手把手教你港股套利

第1章 港股私有化套利 1
1．1 港股私有化常见的五个阶段 2
1．2 注册地位于中国内地 3
1．2．1 同时向内资股和H股股东发出要约 4
1．2．2 仅向H股股东发出要约 7
1．2．3 私有化用时数据统计 10
1．3 注册地位于中国香港 11
1．3．1 私有化用时与方式数据统计 11
1．3．2 私有化需要满足的条件 12
1．4 注册地位于开曼群岛或百慕大群岛 14
1．4．1 协议安排方式私有化 14
1．4．2 私有化中投出有效票数的技巧 18
1．4．3 自愿要约方式私有化 19
1．4．4 近几年上市公司私有化数据统计 21
1．5 港股私有化失败案例 24
1．6 市场不是每次都正确 27
1．7 港股私有化成功率约77% 29
1．7．1 **次私有化失败后的二次私有化成功率 29
1．7．2 私有化失败后复牌跌幅 29
1．8 港股私有化平均用时134天 33
1．8．1 私有化用时与要约方持股比例 33
1．8．2 私有化用时较长的两大原因 36
1．9 港股私有化套利流程 38
1．9．1 利用发布意向套利 38
1．9．2 利用正式公告套利 39
1．9．3 利用通函发布阶段套利 40
1．9．4 利用股东大会时间差套利 42
1．10 通过做空私有化股票套利 42
1．10．1 通过做空私有化失败的机会套利 42
1．10．2 选择做空标的的技巧 43
第2章 港股私有化案例 47
2．1 港股私有化实盘操作 48
2．1．1 高银地产私有化 48
2．1．2 奇峰化纤私有化 49
2．1．3 兴发铝业私有化 49
2．2 宝国国际私有化套利月赚9．2% 50
2．3 央企中外运航运私有化 52
2．4 上海积塔换股合并方式私有化先进半导体 54
2．4．1 合并生效的前提条件 55
2．4．2 私有化用时参考 57
2．5 合和实业私有化 58
2．6 哈尔滨电气溢价82．4%私有化 61
2．6．1 私有化生效的前提条件 62
2．6．2 私有化要约关键时间表 62
2．7 中国电力清洁能源私有化 64
2．8 亚洲卫星二次私有化 66
2．9 冠捷科技溢价41%私有化 68
2．10 中国粮油控股私有化 70
第3章 港股全面要约套利 71
3．1 全面要约 72
3．1．1 有条件强制要约 72
3．1．2 无条件强制要约 73
3．2 太盟地产全面要约春泉产业信托 75
3．3 如何在港股提交要约 81
3．4 太盟地产要约失败，参加要约还能赚钱 84
3．5 卖空的风险 89
3．6 神州租车卖身安博凯基金 90
第4章 港股部分要约套利 93
4．1 部分要约 94
4．1．1 部分要约简介 94
4．1．2 部分要约套利能否盈利的关键条件 95
4．2 广汇宝信部分要约的4次套利 96
4．2．1 **次套利机会 97
4．2．2 第二次和第三次套利机会 98
4．2．3 第四次套利机会 100
4．3 亚美能源部分要约套利 100
4．4 电视广播部分要约 106
4．5 红星美凯龙部分要约 108
4．6 瑞安建业部分要约 110
4．7 美联集团部分要约 112
4．8 顺丰控股部分要约嘉里物流 113
第5章 换股套利 116
5．1 参与换股的前提 117
5．2 美的集团换股吸收合并小天鹅 118
5．3 美的吸收小天鹅换股上市时间预测 122
5．4 美的换股吸收合并小天鹅套利总结 123
5．5 中国金洋与新体育换股 125
5．6 晨鸣B换股晨鸣纸业H股 126
5．6．1 晨鸣B转H的实施步骤 126
5．6．2 晨鸣B/H的折价率 127
5．6．3 晨鸣B/H换股折价的套利风险 130

第6章 供股权套利 131
6．1 供股 132
6．2 中国电力供股权套利 134
6．2．1 供股套利流程 134
6．2．2 供股套利的时间顺序与注意事项 136
6．3 金风科技供股权套利 137
第7章 H/A统计套利 140
7．1 恒生沪深港通AH股溢价指数 141
7．2 H/A股统计套利原理 143
第8章 回购股套利 146
8．1 回购 147
8．2 真回购与假回购 149
8．2．1 常见的假回购陷阱 150
8．2．2 真回购的共同特点 153
8．3 套利回购股三法则：密度、占比和市值 154
8．4 中国恒大回购 156
8．5 康臣药业回购 158
第9章 绿鞋套利 161
9．1 超额配股权 162
9．1．1 港股发行定价根据需求而定 162
9．1．2 绿鞋机制 163
9．1．3 绿鞋机制的本质 166
9．2 绿鞋机制下的套利原理 167
9．2．1 绿鞋套利技巧 169
9．2．2 绿鞋套利技巧 171
9．2．3 参与绿鞋机制的经验教训 174

第10章 套利高息股 176
10．1 通过特别股息套利 177
10．1．1 华人置业套利 177
10．1．2 冠君产业信托套利 178
10．1．3 SOHO中国套利 179
10．2 利标品牌高额派息 180
10．2．1 关注派息公告 181
10．2．2 套利涉及的几个方面 182
10．3 利标品牌除权后PB仅0．16倍 183
10．4 利标品牌除权后暴涨 184
第11章 隐蔽资产股套利与分拆上市套利 187
11．1 隐蔽资产股套利 188
11．1．1 朗生医药套利 188
11．1．2 中国动向套利 190
11．2 分拆上市套利 191