21世纪本科金融学名家经典教科书系现代金融市场学(第4版)

目 录

1 **章　金融市场导论

1 ★学习目标　★知识结构图

2 **节　金融市场概述

2 　一、金融市场: 概念的引出

2 　二、金融市场与金融资产

3 　三、金融资产: 收益与风险

3 　四、金融风险: 定义及分类

5 　五、金融市场的经济功能: 微观和宏观

8 　六、金融市场是现代经济的核心

9 第二节　金融市场要素

9 　一、金融市场的主体

13 　二、金融市场投资主体机构化

15 　三、金融市场的客体

16 第三节　金融市场的构成与分类

16 　一、金融市场按标的物分类

18 　二、金融市场按中介特征分类

18 　三、金融市场按金融资产的发行和流通特征分类

19 　四、金融市场按成交与定价的方式分类

20 　五、金融市场按有无固定场所分类

20 　六、金融市场按地域分类

20 第四节　金融市场的发展趋势

21 　一、金融全球化

22 　二、金融自由化

24 　三、金融工程化

25 　四、资产证券化

27 本章小结

28 关键术语

34 能力训练

36 第二章　货币市场

36 ★学习目标　★知识结构图

37 **节　同业拆借市场

37 　一、同业拆借市场的演进

38 　二、同业拆借市场的交易机制

39 　三、同业拆借市场的参与者

39 　四、同业拆借市场的利率及期限

40 　五、同业拆借市场的特点

40 　六、同业拆借市场的作用

41 第二节　票据市场

41 　一、票据概述

43 　二、商业票据市场

45 　三、银行承兑票据市场

49 　四、大额可转让定期存单市场

51 第三节　回购市场

51 　一、回购协议的交易机制

51 　二、回购市场的交易定价及风险

52 　三、回购市场的利率决定

53 第四节　短期政府债券市场

53 　一、政府短期债券

53 　二、政府短期债券的发行

54 　三、政府短期债券的市场特征

54 　四、国库券收益的计算

55 第五节　货币市场基金

55 　一、货币市场基金的市场运作

56 　二、货币市场基金的发展方向

57 本章小结　　　

58 关键术语

63 能力训练

67 第三章　资本市场

67 ★学习目标　★知识结构图

68 **节　股票市场

68 　一、股票的概念和种类

70 　二、股票的一级市场

75 　三、股票的二级市场

79 　四、股价指数

84 　五、中国多层次资本市场结构

85 第二节　债券市场

85 　一、债券的概念与种类

89 　二、债券的一级市场

91 　三、债券的二级市场

92 第三节　私人权益资本市场

92 　一、私人权益资本市场的发展概况

92 　二、私人权益资本市场的结构分析

95 　三、私人权益资本市场的运作

96 　四、发展私人权益资本市场的意义

97 第四节　投资基金

97 　一、投资基金: 概念、特点与分类

100 　二、投资基金的设立和募集

101 　三、投资基金的运作与投资

101 本章小结　　　

102 关键术语

104 能力训练

108 第四章　外汇市场

108 ★学习目标　★知识结构图

109 **节　外汇市场概述

109 　一、外汇与汇率

110 　二、外汇市场的含义

111 　三、当代外汇市场的特点

112 　四、外汇市场的作用

113 第二节　外汇市场运作

113 　一、外汇市场的参与者

115 　二、外汇市场交易的三个层次

116 　三、导致外汇市场汇率波动的主要因素

118 第三节　外汇市场的交易方式

119 　一、即期外汇交易

121 　二、远期外汇交易

123 　三、掉期交易

124 　四、套汇交易

124 第四节　汇率决定的主要理论

125 　一、购买力平价说

126 　二、利率平价说

127 　三、国际收支说

129 　四、资产市场说

133 本章小结　　　

134 关键术语

139 能力训练

144 第五章　创业风险投资市场

144 ★学习目标　★知识结构图

145 **节　创业风险投资概述

145 　一、创业风险投资的含义

147 　二、创业风险投资的特征

148 　三、创业风险投资的功能

149 　四、创业风险投资的意义

149 第二节　创业风险投资的运作方式

149 　一、创业风险投资的构成要素

150 　二、创业风险投资的组织形式

151 　三、创业风险投资的阶段划分

153 　四、创业风险投资的退出机制

155 第三节　国外创业风险投资市场

155 　一、美国的创业风险投资市场

156 　二、欧洲的创业风险投资市场

157 　三、日本的创业风险投资市场

157 　四、以色列创业风险投资

159 第四节　我国的创业风险投资市场

159 　一、中国创业风险投资发展历程

160 　二、中国创业风险投资的主要运作模式

161 　三、发展方向

163 本章小结　　　

164 关键术语

166 能力训练

168 第六章　金融衍生工具市场

168 ★学习目标　★知识结构图

169 **节　金融衍生工具概述

169 　一、金融衍生工具的定义及种类

172 　二、金融衍生工具的特点

172 　三、金融衍生工具的产生和发展

174 第二节　金融远期市场

175 　一、远期利率协议的概念

175 　二、重要术语和交易流程

176 　三、远期利率协议结算金的计算

176 　四、远期利率协议的功能

177 　五、金融远期市场的特点

177 第三节　金融期货市场

177 　一、金融期货合约的定义及其主要内容

179 　二、金融期货交易的特点

179 　三、金融期货交易的种类

183 　四、期货合约与远期合约的区别

184 　五、金融期货市场的功能

185 第四节　金融期权市场

185 　一、金融期权合约的含义及种类

187 　二、金融期权的特征

188 　三、金融期权价格的决定

190 　四、期权交易策略

192 第五节　金融互换市场

192 　一、金融互换概述

194 　二、金融互换产生的理论基础

194 　三、金融互换的种类

197 　四、金融互换的功能

197 本章小结　　　

198 关键术语

203 能力训练

208 第七章　效率市场理论

208 ★学习目标　★知识结构图

209 **节　效率市场假说的概念及其假设条件

210 第二节　效率市场假说的类型

212 第三节　效率市场假说的实证检验

212 　一、弱式有效市场假设的实证检验

213 　二、半强式有效市场假设的实证检验

214 　三、强式有效市场假设的实证检验

215 第四节　效率市场理论的发展

217 本章小结　　　

217 关键术语

217 能力训练

220 第八章　金融市场定价机制

220 ★学习目标　★知识结构图

220 **节　货币市场定价机制

220 　一、利率定价机制

224 　二、汇率定价机制

228 第二节　资本市场定价机制

228 　一、债券市场定价

232 　二、股票市场定价

235 　三、投资基金的价格决定

237 第三节　金融衍生市场定价机制

237 　一、期货市场定价

239 　二、期权市场定价

245 　三、互换的定价

246 　四、可转换债券的价格决定

249 　五、优先认股权的价格决定

250 　六、认股权证的价格决定

251 本章小结　　　

253 关键术语

261 能力训练

266 第九章　证券投资组合理论

266 ★学习目标　★知识结构图

267 **节　金融市场风险与防范

267 　一、金融市场风险的特征

267 　二、金融市场的风险

269 　三、金融市场风险的防范策略

271 第二节　证券投资组合收益和风险的测定

271 　一、证券组合收益率的测定

273 　二、证券组合风险的测定

278 　三、系统性风险的测定

279 第三节　金融市场投资组合理论

279 　一、投资者行为的几种假设

280 　二、风险偏好与无差异曲线

287 本章小结　　　

288 关键术语

288 能力训练

293 第十章　资本资产定价模型与套利定价理论

293 ★学习目标　★知识结构图

293 **节　资本资产定价模型

295 　一、资本资产定价模型的假设

295 　二、分离理论

296 　三、资本市场线

297 　四、证券市场线

300 第二节　因子模型

300 　一、单因子模型

302 　二、多因子模型

304 第三节　套利定价理论

305 　一、套利的基本形式

305 　二、套利定价理论

308 　三、套利定价理论和资本资产定价模型的一致性

308 本章小结　　　

309 关键术语

311 能力训练

315 第十一章　金融监管概述

315 ★学习目标　★知识结构图

316 **节　金融监管概述

316 　一、金融监管的概念及要素

319 　二、金融监管的原则

320 　三、金融监管的内容

321 第二节　金融监管的理论依据

321 　一、公共效益论

323 　二、俘虏论

325 　三、监管经济学

327 　四、金融监管理论的几点结论

328 　五、金融监管理论的变革

330 本章小结　　　

331 关键术语

333 能力训练

335 第十二章　金融监管体制

335 ★学习目标　★知识结构图

335 **节　金融监管体制模式

336 　一、金融监管体制模式

337 　二、金融监管体制的变迁

338 　三、各国( 地区) 金融监管体制比较分析

340 　四、次贷危机后各国金融监管改革

344 第二节　我国的金融监管体制

344 　一、我国金融监管体制的沿革

346 　二、我国金融监管法律体系的建立和完善

348 本章小结　　　

348关键术语

351 能力训练

353 第十三章　金融市场监管

353 ★学习目标　★知识结构图

354 **节　货币市场监管

354 　一、对同业拆借市场的监管

354 　二、对票据市场的监管

355 　三、对其他子市场的监管

356 第二节　证券市场监管

356 　一、证券市场监管的内容

360 　二、证券市场的自律性监管

362 　三、我国证券监管机构

362 第三节　外汇市场监管

362 　一、外汇市场监管的主体、客体和形式

363 　二、我国外汇市场监管的主要内容__

365 第四节　保险市场监管

365 　一、保险市场监管的方式

366 　二、保险市场监管的内容及目标

367 　三、保险业的自律性监管

369 第五节　金融衍生工具市场监管

369 　一、金融衍生工具市场监管概述

370 　二、场内衍生工具市场的监管

370 　三、场外衍生工具市场的监管

371 本章小结　　　

372 关键术语

377 能力训练

379 附录

383 参考书目