包邮期货投资实训

nbsp; 言
    我国期货市场自20世纪90年代初创建以来，经过多次清理整顿，已进入
规范发展的阶段。目前，国内期货市场架构初具，行政监管水平不断提高，
市场运作日益规范，各期货经营机构管理能力提升，社会投资理念日趋成熟，
各期货品种成交活跃，期货市场的功能得到了较好的发挥。越来越多的投资
者利用期货市场套期保值或投资获利。2006年9月，中国金融期货交易所成
立，标志着中国期货市场的发展进入了一个全新的阶段。首个金融期货品
种——沪深300指数期货合约上市的各项准备工作正紧锣密鼓地进行，预计很
快就会上市。为了便于广大读者了解期货投资知识，我们编写了本书。
    本书从期货行业相关工作岗位(如期货行业相关经营机构初级管理人
员、专业人员；投资分析、咨询人员；经纪人；投资者)的工作任务分析
入手，根据典型工作岗位的工作过程及对专业知识和能力的要求确定本书的
结构、内容，并进行有针对性的实践训练，是国内**本有关期货投资实践
训练的教材(编写思路及框架见下图)。本书有以下特点：
    (1)突出能力的培养。本书很多内容都是操作性的，目的是培养读者的专
业技能。通过学习和实训，作为初学者能够胜任期货行业相关工作岗位，具备
相应的专业胜任能力；作为期货投资者，能够掌握必要的期货专业知识，期货
投资方法、策略和技巧，具备较好的期货投资分析能力和实战能力。
    (2)内容新颖、通俗易懂。本书从期货投资者、从业人员的角度出发，
本着需要、够用、简明扼要的原则，大幅减少了理论、模型以及属于了解性
质的内容，增加了股指期货相关内容及很多新的案例，力求满足初学者、期
货投资者及相关从业人员的需要，反映当前期货市场的发展趋势。
    (3)紧密联系实际。本书在确定编写结构和内容时充分征求了证券、

第4章
**节开  户
本节目标
1．能够正确选择期货公司。
2．作为客服人员能独立办理客户开户手续。
实调任务
1．模拟办理期货交易开户过程，完成期货经纪合同相关文件的签署。
2．向客户解释期货经纪合同第七节风险控制中“风险率”的含义，并说明在哪些条件
下客户的持仓将被强行平仓。
实训指南
    由于能够直接进人期货交易所进行交易的只能是期货交易所的会员，包括期货公司会员
和非期货公司会员，所以，普通投资者在进人期货市场交易之前，应首先选择一家具备合法
代理资格、信誉好、资金安全、运作规范和收费合理的期货公司会员开户。开户实质上是投
资者(委托人)与期货公司(代理人)之间建立一种法律关系。有实力的现货商也可以通
过申请成为期货交易所会员进行期货交易，但期货交易所对申请会员的企业有很高的要求。
一般企业已很难申请到交易所会员资格。如上海期货交易所于2008年1月7日公布了黄金
 期货首批自营会员名单。中国黄金集团公司、山东黄金矿业股份有限公司等4家实力雄厚的
黄金生产企业获准为黄金期货首批自营会员。
一、选择期货经纪公司
    客户委托期货公司从事期货交易，必须事先在期货公司办理开户登记。期货公司选择不
当会带来代理风险。因此，投资者在选择代理的期货公司时应重点关注下列因素：
    (1)具备合法的代理资格。拥有中国证监会颁发的《期货经纪业务许可证》以及国家
工商总局颁发的营业执照。营业部应当拥有《期货经纪公司营业部经营许可证》以及省级
工商局颁发的营业执照。相关证件须在有效期限内并通过中国证监会和省级工商局年检。
    (2)资本雄厚，信誉良好，管理规范。
    (3)有完备和先进的通信设施、计算机硬件系统和期货交易软件。
    (4)有较强的市场分析能力，能提供准确和充分的市场信息。
    (5)收费合理。一般期货公司将手续费与交易量挂钩，交易量越大，收费水平越低。
二、开户①
    符合《期货交易管理条例》规定的单位和个人均可从事期货交易。期货投资者首次办
理开户手续或者申请新的交易编码时，期货公司将采集并保存投资者影像资料。自然人投资
者必须本人亲自办理开户手续，签署开户文件，不得委托代理人代为办理开户手续。机构投
资者开户时必须出具机构投资者的授权委托书、代理人的身份证和其他开户证件。
    自然人开户应向期货公司提供以下的证明材料：(1)申请人、指定下单人、<