国债基差交易:避险、投机和套利指南(原书第3版)(珍藏版)

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作者：[美]盖伦·D.伯格哈特,[美]特伦斯 M.贝尔顿,[美]莫顿·雷恩等

出版社：机械工业出版社

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分类：管理 > 金融/投资

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图文详情

ISBN：9787111749776
装帧：一般胶版纸
册数：暂无
重量：暂无
开本：16开
页数：321
出版时间：2024-05-01
条形码：9787111749776 ; 978-7-111-74977-6

本书特色

中金所专家翻译国债期货交易员的实战指南与时俱进的国际级交易经典对期现货市场进行全面分析书自1989年首次出版发行以来，已经逐渐成为每个中长期国债期货专业交易员的指定参考用书。书中内容深入分析了美国中长期国债期现货市场的复杂关系，所包含的信息便于成千上万的避险者、投机者和套利者理解并从中获利。

内容简介

本书自1989年首次出版发行以来，已经逐渐成为每个中长期国债期货专业交易员的指定参考用书。书中内容深入分析了美国中长期国债期现货市场的复杂关系，所包含的信息便于成千上万的避险者、投机者和套利者理解并从中获利。第3版对各类投资者来说必不可少，也反映了自第2版以来十多年间的市场大量的变化，主要包括：更新对空头交割选择权的估值方法的解释；新增全球国债期货交易的内容以及组合管理的应用；补充一些新图表、例子和个案来全面研究覆盖国债基差。美国开展长期国债期货交易30多年来，长期国债基差的波动已为避险者和交易者提供了可靠的交易机会。本书详细解释了相关投资机会的变动方式，为职业交易者提供*新的知识和技术使他们能从中获利，并帮助他们在利率波动不断的情况下管理风险。

第3版序言第2版序言第1版序言第1章基础概念1中长期国债期货合约的条款3国债基差的定义6转换因子7期货发票价格12持有损益：持有国债的盈利或亏损13理论国债基差16隐含回购利率17买卖基差20基差交易中盈利的来源25另一种盈亏计算方法27回购利率与逆回购利率30第2章什么因素影响基差32空头其他的选择32寻找用于交割的*便宜债券33交割国债的*佳时机41经验法则44国债基差就像期权46*便宜可交割国债的变动51*便宜可交割国债的历史56嵌入期权的重要性60第3章空头策略交割期权61交割流程62转换期权65时间期权82第4章期权调整的基差87空方交割期权定价概述88实际考虑事项94实际中期权调整基差97第5章套保方法101DV01套保比率和互不相同的目标102标准的业内经验法则103国债现货和回购的DV01111用远期和期货合约来构造合成债券118防范回购交易存根风险119期权调整DV01121收益率贝塔124 综述126计算套保交易损益128

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作者简介

盖伦·D. 伯格哈特(Galen D. Burghardt)，曾任东方汇理金融期货公司(Calyon Financial)研究部的高级副总裁和董事，现在Newedge公司任职，同时任芝加哥商学院金融系兼职教授。特伦斯·M. 贝尔顿(Terrence M. Belton)，JP摩根公司 (JP Morgan)美国固定收益证券策略小组执行董事和负责人，同时任芝加哥商学院金融系兼职教授。莫顿·雷恩(Morton Lane)，雷恩金融公司(Lane Financial)总裁。约翰·帕帕(John Papa)，曾任纽约期货交易所贴现公司(Discount Corporation of New York Futures)副总裁，现已退休。王玮，金融学博士，CFA， FRM，上海正高级经济师。长期从事外汇、利率等期现货产品研究和开发工作，译著有《国债基差交易》《套利危机与金融新秩序》《欧洲美元期货及期权产品交易手册》《期权策略》和《动态对冲》等。

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