能源期货投资从入门到精通

目??录

**章??能源期货基本面分析基础

**节??能源期货的构成及核心领域/1

一、石油系期货：原油、燃料油与液化石油气/1

二、煤炭系期货：焦煤、焦炭与动力煤/3

第二节??能源期货合约解读/5

一、原油期货合约/6

二、燃料油期货合约/7

三、液化石油气期货合约/8

四、焦煤期货合约/9

五、焦炭期货合约/11

六、动力煤期货合约/12

第三节??正确认识能源期货/14

一、理清现货与期货的价格关系/14

二、借助期货争取现货定价权/15

三、套期保值确保企业经营稳定/16

第二章??能源期货基本面分析方法

**节??能源期货宏观分析/18

一、经济周期变化/18

二、货币政策变动因素/19

三、地缘政治因素分析/21

第二节??供给与需求分析/23

一、供给与需求的基本关系/23

二、产业链基本构成分析/26

三、影响供给变动的其他因素/27

四、影响需求变动的其他因素/29

五、关注超预期的供给与需求/30

第三节??基本面分析思路/31

一、供需平衡是市场调节的必然/31

二、库存是供需平衡的调节器/33

三、利润驱动供给与需求转化/35

第三章??原油期货分析方法

**节??原油及原油期货/37

一、原油及原油的战略价值/37

二、原油产业链/39

三、原油期货市场/41

四、三大主要原油期货合约/42

第二节??原油价格及基本供需分析/44

一、国际原油定价机制的演变/44

二、国际原油供给端分析/48

三、国际原油需求端分析/51

第三节??原油价格影响因素/55

一、地缘政治冲突/55

二、扰动供给的其他因素/58

三、运输与仓储/59

四、原油库存/60

五、国际经济运行态势/61

六、炼化企业的利差与生产积极性/62

七、新技术发展对原油价格的影响/62

八、新能源与替代能源的发展/64

九、期货市场持仓与原油价格走势/65

第四节??原油期货及套期保值/67

一、原油期货合约及交割要点/67

二、原油市场套期保值的参与者/69

三、套期保值基本操作技法/70

第五节??原油期货实战操作技术/71

一、经济循环周期与原油期货操作技巧/71

二、OPEC限产与原油期货操作技巧/72

三、突发事件与原油期货操作技巧/74

第四章??燃料油期货基本分析策略

**节??燃料油产业链及市场/76

一、燃料油特性/76

二、燃料油产业链/77

三、燃料油市场/79

第二节??燃料油基本供需分析/81

一、燃料油供给/81

二、燃料油需求/82

三、国内燃料油供需分析/83

第三节??影响燃料油价格的因素/88

一、成本与原油的相关性/88

二、下游航运景气程度/88

三、新加坡市场价格情况/89

四、燃料油仓储数据/89

五、环保监管影响/90

第四节??燃料油期货及交易要点/90

一、燃料油期货合约及交割要点/90

二、燃料油期货套期保值/92

三、燃料油市场套期保值操作/93

四、强势原油推动燃料油强势上升/94

五、燃料油与低硫燃料油区间套利操作/96

第五章??液化石油气期货基本分析策略

**节??液化石油气及产业链/99

一、液化石油气用途/99

二、液化石油气产业链/101

三、液化石油气市场价格体系/102

第二节??液化石油气基本供需分析/103

一、液化石油气的全球供给/103

二、液化石油气的全球需求/106

三、国内液化石油气供给分析/107

四、国内液化石油气需求分析/109

五、国内液化石油气进口分析/112

第三节??影响液化石油气价格的因素/114

一、供应端：炼厂开工量/114

二、需求端：化工需求提振价格/115

三、库存量：炼厂库存与进口库存/115

四、原料端：原油价格波动/116

第四节??液化石油气期货及交易要点/116

一、液化石油气期货合约及交割要点/117

二、液化石油气市场套期保值/118

三、液化石油气套期保值操作/120

四、强势原油推动液化石油气价格上扬/121

第六章??焦煤期货基本分析策略

**节??焦煤及焦煤产业链/123

一、焦煤与炼焦煤/123

二、焦煤的产业链/123

第二节??焦煤基本供需分析/126

一、焦煤的全球供给/126

二、焦煤的全球需求/127

三、焦煤的国内供给/128

四、焦煤的国内需求/130

五、焦煤的进出口情况/131

第三节?? 影响焦煤价格的因素/132

一、国家产业政策/132

二、国家宏观经济环境/134

三、焦煤开采情况/135

四、运输费用/135

五、钢铁产能/135

六、电钢炉推广减弱对焦煤需求/136

第四节??焦煤期货及交易要点/137

一、焦煤期货合约及交割要点/137

二、焦煤市场套期保值的参与者/138

三、焦煤期货套期保值操作/140

四、季节波动与焦煤期货操作技巧/141

第七章??焦炭期货基本分析策略

**节??焦炭及焦炭产业链/143

一、焦炭/143

二、焦炭产业链/145

第二节??焦炭基本供需分析/146

一、焦炭的供给/146

二、焦炭的需求/148

三、焦炭的进出口/149

第三节??影响焦炭期货价格的因素/151

一、国家宏观经济环境/151

二、焦煤的价格走势/153

三、钢铁产能与价格情况/153

四、焦炭库存量/155

五、环保监管影响/156

六、焦炭出口政策/156

第四节??焦炭期货及交易要点/157

一、焦炭期货合约及交割要点/157

二、焦炭市场套期保值的参与者/158

三、焦炭期货的套期保值操作/159

四、钢铁指数与焦炭价格背离的操作技巧/160

五、焦炭与焦煤区间套利操作/162

第八章??动力煤期货基本分析策略

**节??动力煤及动力煤市场/165

一、动力煤及动力煤分布/165

二、动力煤产业链/167

三、国际与国内动力煤指数/168

第二节??动力煤基本供需分析/169

一、煤炭的全球供给/169

二、煤炭的全球需求/172

三、国内动力煤供给分析/174

四、国内动力煤需求分析/176

五、动力煤进出口分析/177

第三节??影响动力煤期货价格的因素/178

一、国家产业政策/178

二、国家宏观经济形势/179

三、动力煤开采情况/180

四、火电厂发电量/181

五、动力煤库存量/181

六、动力煤进口政策/183

七、动力煤运输/183

八、新能源发电装机容量/184

九、动力煤与原油价格走势相关性/185

第四节??动力煤期货及交易要点/186

一、动力煤期货合约及交割要点/187

二、动力煤市场套期保值参与者/188

三、动力煤期货套期保值操作/189

四、供给突减推动动力煤价格上扬/190

五、动力煤与焦煤区间套利操作/191