融券卖空交易实战技法

**章 卖空的内涵 **节 卖空与卖空机制的基本内涵 一、卖空的概念 二、卖空的历史 第二节 卖空机制在我国股市中的发展历程 一、法律障碍的逐步清除 二、引入做空机制前的制度建设和市场准备 三、融资融券业务和股指期货业务正式开展 第三节 引入卖空机制对我国股票市场的影响 一、稳定市场功能 二、价格发现功能 三、提供流动性功能 四、抑制市场投机 五、提高市场的公平和效率 六、对冲市场风险 第四节 我国融资融券业务发展及现状分析 一、我国融资融券发展历程 二、我国融资融券业务的发展现状 第二章 融券卖空交易概述 **节 融券交易的概念 第二节 融券交易的特点 一、融券交易是信用交易 二、融券交易具有金融杠杆交易特点 三、交割方式与现货交易原则相一致 四、保证金比例是调节交易规模的重要工具 五、与证券公司的法律关系与普通的股票交易存在较大差异 六、融券交易催生新的盈利模式 七、“浑水”式的盈利模式 第三节 融券卖空的交易风险 一、无限损失风险 二、突发事件的风险 三、强制平仓风险 四、监管风险 第四节 融券卖空的交易流程 第五节 融券卖空的一般交易规则 一、报升规则——融券卖空*为特殊的交易规则 二、必须维持*低保证金比例 三、信用证券账户有相应的交易权限 四、其他相关规则 第六节 资券变化与股价涨跌的关系 一、资券同增 二、资增券减 三、资减券增 四、资减券减 第三章 融券卖空的交易体系 **节 树立正确的投资理念 一、养成良好的投资心态 二、遵守严格的投资纪律 三、善于学习与总结 第二节 建立一套融券交易体系 一、制订融券交易计划 二、融券交易止损位的操作技巧 三、融券交易止盈位的操作技巧 四、融券交易的资金管理方法 第四章 融券卖空的交易要点 **节 融券交易的学习方法 第二节 融券交易的操作原则 第三节 哪些股票适合卖空 一、“黑天鹅”事件存在卖空的机会 二、有欺诈行为的上市公司是很好的做空标的 三、其他利空 四、板块出现实质性利空 五、周期性行业——适宜卖空 六、熊市中适合卖空的股票首选牛市的龙头股 七、放空紧盯弱势股 第四节 哪些股票不宜卖空 一、流动性差的股票不宜卖空 二、走上升通道的股票不宜卖空 三、融券余额较大的股票不宜卖空 四、强势股不宜卖空 第五节 融券交易注意事项 第五章 基本面融券卖空分析 **节 宏观经济分析 一、宏观经济运行分析的主要方面 二、经济政策分析 三、国际重大政治经济事件对A股产生影响 四、人民币汇率的波动影响A股市场 第二节 行业分析 一、经济周期与行业分析 二、行业生命周期分析 三、影响行业兴衰的主要因素 四、融券卖空之行业(板块)投资的选择 第三节 公司分析 一、公司基本素质分析 二、公司重大事项分析 三、公司财务分析 第六章 技术面融券卖空分析 **节 技术分析的本质和内涵 一、市场行为涵盖一切信息 二、价格呈趋势运动 三、历史会重演 第二节 融券卖空的技术分析思路 第三节 空头行情的判断方法、特征与典型信号 一、空头行情的判断方法 二、空头行情的特征 三、空头行情的四大典型信号 第四节 融券交易思维的两条主线 一、识别顶部融券卖空 二、利用下跌中继形态融券卖空 三、顶部形态演变为中继形态的卖空时机 四、应用形态融券卖空的操作总结 第五节 融券卖空交易的其他工具 一、K线卖空 二、跌破重要趋势线(支撑线)融券卖空 三、跌破中长期重要均线 四、三线死叉融券卖空 五、利用假突破融券卖空 六、黄金分割在融券卖空中的应用 第七章 融券卖空与当日冲销 一、利用融券卖空锁定当日利润 二、利用融券卖空及时停损 三、当日冲销的基本操作原则 第八章 融券卖空的套利交易策略 一、套利交易的概念 二、常见的六种融券套利模式 第九章 融券卖空的多空对冲交易策略 一、融券对冲交易的特征 二、多空对冲交易策略