典 424
12.46　瑞士 425
12.47　中国台湾 428
12.48　泰国 430
12.49　土耳其 431
12.50　英国 432
12.51　美国 467
12.52　委内瑞拉 477