投资家的思维导图:捕捉十年十倍的投资机会

推荐序一推荐序二序 言|**部分|投资的逻辑|第1章| 投资的原点2原力是思维原点2投资能力是控制风险*好的工具3扩大能力的舒适区4不赚能力圈以外的钱6|第2章| 认识市场波动9风险并非源于波动，它只是策略与现实的背离9波动是成本：投资即使做对方向，波动也让目标难以实现10投资时间过短，只能赚了个寂寞12与波动共舞：以消费类公司投资为例15|第3章| 投资组合与投资风险18投研团队是分散风险的双刃剑18分清鸡蛋、鸭蛋、鹅蛋：标准正确才能真的分散风险20基金专家系统为什么能战胜风险23|第4章| 正确认识估值29格雷厄姆式投资：“便宜就是硬道理”的时代过去了29巴菲特*初的实践：格雷厄姆价值投资的一次不成功的尝试32中国股市的便宜货不多33过去11年，成长股完胜价值股34成长股估值：高但有逻辑支持37当前成长股估值具有合理性：新业态颠覆估值模式38估值过高的消费股，相当于争抢煮熟的豆子40高周期股：估值不重要，关键还是对周期的把握41|第二部分|十年十倍股地图|第5章| 寻找十年十倍股46十倍股地图：美国和中国十年十倍股的行业分布特征47寻找十倍股：滚雪球而不是滚铁环49十倍股不能只看行业需求爆发51|第6章| 硬核科技公司55一招鲜，吃遍天：研发型科技公司颠覆性创新55研发+重资本投入：摩尔定律与弯道超车58钢铁是怎样炼成的：埃隆·马斯克与特斯拉的启示60英特尔和英伟达：领先者的狂奔和追赶者的“弯道超车”70在“平的世界”里：新技术和新商业模式的结合造就横空出世的颠覆者72|第7章| 滚雪球：消费、服务赛道79不容易被变革所颠覆的稳定坡道79招商银行的标杆富国银行：战略定位决定长期价值83长赛道：满足人的基本需求，行业具备长期的增长能力88湿的雪：分散的行业竞争格局90消费行业的新趋势：重构与解构92|第8章| 泥石流：新商业模式公司107客户即价值：跨界新物种的八爪鱼增长模式107新商业模式不是雪球，是泥石流113亚马逊：2367倍涨幅，商业模式制胜115台积电：技术创新固然重要，但商业模式创新往往是*值钱的129|第9章| 周期股：永远的周期138周期类公司，强者恒强138马士基：航运霸主在波动中发展140壳牌：把握石油周期的逆袭者143|第三部分|捕捉十年十倍股的渔网和鱼竿|第10章| 宏观情景分析：抓住“下网”高周期性行业的时机153情景分析法的由来153凯利公式与宏观情景判断：胜率与赔率159凯利公式在投资中应用的例子163高周期性投资：胜率是多次反复磨炼出的能力164|第11章| 掘金泥石流：建立在商业模式优势之上的渔网167好的商业模式是企业背后的动力167商业模式识别：有比没有好170“轻资产”商业模式：经营模式推动“飞轮”转动172高维打击低维：商业模式代际差174同一维度的商业模式：不同生态的对决177长期价值：大象也可以跳舞180|第12章| 滚雪球的钓竿：消费趋势与品牌消费时代183把握人口结构变迁、收入增长和城市化进程183品牌的集中度提升是消费品投资的趋势184全球化和代际消费习惯是中国消费品价值提升的核心185人和团队是消费类公司的核心驱动力186财务指标要结合公司基本面因素综合使用189认知的认知：突破**层认知的围栏193跨区域和差异化能力：经常被低估的认知盲区196好公司摔跤的时候往往是*好的时机198|第13章| 硬科技：高风险下的精准撒网202馅饼和陷阱202投资未来大趋势204“硬科技”需求是冰山可见的部分，不可见的部分才是关键210量化思维：发现种子选手的筛子215硬科技：相同背景专业团队比较容易成功218总结：技术就是王道219