包邮新手学分级基金投资

第1章　分级基金快速入门 / 1 1.1 初识基金 / 2 1.1.1 什么是基金 / 2 1.1.2 基金的特点 / 4 1.1.3 基金的作用 / 6 1.2 初识分级基金 / 7 1.2.1 什么是分级基金 / 7 1.2.2 分级基金的份额 / 7 1.2.3 分级基金的净值 / 8 1.2.4 分级基金的价格 / 9 1.2.5 分级基金的优势 / 9 1.3 购买分级基金的渠道 / 10 1.3.1 分级基金交易的一般渠道 / 10 1.3.2 选择适合自己的基金交易渠道 / 12 1.4 分级基金母基金的收益 / 12 1.4.1 基金收益的组成 / 12 1.4.2 基金收益计算方法 / 14 1.4.3 基金收益分配原则 / 14 1.4.4 基金收益分配方案 / 14 1.5 分级基金母基金的费用 / 16 1.5.1 认购费和申购费 / 16 1.5.2 费用的外扣法和内扣法 / 17 1.5.3 赎回费和转换费 / 18 1.5.4 管理费和托管费 / 19 1.5.5 前端收费和后端收费 / 21 1.6 分级基金的误区 / 22 1.6.1 认为分级基金都是高风险 / 22 1.6.2 认为所有A 类分级基金都保本保息 / 22 1.6.3　 对于母基金是LOF 的分级基金的子基金错误看成是封闭基金 / 23 1.6.4　 错误认为B 类杠杆基金的溢价率和杠杆率存在线性( 正比)关系 / 23 1.7 分级基金的发展历史 / 23 1.7.1 海外杠杆型基金的发展 / 24 1.7.2 国内分级基金的发展 / 24 第2章　分级基金交易指南 / 27 2.1 分级基金的场内外交易 / 28 2.1.1 场内交易 / 28 2.1.2 场外交易 / 28 2.2 沪深交易所的分级基金交易规则的对比 / 29 2.2.1 *大的区别是什么 / 29 2.2.2 代码的不同 / 29 2.2.3 申报规则的不同 / 31 2.2.4 拆分、合并和卖出的不同 / 31 2.2.5 转托管的不同 / 32 2.3 开立基金账户和交易账户 / 33 2.3.1 在基金公司开立账户 / 33 2.3.2 在银行开立账户 / 38 2.3.3 在证券公司开立账户 / 41 2.4 分级基金母基金场外交易的认购 / 42 2.5 分级基金母基金场外交易的申购 / 44 2.6 分级基金母基金场外交易的赎回 / 44 2.7 分级基金母基金场内交易的操作方法 / 46 2.7.1 分级基金母基金场内交易的申购 / 46 2.7.2 分级基金母基金场内交易的特点 / 47 2.8 利用同花顺软件查看分级基金行情 / 48 2.8.1 同花顺软件的下载和安装 / 48 2.8.2 同花顺软件的用户注册 / 51 2.8.3 查看分级基金行情 / 53 第3章　分级基金的分类与折算 / 61 3.1 分级基金的分类 / 62 3.1.1 根据投资范围的不同分类 / 62 3.1.2 根据有无到期日的不同分类 / 65 3.1.3 根据A 份额和B 份额收益分配不同分类 / 66 3.2 分级基金的定期折算 / 69 3.2.1 什么是定期折算 / 69 3.2.2 折算基准日 / 69 3.2.3 折算方式和交易安排 / 70 3.2.4 折算后A 份额复牌首日前收盘价调整的规定 / 70 3.2.5 正确认识分级基金的定期折算 / 70 3.2.6 分级基金的定期折算实例 / 71 3.3 分级基金的不定期折算 / 73 3.3.1 向上不定期折算 / 74 3.3.2 向下不定期折算 / 76 第4章　分级基金A 份额的投资方法与技巧 / 79 4.1 A 份额的基本概念 / 80 4.1.1 约定收益率 / 80 4.1.2 折溢价 / 82 4.1.3 隐含收益率 / 83 4.2 A 份额的债性价值 / 83 4.2.1 债性价值的决定因素 / 83 4.2.2 约定收益率（A） / 84 4.2.3 市场利率（r） / 84 4.3 A 份额的配对转换价值 / 85 4.3.1 整体的折溢价 / 86 4.3.2 产品规模的变化 / 86 4.4 A 份额与B 份额的定价关系 / 87 4.4.1 A 份额与B 份额的价格相互牵制 / 87 4.4.2 如何理解A 份额掌握定价权 / 88 4.5 A 份额的自身特点 / 88 4.6 无限期型A 份额的盈利 / 90 4.6.1 约定收益的实现方法与技巧 / 91 4.6.2 隐含收益率的实现方法与技巧 / 92 4.6.3 接近或触及下折触发点情况下的无限期型A 份额操作技巧 / 93 4.7 有限期型A 份额的盈利 / 94 4.7.1 场外交易的有限期型A 份额 / 95 4.7.2 场内交易的有限期型A 份额 / 95 4.8 A 份额不是债券，但胜似债券 / 96 4.9 A 份额的投资风险 / 97 4.10 A 份额的投资策略 / 98 第5章　初识分级基金的B 份额 / 99 5.1 B 份额的分类 / 100 5.1.1 指数型B 份额 / 100 5.1.2 债券型B 份额 / 101 5.1.3 股票型B 份额 / 102 5.2 B 份额的融资成本 / 102 5.3 B 份额的常用指标 / 104 5.3.1 初始杠杆 / 105 5.3.2 净值杠杆 / 106 5.3.3 价格杠杆 / 107 5.3.4 整体溢价率 / 110 5.4 B 份额的优势 / 111 5.4.1 B 份额与股票相比的优势 / 112 5.4.2 B 份额与股指期货相比的优势 / 114 5.4.3 B 份额与权证相比的优势 / 115 5.4.4 B 份额与配资融资相比的优势 / 116 第6章　分级基金B 份额的交易技巧 / 117 6.1 挑选B 份额的技巧 / 118 6.1.1 杠杆 / 118 6.1.2 流动性 / 120 6.1.3 离下折距离 / 121 6.1.4 溢价率 / 123 6.2 利用B 份额抄底的技巧 / 125 6.3 开放式B 份额的交易技巧 / 128 6.3.1 开放式B 份额是如何赚钱的 / 129 6.3.2 开放式B 份额为何亏损 / 129 6.4 全封闭、半封闭式B 份额的交易技巧 / 131 6.4.1 初识全封闭、半封闭式B 份额 / 132 6.4.2 全封闭、半封闭式B 份额是如何赚钱的 / 132 6.4.3 全封闭、半封闭式B 份额为何亏损 / 133 6.5 B 份额的投资策略 / 134 6.5.1 B 份额的三不买策略 / 134 6.5.2 B 份额的选择策略 / 134 6.5.3 B 份额的买入策略 / 135 第7章　分级基金的套利技巧 / 137 7.1 初识套利 / 138 7.1.1 什么是套利 / 138 7.1.2 分级基金的套利 / 138 7.1.3 分级基金套利的理论基础 / 139 7.2 分级基金套利的类型 / 140 7.2.1 溢价套利 / 140 7.2.2 折价套利 / 146 7.3 分级基金的盲拆 / 146 7.4 分级基金套利的成本 / 147 7.5 分级基金套利的风险 / 148 7.5.1 折溢价收窄风险 / 148 7.5.2 流动性风险 / 149 7.5.3 价格风险 / 149 7.6 分级基金套利的风险管理 / 149 7.6.1 卖空股指期货 / 149 7.6.2 融券ETF / 150 7.6.3 利用股指期货对冲实例 / 151 第8章　分级基金母基金的挑选技巧 / 153 8.1 利用基金公司挑选母基金的技巧 / 154 8.1.1 多角度考察基金公司的资质 / 155 8.1.2 基金公司的规模 / 158 8.1.3 基金公司的投资风格 / 159 8.1.4 基金公司的研发能力 / 159 8.1.5 国外成熟市场选择基本公司的“4P”标准 / 160 8.2 利用基金经理挑选母基金的技巧 / 161 8.2.1 基金管理的方式 / 162 8.2.2 多角度考察基金经理 / 163 8.2.3 选择基金经理的一般原则 / 165 8.2.4 基金经理变动不一定会影响基金业绩 / 166 8.3 利用基金招募说明书挑选母基金的技巧 / 168 8.4 利用基金年报挑选母基金的技巧 / 170 8.4.1 基准收益率 / 170 8.4.2 收益标准差 / 171 8.4.3 单位化分析 / 172 8.4.4 基金经理的态度 / 172 8.4.5 后市行情展望 / 173 8.4.6 关联方交易 / 173 8.5 利用基金公告挑选母基金的技巧 / 174 8.5.1 上市公告书 / 174 8.5.2 定期公告 / 175 8.5.3 临时公告 / 176 8.5.4 澄清公告 / 177 8.6 利用绩效指标挑选母基金的技巧 / 177 第9章　分级基金母基金的分析技巧 / 179 9.1 分析大盘走势投资分级基金母基金 / 180 9.1.1 为什么投资分级基金母基金要看大盘指数 / 180 9.1.2 K 线及应用技巧 / 183 9.1.3 均线及应用技巧 / 187 9.1.4 成交量及应用技巧 / 190 9.1.5 KDJ 指标及应用技巧 / 192 9.1.6 MACD 指标及应用技巧 / 193 9.1.7 看大盘走势做基金的注意事项 / 195 9.2 基本面分析技巧 / 197 9.2.1 基本面分析包括的因素 / 197 9.2.2 把握经济周期 / 199 9.2.3 财务数据分析的注意事项 / 209 第10章　利用同花顺买卖分级基金实战 / 211 10.1 登录网上交易系统 / 212 10.2 上交所分级基金的买卖技巧 / 215 10.2.1 上交所分级基金母基金的买卖技巧 / 215 10.2.2 上交所分级基金A 份额和B 份额的买卖技巧 / 217 10.2.3 上交所分级基金的拆分与合并技巧 / 219 10.3 深交所分级基金的买卖技巧 / 221 10.3.1 深交所分级基金母金的申购和赎回技巧 / 221 10.3.2 深交所分级基金A 份额和B 份额的买卖技巧 / 223 10.3.3 深交所分级基金的拆分与合并技巧 / 227 附录一　分级基金产品审核指引 / 229 附录二　上海证券交易所分级基金业务管理指引 / 233 附录三　分级基金投资风险揭示书**条款 / 239 附录四　八问八答分级基金新规 / 245