上市公司员工持股计划法律机制研究-以中美制度比较为视角

导论 001 一、选题背景和意义 001 二、国内外研究现状 005 三、研究的主要问题和研究方法 016 四、研究思路和结构安排 017 五、本文可能的创新点 018 **章. 员工持股计划概论 019 **节 员工持股计划的概念厘清 019 一、扩张与限缩：美国法律语境下的“员工持股计划” 019 二、借鉴与创新：中国法律语境下的“员工持股计划” 024 第二节 员工持股计划的历史发展与现状 026 一、美国员工持股计划的历史发展与现状 026 二、中国员工持股计划的历史发展与现状 028 第三节 员工持股制度的理论依据和实施目的 031 一、员工持股的理论依据 031 二、员工持股的实施目的 032 第四节 员工持股与企业绩效 034 第五节 员工持股计划与分散投资 035 本章小结 039 第二章. 上市公司员工持股计划的设立：决策与法律架构 042 **节 设立上市公司员工持股计划决策权的配置 042 一、美国的立法与司法实践：董事会决议 043 二、中国的立法选择：股东大会决议 047 三、赋予上市公司员工决策权的理论探讨 049 第二节 上市公司员工持股计划的参与方 050 一、美国上市公司杠杆型员工持股计划的参与方 050 二、中国上市公司员工持股计划的参与方 052 第三节 上市公司员工持股计划的法律架构 053 一、员工持股计划的制定程序与法律性质 053 二、员工持股计划的主要制度内容 055 第四节 国有控股上市公司员工持股计划的特殊法律规范 073 一、混合所有制改革的路径之一：员工持股计划 073 二、国有控股上市公司员工持股计划适用的特殊规范 074 本章小结 076 第三章. 员工持股计划的内部管理：计划受信人及其受信义务 079 **节 员工持股计划的管理机制：信托vs. 委托 079 第二节 美国员工持股计划的受信人及其受信义务 082 一、ERISA项下受信人的概念和种类 082 二、雇主公司或雇主公司高管作为计划受信人 086 三、ERISA项下受信人受信义务的主要内容和标准 088 四、员工持股计划受信人受信义务的特殊适用 092 五、对受信人责任的限制 096 六、对受信人违反受信义务的救济 098 第三节 中国上市公司员工持股计划的受信人及其信义义务 099 一、员工持股计划的管理模式：信托 099 二、员工持股计划受信人的范围 102 三、员工持股计划受信人受信义务的内容和标准 106 四、对受信人违反受信义务的救济 110 本章小结 111 第四章.员工持股计划参与上市公司治理的法律机制114 **节 员工持股计划参与上市公司治理的路径选择 114 一、员工持股计划参与上市公司治理的基础：改变公司资本结构 114 二、员工持股计划参与上市公司治理路径选择的考量因素 115 第二节 员工持股计划参与公司治理的路径之一：员工参与制 118 一、基本思路 118 二、员工参与制及其理论依据 118 三、员工参与制的利弊分析 122 四、员工参与制的典型模式分析：共同决定制 124 五、中国上市公司中现有的员工参与制 129 第三节员工持股计划参与上市公司治理路径之二：集中行使股东权 133 一、股东参与上市公司治理的一般原理 133 二、员工持股计划参与上市公司治理的优势 134 三、美国员工持股计划参与上市公司治理的概况 136 四、中国员工持股计划参与上市公司治理法律分析 139 第四节 员工持股计划参与上市公司治理的特殊适用： 上市公司控制权争夺 140 一、上市公司控制权市场的基本理论 140 二、员工持股计划影响上市公司控制权市场的原理 143 三、美国法院对员工持股计划作为反收购措施的合法性审查 147 四、中国法对员工持股计划作为反收购措施的态度 154 本章小结 157 第五章.上市公司员工持股计划中的内幕交易和利益输送159 **节 员工持股计划的利益机制与利益冲突 159 一、员工持股计划的利益机制 159 二、员工持股计划中的利益冲突 165 第二节 上市公司员工持股计划中的内幕交易 173 一、内幕交易的一般原理 173 二、美国上市公司员工持股计划中的内幕交易 174 三、中国上市公司员工持股计划中的内幕交易 176 四、法律规制与预防机制 179 第三节 上市公司员工持股计划中的利益输送 184 一、上市公司员工持股计划利益输送的可能性分析 184 二、上市公司员工持股计划利益输送的类型化分析 185 三、上市公司员工持股计划利益输送与内幕交易的区别 186 四、法律规制 187 本章小结 188 结论190 参考文献194 附录一：关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见207 附录二：关于印发《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》的通知214 后记221