财务报表分析

１．债权投资债权投资项目指企业以摊余成本计量的金融资产，企业管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标。该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。债权投资的目的主要是定期收取利息，到期收回本金，并获得长期稳定收益。对债权投资项目的分析，应关注该项目构成及债务人偿债能力，对收益进行分析，并分析债券投资的减值情况。２．其他债权投资其他债权投资指企业以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，该金融资产的合同条款同样规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。企业管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标。其他债权投资项目的分析，首先分析其分类是否恰当，是否符合金融工具的分类准则，而后看会计处理是否正确。３．长期应收款长期应收款反映企业因为融资租赁产生的应收款项和采用递延方式分期收款以及实质上具有融资性质的销售商品和提供劳务等经营活动产生的应收款项。４．长期股权投资长期股权投资是指企业对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对合营企业的权益性投资。该项目反映企业对外的长期股权投资资金的变现能力，分析长期股权投资需要分析投资构成、投资收益和长期股权投资减值准备三方面。５．其他权益工具投资其他权益工具投资是指被直接指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的非交易性权益工具投资，如战略投资。该指定一经做出，不得撤销。６．投资性房地产投资性房地产是指为了赚取租金或资本增值，或二者皆有而持有的房地产。包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等，不包括自用房地产和作为存货的房地产。分析投资性房地产项目，需要分析企业对于投资性房地产的分类是否正确，采用的计量模式是否恰当。７．固定资产固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产，包括机器设备、生产经营用房屋、建筑物、工具、器具等。固定资产项目反映的是固定资产的账面净价值，即固定资产的账面余额与累计折旧、固定资产减值准备的差。固定资产占用资金数额大，资金周转时间长，是资产管理的重点。分析固定资产项目主要关注固定资产的构成及占总资产的比例、固定资产折旧和减值准备的计提与列示是否符合会计政策。８．在建工程在建工程是指企业固定资产的新建、改建、扩建，或技术改造、设备更新和大修理工程等尚未完成的工程支出。在建工程占用的是企业的长期资金，但是在投入前属于流动资金，因此一旦工程管理出现问题，可能会导致流动资金周转困难。在建工程项目在资产负债表中列示的是它的账面价值，即在建工程、工程物资扣除在建工程减值准备后的净额。对该项目分析应当分析工期长短，了解存在的问题，同时注意在建工程转为固定资产是否符合会计政策。９．无形资产无形资产是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。无形资产的特点是具有可辨认性，不具有实物形态，属于非货币性长期资产。主要包括：专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权和特许权等。无形资产项目在资产负债表中以其账面价值列示，分析时主要关注无形资产的规模与构成、计提摊销是否符合会计政策，尤其是无形资产的使用寿命确定是否正确。１０．商誉商誉是指在非同一控制下的企业合并中，购买方付出的合并成本超过合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值的差额。商誉项目在资产负债表中以其账面价值列示，只有发生过合并业务的企业才会填制，商誉至少在每年年终需要进行减值测试。对该项目的分析主要分析商誉确认和减值测试的正确性。１１．长期待摊费用长期待摊费用是指企业已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用，如以租赁方式租入的使用权资产发生的改良支出等。长期待摊费用在一年内（含一年）摊销的部分，在资产负债表 “一年内到期的非流动资产”项目反映。对长期待摊费用的分析主要关注是否存在企业根据自身需要用其调整利润的情况。１２．递延所得税资产递延所得税资产项目反映的是企业确认的可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。１３．其他非流动资产其他非流动资产项目核算的是企业持有的经国家批准的特准储备物资或涉及诉讼的财产、银行冻结的财产等资产。其他非流动资产金额不应过大，如果过大需要进一步分析。