股票画线技术入门与技巧

**章 画线技术研判 ——画线技术为何屡屡有效 有K线图的地方，就需要画线技术。趋势，是一种很神奇的东西。股价处于上升趋势时买入股票，赚钱就会很容易；股价处于下跌趋势时买入股票，赚钱就会异常困难，亏钱的概率则会很大。画线技术的真正价值，就是帮助投资者找到处于上升趋势的股票。 **节??画线技术为何有效 切线的概念来自几何学，是指一条刚好触碰到曲线上某一点的直线。在股市中，切线特指股价明显转折点之间的连线，如两个高点之间的连线，两个低点之间的连线等。大家通常所说的趋势线、水平线、股价X线等，都属于切线的范畴。 所谓的画线技术，则是指按照一定的规则，遵循股票投资的基本原理，在K线图上完成切线绘制的技术。 一、切线的三大基本作用 下面先来看一个有关切线的案例，如图1-1所示。 如图1-1所示，徐工机械（000425）自2020年2月初启动振荡上涨行情，经过几次振荡起伏，投资者即可利用切线的画法准确地绘制一条上升趋势线。股价沿趋势线振荡上升，每次股价回调至趋势线位置，都会启动一波上升走势。 通过图1-1，可以看出切线具有如下几个方面的作用。 1. 判断股价或指数的运行趋势 顺势操作，是所有投资者的共识。认清股价运行所处的趋势，准确地把握趋势，是每位投资者的基本功。切线，则是帮助投资者认清趋势的*佳工具。 以图1-1为例，图中的趋势线向右上方倾斜，说明股价运行趋势是向好的，属于上升趋势。投资者无论选择持股还是波段操作，效果都比较理想。相反，如果趋势线向右下方倾斜，则说明股价运行趋势是向坏的，属于下跌趋势，应避免交易或持股。 图1-1??徐工机械（000425）日K线走势图 2. 预测股价或指数的支撑位与阻力位 长期以来，投资者对股价上涨和下跌的规律性研究从来不曾停止。所有的研究都指向这样一个事实：未来股价的阻力点或支撑点，往往与其历史运动轨迹相关。也就是说，历史上的某些点位，往往对股价未来走势造成一定的影响和制约。 以图1-1为例，投资者通过徐工机械前两次的股价振荡升降，可以画出一条上升趋势线。接下来，这条趋势线就如同被施了魔法一样，股价每次回落至趋势线位置，都会遇支撑重新上涨。当然，如果股价有效跌破这条趋势线，投资者应该立即卖出股票，这条趋势线也会从支撑线变为阻力线。 确认支撑位与阻力位，是切线*重要的作用之一。 3. 确定交易策略与方法 不同的行情适合不同的交易策略与方法。有的行情适合做短线，有的适合做中长线，有的只能做波段。投资者往往根据对行情的预判来设定自己的交易策略与方法。 以图1-1为例，投资者完成切线绘制后，即可做出两种交易选择：其一，若一直持股，则直到股价有效跌破支撑线时卖出股票；其二，若选择波段操作，则在股价每次上升到较高的点位时卖出，股价回落至趋势线位置时买入。 当然，从图1-1中可以看出，确定交易策略与方法，其实属于利用切线判断趋势和支撑位、阻力位的衍生品。也就是说，利用切线准确判断股价的运行趋势和支撑位与阻力位，是确定交易策略与交易方法的前提和必要条件。 二、画线技术遵循的基本原理 一条切线可以清晰地反映出股价的运行趋势，支撑位与阻力位还能为投资者提供交易指导，那么，为何切线能够发挥如此大的作用呢？这要从画线的技术原理说起。 画线技术一般依据以下3项基本原理。 1. 波动与趋势原理 股价永远处于波动之中。没有波动，就没有了交易价值。试想一下，如果股价只升不降，就不会有多少人愿意卖出，也就无法完成交易了。正是有了这种波动，才让股票市场保持活跃。 股价波动时，总是会按照一定的趋势或方向前进。例如，在上升趋势中，股价每次回落的低点都会高于前一个低点。下跌趋势则相反。 股价的波动之所以会出现这种趋势性，与其背后的推动力量密切相关。我们相信，股价的上升或下跌都是主力或庄家有意而为的。也就是说，股价朝哪个方向运行，主力或庄家都会有一个清晰的操盘计划。 在具体操盘中，主力或庄家不可能回避这样两个问题。 其一，不能让其他投资者识破自己的计划，否则操盘计划将会彻底失败。 其二，避免其他主力破坏或抢筹。 以上升趋势为例。主力或庄家拉升股价时，必须时常主动地让其回调，以吓退立场不坚定者，提升新进入者的持仓成本，隐藏自己的操盘计划。但是，主力或庄家在拉升过程中，又必须保证回调的每一个低点都不低于前一个低点，否则其他主力或投资者会拣到便宜的筹码，就会影响自己的操盘计划。于是，我们就看到上升趋势线上一个又一个逐级升高的低点，如图1-2所示。 图1-2??张家界（000430）日K线走势图 如图1-2所示，张家界（000430）的股价自2020年6月底启动快速上涨走势后，一直沿着上升趋势线逐波向上运行。每次回调的低点都位于趋势线附近，且后一个低点永远高于前一个低点。 2. 力量转化原理 支撑位与阻力位互相转化的情况一次又一次重演，这种力量转化的背后，其实与筹码分布息息相关。筹码集中的点位必然阻力重重，股价如果能顺利向上突破这一位置，那么股价必将继续上涨。上涨之后回调至此位置时，又会有大量的承接盘涌入，因为大家相信股价还会上涨，此位置是*好的买入位。 如果股价真的向下突破了此位置，很多人将被套牢，于是当股价再次反弹至此位置时，这些套牢盘便会蜂拥而出，致使股价再次走低，如图1-3所示。 图1-3??航天发展（000547）日K线走势图 如图1-3所示，航天发展（000547）的股价从2020年2月26日创下阶段高点后开始回调，该高点位置可能会对其后的股价上行产生一定的阻力。其后，该股股价几次来到这一高点附近，均因受到阻力重新回调。这说明该位置具有较强的阻力作用。 2020年7月8日，航天发展的股价放量突破前期阻力位（放量是有效突破阻力位的必要条件，也是之后成为支撑位的重要条件）。从此该位置便成了股价的支撑位，股价多次下跌至此位置，都因受到支撑重新上涨。 3. 心理影响原理 历史会不断地重演，这是证券技术分析的基本公设，也是很多人坚持的基本分析逻辑。某一点位一旦构成对股价的支撑或阻力作用，那么，当股价再次回到这里时，一些投资者自然而然地会选择规避风险，于是这些点位的作用就被一次又一次地强化了。 第二节??如何利用画线技术在股市中获利 很多有过画线经历的投资者都清楚，并不是所有的切线都有效，而且每一条切线发挥的作用也不尽相同。那么，如何画线才能确保切线更有效，如何利用画线技术在股市中获利呢？ 笔者认为，投资者必须做好以下3点。 **，选择切线的关键点位。 第二，精确完成画线作业。 第三，利用多种技术分析工具佐证画线结论。 一、关键点位选择——选择*具价值的位置 画一条切线*少需要一个关键点，这个点的选择直接关系到切线发出的指示信号的准确性。也就是说，若想让切线起到预期的效果，必须先选对关键点。 例如，如果想画一条趋势线，那么至少需要两个调整的低点或两个上升的高点。如果想画一条水平线，则需要一个能够对股价起到明显支撑或阻力作用的点。 通常情况下，关键点多来自股价的阶段*低点和*高点，如图1-4所示。 如图1-4所示，仁和药业（000650）的股价在2020年3月进入振荡下行周期。在此期间，股价两次反弹到短期高点后回落。将两个高点之间用直线相连，就得到了一条阻力线。也就是说，这条直线会对未来股价上涨形成一定的阻力。 反之，如果股价能够顺利突破这条直线，则该线就会成为股价回调的支撑线。2020年6月3日，股价放量突破阻力线后出现回调，不过该股股价回调的力度相对较小。 其后，股价出现了一波快速上升走势。 图1-4??仁和药业（000650）日K线走势图 从图1-4中所画阻力线选择关键点的情况，可以看出以下两点。 **，关键点往往是一些具有转折意味的点位，如短期高点、低点等。图1-4中的关键点位，选择的就是两个阶段高点。投资者应该注意：越是反复被证明有效的点位以及由该点位构成的切线，越具有交易指导意义。也就是说，如果是两个阶段高点形成的阻力线，其后，股价数次来到该阻力线位置，均因阻力线的压制而出现回调，那么，该阻力线的作用就会越来越强。 第二，关键点位的成交量放大或缩小越明显，那么其作用就会越强大。同时，如果出现功能互换，即阻力位与支撑位互换时，其作用仍将很强大，如图1-5所示。 如图1-5所示，中钨高新（000657）的股价在2020年6月初形成了阶段高点，在高点形成过程中，成交量出现了明显放大的过程，这就意味着，股价若想突破该高点位置构成的阻力线，成交量放大是必要条件。 图1-5??中钨高新（000657）日K线走势图 2020年7月初，中钨高新的成交量连续放大，并一举突破了压制股价许久的压力线。其后，该压力线就变成了中钨高新的股价支撑线，股价回调至该位置，就会遇到很强的支撑力。 构筑阻力线的短期高点往往有成交量放大相配合，反之，构筑支撑线所需要的短期低点以成交量萎缩为*佳。 二、如何画线才能让切线更有效 有效的决策有赖于精准的切线。除了选准关键点位，投资者在绘制切线时，还需要注意以下3点。 1. K线点位的选取 通常情况下，一根K线包括4个价格，即开盘价、收盘价、*高价和*低价。在画线时，一般以K线实体价格为准，即开盘价或收盘价，如图1-6所示。 如图1-6所示，正虹科技（000702）的股价从2020年6月中旬开始振荡上行。投资者可以通过股价上涨的高点绘制一条阻力线，以便确认股价上行的速度。图中实线是基于K线实体价格绘制的，而虚线则是基于K线上影线绘制的。从图中的切线绘制情况可以看出，由于K线的上下影线波动幅度较大，其指示股价走势的意义明显弱于K线实体。这也正是本书提倡使用K线实体画线的原因。 图1-6??正虹科技（000702）日K线走势图 2. 切线的调整与修正 切线的绘制，并不是简单地找到关键点位画一条线了事，后续还要观察切线与K线走势之间的关系，研判切线有无调整的必要。当然，调整并不意味着切线绘制失败，也有可能是股价朝着更有利于自己判断的方向发展。 例如，股价沿着上升趋势线上涨时，股价上涨突然加速，那么，你只有改变上升趋势线的斜率，重新绘制切线，才能明确自己防御的重点，如图1-7所示。 图1-7中，实线为初次绘制的支撑线，虚线为调整后的趋势线。投资者按照切线的绘制方法初次绘制趋势线后，股价上涨速度加快，此时若不修正趋势线的倾斜角度，趋势线的作用将大打折扣，而且还可能因为自身固守原来的支撑位而白白丧失到手的利润。 图1-7??兴业矿业（000426）日K线走势图 从修正后的上升趋势线走势可以看出，股价上涨加速后，回调的低点更高。因而只有提高相应的止盈位，才能让自己赚更多的钱。 市场永远处于运动变化之中。绘制切线的目的就是为了捕捉这种变化，以便为我所用。如果趋势已经发生变化，自己却不做改变，受损失的只能是自己。 3. 切线作用的确认 切线的作用在于对股价构成支撑或压力，但是并不是股价一遇到切线，切线就会发生作用。市场本身具有很强的惯性，也就是说，股价自高点回落至支撑线位置时，有时会因为惯性的原因，价格稍稍跌破一点儿支撑线，之后再迅速被拉起，如图1-8所示。 如图1-8所示，长虹美菱（000521）的股价在2020年6月4日形成短期高点后回落，投资者可以该高点为基准绘制一条水平线。该水平线就是股价上行的阻力线。其后，该股股价携量突破阻力线，投资者此时宜买入该股。该股随后出现回调，原阻力线已经转变为股价支撑线。2020年7月17日，股价在K线图上留下了一根带长下影线的小阴线，且当日股价一度跌破了支撑线。 图1-8??长虹美菱（000521）日K线走势图 次日，该股迅速收复支撑线。这说明支撑线仍然有效，本次破位只是一次主力制造的破位假象，投资者可以继续持有该股。 其实，很多投资者都在股价有效跌破和假跌破支撑位或阻力位的确认上吃过亏。有些专业投资者给出了“3日突破有效”原则，即股价突破一个位置后能够停留3个交易日以上为真突破，否则为假突破。不过，在很多快速上涨或下跌行情中，如果要等到3个交易日之后再操作，可能机会已经错过去了，或者损失已经非常大了。 下面以图1-8中的下跌突破支撑线为例，提供3点识别真假突破的建议，仅供读者参考。 其一，真突破往往有成交量放大相配合，而图1-8中的假突破没有。 其二，真突破后股价反弹，收盘价应该在支撑线以下。 其三，真突破反弹时的成交量应该是萎缩的。 当然，任何事都没有绝对的。识别真突破还是假突破也不能太过机械，还需综合考虑股价上涨的速度、位置以及大盘环境等因素。 再版后记 《股票画线技术入门与技巧》初版问世后，受到了广大读者的喜爱。笔者通过各种渠道了解读者对本书的反应，概括起来，就是很多读者将本书看成了一本学习股票画线技术的入门级教程。 由于本书初版图书在截图方面存在不足，导致书中个别图片存在模糊的问题，这让笔者时时有一种如鲠在喉之感，感觉愧对读者。 此次图书改版，与其说是图书生命的一次延续，不如说是笔者的一次自我检讨。此次图书改版，除了对个别章节内容进行了修订和调整之外，还新增了时下比较热门的画线技术——量价平衡线画线技术。与此同时，更新了初版所有的案例。改版之后图书中的案例，大都选用2020年以后的*新案例，以便读者通过这些案例掌握*基础的画线技术。 笔者 2020年10月