包邮中国商业银行效率研究

br />     效率研究是经济学的核心命题。商业银行效率是在当前中国
商业银行改革中被重点关注的实践问题。如何提升中国商业银行
效率，增强中国商业银行盈利能力和国际竞争力，实现商业银行价
值*大化经营目标，是一个值得金融学术界和银行业界深入研究的
重大课题。
    周四军博士的《中国商业银行效率研究》一书以经济学和现代
金融学理论为指导，运用统计学、计量经济学和管理学的有关方法
及专业软件，在效率一般理论和商业银行效率理论的指导下，以“效
率测度评价——影响因素分析——生成机制研究——效率提升对
策”为主线，遵循从理论分析、实证分析到对策建议的基本思路，研
究了中国商业银行效率问题，定性分析与定量分析实现了较好地结
合，该书关于中国商业银行效率问题的研究具有较高的理论价值和
重要的现实意义。
    该书对中国商业银行效率生成条件的分析比较系统，对中国商
业银行效率的测度和评价比较科学，对中国商业银行效率影响因素
的多视角分析比较全面，该书还通过对商业银行效率生成机制的动
因分析和“黑箱”分析，构建了商业银行效率生成模型，探求了商业
银行效率生成规律，并对中国商业银行效率生成模型进行了实证研
究。书中研究的主要创新之处在于：采用财务指标分析法和数据包
络分析法(DEA法)分别从经济(财务)和技术(生产)的角度，测度了
1999～2005年中国各商业银行的财务效率值和DEA效率值及排
   名，并对全国性商业银行和地方性商业银行之间以及中国商业银行
  与国际大银行之间的效率进行了比较和评价。在比较两种测度方
  法后，得到了基于两种测度方法的商业银行总效率及总排名，从经
  济(财务)和技术(生产)角度综合反映中国商业银行效率水平。该
  书的*后部分在对中国商业银行效率测度评价、影响因素分析和生
  成机制研究的基础上，从效率影响因素的对策和效率生成机制的对
  策以及不同类型商业银行区别对待分类指导三个方面，针对性地提
  出了提升中国商业银行效率的相关政策建议和管理措施，对中国政
  府、银行业主管部门和各商业银行管理决策具有较高的参考价值。
    该书结构合理、逻辑性强、定量分析特色明显，资料充实、写作
  规范、文字流畅，研究视角和方法具有一定程度的创新。
    目前，研究中国商业银行绩效和竞争力的出版著作较多，但从
  定性和定量相结合的角度研究中国商业银行效率的著作很少，该书
  的出版能一定程度弥补这方面的不足。该书既适合供银行业主管
  部门和商业银行各级管理者使用，也可以作为各类院校有关专业广
  大师生的教学参考书。
    彭建刚
    2008年元月
 
前言
    总体而言，中国银行业发展主要表现为量的扩张，走的是一条
外延式粗放型发展道路，存在着商业银行低效率的问题。2006年7
月号英国《银行家》杂志以一级资本、资产规模、税前利润、资产收益
率、资本充足率、不良资产比例等指标综合排出2005年全球1000家
大银行的*新座次。中国共有25家商业银行榜上有名，比2004年
增加6家。按一级资本总额指标，中国建设银行、中国工商银行、中
国银行和中国农业银行分别排名第11、第16、第17和第60位，亚洲
排名第1、第2、第3和第8位。在2004年世界1000家商业银行排
名中，中国建设银行、中国工商银行、中国银行和中国农业银行分别
排名第25、第32、第11和第37位，交通银行由2004年世界排名第
105位上升到2005年的第65位，招商银行从第198位上升到第173
位，中国主要商业银行已步人了世界大银行的行列。但从反映商业
银行盈利能力的主要指标——资本利润率来看，中国商业银行盈利
能力较低，2005年，中国建设银行、中国工商银行、中国银行和中国
农业银行分别排名第346、第208、第358和第776位。中国加人
WTO后的五年过渡期已经结束，从2006年底起，中国金融系统已
全方位对外开放，银行业必将面临外资银行全面进入带来的前所未
有的挑战和冲击。如何提升中国商业银行效率，增强商业银行盈利
能力和国际竞争力，实现商业银行价值*大化经营目标，是一个值
得金融学术界和银行业界深入研究的重大课题。
    效率研究是经济学的核心命题，也是当前中国商业银行改革中
 重点关注的实践问题。本书以经济学和现代金融学理论为指导，运
用统计学、计量经济学和管理学的有关方法及专业软件，定性分析
与定量分析相结合，研究中国商业银行效率问题，为提升中国商业
银行效率提供政策建议和管理措施。本书在效率一般理论和商业
银行效率理论的指导下，在明确商业银行效率目标和分析中国商业
银行效率生成条件的基础上，以“效率测度评价——影响因素分
析——生成机制研究——效率提升对策”为主线，遵循从理论分析、
实证分析到对策建议的基本思路展开研究，主要涉及六个方面的内
容：
    (一)商业银行效率理论及效率目标论述
    在界定效率概念之后，对效率一般理论和商业银行效率理论进
行梳理、归纳和总结，构建中国商业银行效率研究的理论框架。本
书研究的效率指经济效率，即经济机构在经济活动中投入与产出或
成本与收益之间的对比关系。本书主要研究商业银行微观效率，即
商业银行在业务活动中投入与产出或成本与收益的对比关系。商
业银行效率目标是不断提升商业银行效率，提升效率是实现商业银
行经营目标的重要手段，商业银行效率目标服从于、服务于商业银
行的经营目标。
    (二)中国商业银行效率生成条件分析
    经过20多年的改革开放，中国经济实现了由计划经济向市场
经济的历史性转变。中国银行业在改革开放中不断壮大，实力不断
增强。中国银行体系已从机构单一、存贷分离、统存统贷的“大一
统”银行体系转变成为由五大类型、四个层次组成的多元化的商业
银行体系。中国各类商业银行经营状况逐步改善，中国商业银行效
率生成条件基本具备，为进一步提升中国商业银行效率创造了有利
条件。
    (三)中国商业银行效率测度与评价
    本书采用财务指标分析法和数据包络分析法(DEA法)分别从
经济(财务)和技术(生产)的角度，准确测度1999～2005年中国各
商业银行的财务效率值和DEA效率值及排名，并对全国性商业银
 行和地方性商业银行之间以及中国商业银行与国际大银行之间的
效率进行了比较和评价。在比较两种测度方法后，得到了基于两种
测度方法的商业银行总效率及总排名，从经济(财务)和技术(生产)
角度综合反映中国商业银行效率水平，按总效率值得到的总排名与
分别按财务效率值和DEA效率值的总排名三者基本一致。从整体
上看，中国商业银行效率比较低，中国商业银行效率与国际大银行
相比存在较大差距，股份制商业银行的效率高于城市商业银行和国
有商业银行，但近年来部分国有商业银行股份制改造后其效率得到
显著提高。
    (四)中国商业银行效率影响因素分析
    本书根据效率理论及相关理论，提出商业银行效率分析的“多
视角多因素论”，分别从宏观、中观和微观的角度研究影响商业银行
效率的各种因素。宏观影响因素包括国家宏观经济政策、社会信用
环境及国内经济环境；中观(行业)影响因素包括金融结构、银行业
利率、金融技术与金融创新、金融监管与金融体制；微观影响因素包
括银行产权、银行规模、资产质量、人力资源、经营管理。在一般分
析的基础上，对中国商业银行进行了具体分析，中国商业银行效率
同样受到有关宏观因素、中观因素和微观因素的影响。将定性分析
和定量分析相结合，通过建立中国商业银行效率多元回归模型，收
集样本数据，利用Eviews3软件对中国商业银行效率进行了多元回
归分析。中国商业银行效率多元回归方程为：E=O．04+0．13X1+
0．01X2—0．02X3+0．01X4。其中，E为商业银行总效率的估计值，
X1、X2、X3、X4分别表示银行产权、银行规模、资产质量(不良贷款
率)、人力资源变量，其回归参数为O．13、0．01、一O．02和0．0l。
    (五)中国商业银行效率生成机制研究
    本书在效率测度评价、影响因素分析之后，研究中国商业银行
效率生成机制，通过商业银行效率生成机制的动因分析和“黑箱”分
析，构建商业银行效率生成模型，探求商业银行效率生成规律，并对
中国商业银行效率生成模型进行了实证研究。对中国商业银行效
 率的影响包括外因和内因，外因是条件，内因是关键，内因决定事物
本质，外因通过内因而起作用。中国商业银行效率生成机制受制于
两种推力，即经济全球化与金融全球化以及金融开放与加入WTO
的外推力、商业银行利益驱动的内推力，两种推力形成的合力作用
于中国商业银行效率生成机制。根据控制论原理，将商业银行效率
生成机制看作“黑箱”，在既定的生产技术下，选择生产流程，将“原
始投入”(资本、劳动、技术和管理)转化成“有效投入”，得到*终“产
出”。通过构建商业银行效率生成模型，探索“黑箱”的变化规律，从
而控制“黑箱”。中国商业银行效率生成模型为：MAX[U]一C(K，
L，T，G)。实证研究表明，中国商业银行效率生成模型的产出估计
方程为：U一512．86K。 50LO.23在产出估计方程中，资本(K)和劳动
(L)对产出(U)的影响参数分别为O．50和O．23。
    (六)提升中国商业银行效率的对策研究
    本书在对中国商业银行效率测度评价、影响因素分析和生成机
制研究的基础上，从效率影响因素的对策和效率生成机制的对策以
及不同类型商业银行分类指导三个方面，针对性地提出了提升中国
商业银行效率的相关政策建议和管理措施，供中国政府、银行业主
管部门和各商业银行决策参考。包括：努力改善和优化宏观环境；
积极调整和引导行业政策；切实增强商业银行自身实力；加大资本、
劳动、技术、管理投入；对各类商业银行实行分类指导、区别对待。
    由于作者的学识水平有限，书中错误与不足之处在所难免，敬
请读者予以批评、指正。
    周四军
    2008年1月18日