教你炒股票:缠论精解与实战应用

**章 基础理论 **节 级别 一、级别的重要性 在缠中说禅技术分析体系中，级别是一个基础概念。 缠论对于中枢的定义：某级别走势类型中，被至少三个连续次级别走势类型重叠的部分，称为本级别中枢。 这里如果你不清楚级别，就无法明确定义中枢。 缠论对走势类型的定义如下。 （1）上涨：在任何级别的任何走势中，某完成的走势类型有两个以上同级别中枢，且中枢区间依次升高，就称为该级别的上涨。 （2）下跌：在任何级别的任何走势中，某完成的走势类型有两个以上同级别中枢，且中枢区间依次降低，就称为该级别的下跌。 （3）盘整：在任何级别的任何走势中，某完成的走势类型只包含一个同级别中枢，就称为该级别的盘整。 这里如果你不清楚级别，就无法定义中枢，也就无法明确定义走势类型。 走势类型是缠论中的基础概念，不清楚走势类型，就不知道市场是上涨、下跌还是盘整，如何做交易？ 缠论对于三类买卖点的定义如下。 （1）**类买卖点是走势类型变化的分界点，是前一趋势结束、后一走势类型开始的转折点。 （2）第二类买卖点是指**类买卖点开始的第二个次级别走势类型的结束点。 （3）第三类买卖点是指在某级别趋势的**个中枢中，如果一个次级别走势类型沿着趋势方向突破该中枢，其后的第二个次级别走势类型不再进入中枢，则该第二个走势类型的极限点就称作第三类买卖点。 从三类买卖点定义中可以看到，不明确级别就无法定义中枢；不明确中枢，也就无法确认走势类型，相应地也就无法确认买卖点。 级别不明确，操作就会一片混乱。 大家知道交易有所谓长线、中线、短线的区别，但无法将其量化，无法具体到图形中，也就无法指导自己的具体操作。例如，明明是一波长线行情，你却当作短线行情来操作，结果能赚大钱的行情，自己只获得一点儿蝇头小利。或者是一波短线上涨，你却期待市场走出一波大行情，满怀希望地持股待涨，*终导致丢盔弃甲，一败涂地。 大家知道持仓有所谓的重仓、轻仓、空仓、满仓之分，但面对连续变化的走势，却无法自如地管理自己的仓位，使仓位顺应行情的变化，结果往往在极小的趋势时重仓甚至满仓，用大炮打蚊子，或者在大规模的行情中轻仓操作，结果就像隔靴搔痒，永远无法使自己的账户获得大幅盈利。 由于级别在缠论中是一个非常重要的基础性概念，所以这里将其放到缠论技术分析的**部分来讲解，希望大家能夯实基础。基础打牢固了，万丈高楼平地起，学习其他内容时，理解和掌握起来也会更准确、更容易。 二、什么是级别 佛陀说：诸有智者，要以譬喻，而得开悟。这里先抛开技术分析的套子，从现实中寻找一些案例，看看什么是级别。 天文学研究成果表明，宇宙是有层次结构的、物质形态多样的、不断运动发展的天体系统。人类居住的太阳系，就是一个多级别构造的系统，如图1-1所示。 图1-1 太阳系及其构造 大家可以看到，太阳系中共有八大行星：水星、金星、地球、火星、木星、土星、天王星、海王星（冥王星已经从太阳系中去除）。除水星和金星外，其他行星都有卫星围绕其运转。地球只有一个卫星，那就是月球。土星的卫星*多，已确认的有17颗。行星、小行星、彗星和流星体都围绕太阳这个中心天体运转，从而构成太阳系。 按照星体的属性及相互关系划分，在太阳系中，卫星是*低级别星体，高一级别的是卫星和它围绕的行星构成的行星系统。再往上，行星、行星系统以及它们围绕的恒星——太阳，共同构成太阳系。 科学研究证明，太阳系外还存在其他恒星系统，这些恒星系统是与太阳系级别相等的天体系统。2500亿颗类似太阳的恒星系统和星际物质，构成更巨大的天体系统——银河系，星系是更高级别的宇宙单位了。 从整个银河系的角度来看，按照级别从低到高的顺序排列，分别为：卫星、行星、行星系统、恒星系统、银河系。注意，这里完全是按照各个宇宙单位的自身属性以及相互关系来分类的，不是从视觉感受出发去分类。如果从观测的角度分类，那么还可以按照亮度或者大小来分类，这就是另外的分类方式了。 人类社会也是严格分层、分级别的组织系统。 自然人是构成人类社会的*基本单位。一定数量的自然人围绕某些关键资源聚居在一起，形成村落以及城镇。若干个村落、城镇组合在一起，形成地市。多个地市按照区位原则组合在一起，构成省区等更高一层的社会形态。数个省区等结合在一起，构成一个国家。全球200多个国家共同构成整个人类社会。当然，如果有地外文明的话，那么他们将和地球人一道构成宇宙社会。 从整个人类社会的结构角度看，按照级别从低到高的顺序排列排列，分别为自然人、村落与城镇、地市、省区、国家、人类社会以至宇宙社会。当然，也可以按照其他社会属性，比如财富值、所属行业等对人类社会进行划分。 通过上面两个例子，可以对级别这个概念有个简单、直观的认知。回到缠论技术分析理论，那么缠论是如何定义级别的呢？先来看缠论的几段具体论述。 （1）所谓走势的级别，从*严格的意义上说，可以从每笔成交构成的*低级别图形不断按照中枢延伸、扩展等的定义精确地确认出来，这是*精确的。 （2）级别，本质上与时间无关，级别也不是什么时间结构。级别，只是按照缠论的规则自生长出来的一种分类方法。 从上面的论述中，可以归纳出缠论级别的精确定义：所谓级别，是从*低层面的分笔成交入手，按照缠论走势中枢、中枢延伸、中枢扩展、走势类型的定义等规则自然生长出来的对于走势的分类方法。 从定义可以得出，级别是对走势分类的一种方法。那么走势还有没有其他分类方法呢？肯定是有的，例如，还可以从时间周期的角度对走势作出分类。从时间周期的角度对走势进行分类，这种分类方法是从观测方便的角度分类的，就如同按照星辰的量度或者大小进行划分，是一种主观的分类方法。 缠论级别的分类方法，则是从走势类型及其生长的角度出发，从*低级别开始，按照逐层迭代的方式，由低向高逐步衍生定义的一套分类方法，这无疑是客观的分类方法。这种方法由缠中说禅本人发明，并且被他本人的投资业绩证明，是*有效的一种分类方法。 从缠论关于级别的定义可以看出，用缠论的级别分类方法进行操盘，必须首先选定*低级别及*低级别的走势类型，然后才能根据中枢及中枢扩展逐级定义出更高级别的走势类型。 实际上，以分笔作为*低级别是不可能的，这不仅不利于观察，由于其变动速度超过一般人的反应速度，且变动幅度较小，实际上没有必要。一般来讲，可以将能观察到且交易者反应速度跟得上的1分钟、5分钟甚至更大级别图表上的走势类型作为*低级别，然后层层迭代出更高级别的走势类型，将*低级别之下的走势变动忽略掉。缠论对于*低级别走势类型的定义，用的是分型、笔、线段这套工具，具体方法的后面再深入讲解。 级别是走势类型分类的前提，也是交易的前提。描述某走势类型是上涨、盘整还是下跌，必须限定其级别。通常说的日线级别、60分钟线级别或者30分钟级别等，都是对走势类型级别的模糊限定。 交易盈利的前提是趋势，关键是在趋势开始阶段买入，等到趋势结束的时候卖出。同一当下，不同级别的走势类型可能不尽相同，例如周线级别的盘整，在日线级别中可能是下跌的，而30分钟级别可能还是个盘整。如果不限定趋势的级别，就无法精确判断各级别的趋势及买卖点。从这个角度讲，可以说没有级别就没有走势类型。没有对走势类型的判断，就没有对应的操作。 级别是和操作周期相关的。一般来说，越大的级别，其走势类型对应的周期也越长；越小的级别，走势类型对应的周期也越短。交易者可以对自己一波操作的时间周期有一个大体的分析，不能抱着中长线的心理入市，结果持有一两天就出局，或者抱着短线操作的心理入市，却一不小心被套牢，进而变成中长线持有。从缠论的角度来说，这样操盘是不对的。 级别还和走势的波动幅度相关。一般情况下，大级别走势的波动大，小级别走势的波动小。投资者可以根据选定的交易级别安排自己的资金或者筹码。一般来讲，应该在大级别上做大趋势，在小级别上做小趋势。如果是大小通杀的立体式操作，就要在不同的级别安排不同比例的资金或者筹码。在某个日线级别的上涨中，不能因为一个1分钟级别的下跌，就把筹码出光了，这显然是不对的。 级别和波动幅度相关，那么也就和资金管理策略息息相关。一般的原则是，大级别用大资金操作，做大趋势。大级别中往往嵌套中小级别的次级折返走势，那么在中小级别用中小资金操作，可以做波段。当然，如果你的操作水平较高，可以安排大小级别的联立操作，这样就能让自己的操作有一定程度的立体感，能够充分利用趋势中的每一次回撤操作获得，使自己的收益达到*大化。 三、级别与时间周期 所谓图表周期，是指按照交易软件上1分钟、5分钟、30分钟、日线、周线、月线等时间结构对走势进行分类的方法。 必须明确，图表周期和级别是两个完全不同的概念。与级别的客观分类方法不同，时间周期是一种主观的分类方法，即从交易者主观测度的视角对走势进行分类。 还是用上面所举的例子来进行说明。 对于宇宙空间而言，依据星体属性以及相互关系来划分，按照级别从低到高进行排序，可以分别为卫星、行星、行星系统、恒星系统、银河系……这是一种客观的分类方法，可以将之类比为缠论中所说的“级别”。 如果按照主观测度的视角，则有另外的分类方法。比如，为了衡量星星的明暗程度，天文学家创造出了“星等”这个概念。按照星体光亮程度不同，可以将星体分为6个等级，星等值越小，星体就越亮；星等值越大，星体就越暗。如果按照星体所在天空区域来划分，则西方有十二星座，中国古代有二十八宿的分类方法，这就类似于用时间周期对走势进行分类。 不同的分类方法有不同的用处，从科学研究的角度看，按照各个宇宙单位的自身属性以及相互关系来分类，显然更为合理。同样，对于走势的研究，从交易的角度看，按照缠论定义的级别来对走势进行分类更为合理，也是*有效的分类方法，这一点已被缠中说禅的操盘实践证明。 按照缠论的级别概念对走势进行分类，首先要选定一个*低级别，然后按照分型、笔、线段的定义，在*低级别上将走势完全地分类为一个个上涨、下跌线段的组合。三个连续线段的重叠构成本级别的中枢，然后用中枢去定义*低级别的走势类型，再按照走势类型的定义，逐层向上迭代，定义出更高级别的走势类型。在*极端的情况下，可以从*低级别定义出甚至年线级别的中枢以及走势类型。 时间周期是基于测度的方便性，从主观的角度对走势进行分类。这种方法方便归方便，但对于操作而言有失精确性。从*严格的意义上说，用缠论指导操盘，应严格按照缠论的级别定义对走势类型进行分类。 对于大多数初学者而言，利用级别划分走势类型是非常困难的事情，首先要明白缠论定义的各种概念，其次要不断地实践，进而形成直觉。如果设定的初始级别较小，受交易软件的限制，屏幕上很难一下子显示太多的K线，所以单纯用*低级别去定义各个级别的走势，也并非无懈可击。 图表周期与级别虽然是两个完全不同的走势分类方法，但二者具有相似性。 首先，二者都是分层的，按照级别对走势进行分类，可以自然地划分出大级别、中级别、小级别等。按照图表周期分类，走势也可以分为短周期图表、中周期图表以及大周期图表等。 其次，大级别的走势类型，总是由小级别走势类型构成的。大级别走势类型总是构成小级别走势类型的边界，大级别走势类型的变化往往由小级别走势类型的改变来带动。对于图表周期而言，也是如此。 在实际操作中，对于普通交易者来说，如果严格按照级别的定义来分析和操作，虽然保证了分析的精确性，却有失其直观性。由于交易者使用的交易软件都是按照图表周期对走势进行分类的，这种分类方法不仅直观，而且符合交易者的操作习惯。另外，由于两种分类方法具有上面所说的相似性，因此在多数情况下，可以用图表周期代替级别对走势进行分类。 实际上，可以将这两种分类方法结合使用。在走势不太强烈的情况下，对走势类型分析的精度要求不是太高，可以用图表周期来替代级别分析。一旦走势进入暴涨暴跌阶段，则需要对走势进行精确定位，这个时候就应该严格按照级别的定义来分析与操作了。 需要注意的是，对于时间周期的选择是非常有技巧的。例如，对于日线级别的次级别，按照时间周期去划分，有3小时、2小时、1小时、30分钟、15分钟等，究竟选用哪个周期为好？一般来说，作为日线级别的次级别，要因行情而异。在缓涨缓跌阶段，可以用更有规律性的时间周期作为其次级别。例如，对于A品种，160分钟线上价格非常严格地被某条均线压制，就可以用160分钟级别作为日线周期的次级别。对于B品种，在15分钟或者30分钟线上，价格非常明显地走出规律性的波浪，那么可以用15分钟或者30分钟作为日线周期的次级别。具体如何搭配时间周期来操作，相信随着操盘者不断地积累经验，会越来越熟练，选择起来也会越来越简单。