指数投资

**章 指数基金

（一）什么是指数基金

（二）指数基金的特点

1．分散风险

2．低成本

3．透明

4．自我更新

（三）指数投资已成主流

第二章 指数

（一）指数——股票指数

（二）指数加权方式的革新

1.一个例子：体现加权方式多样化的必要性

2．基本面加权

3．等权重

4．GDP加权

5．波动率加权

（三）指数编制

1．沪深300指数的编制方法

2．巨潮100指数的编制方法

（四）指数标的选择

1．指数的代表性

2．指数的投资性

3．指数的流动性

4．指数的定制——指数选择的新方法

（六）指数公司

1．国内指数公司

2．海外指数公司

第三章 指数投资的历史与发展

（一）海外指数投资的历史与发展

1．美国指数基金的历史与发展

2．美国ETF的历史与发展

3．美国增强指数基金的历史与发展

4．美国创新型指数基金的历史与发展

（二）国内指数投资的历史与发展

1．国内指数基金发展

2．国内ETF发展

3．国内量化增强指数基金发展

（三）海外典型指数基金管理公司

1．先锋基金

2．iShares——ETF

3．日兴资产管理——量化指数增强

（四）指数基金的投资者

1．海外指数基金的投资者

2．A股指数基金的投资者

第四章 指数基金的投资管理

（一）基准指数与指数模拟

1．基金公司角度的基准指数选择

2．指数模拟

（二）指数复制技术

1．指数复制方法

2．沪深300指数复制模拟

（三）成分股跟踪与管理

1．指数组合权重管理、调整与再平衡、申购赎回管理

2．指数成分股的事件跟踪管理。

（四）现金管理

1．现金流的方向与类别

2．现金流管理

（五）跟踪误差与绩效分析

1．跟踪误差

2．绩效归因

第五章 ETF投资

（一）ETF——岗位设置与职责

（二）ETF——投资管理

（三）ETF——PCF管理

（四）ETF——风险控制

（五）ETF——绩效评估

（六）ETF联接基金的投资管理

（七）ETF发行与运作的外部环境

（八）深交所ETF风险管理指引

（九）ETF——风险案例分析

第六章 增强型指数投资

（一）增强型指数投资的理论来源与发展

1．增强型指数投资的理论来源

2．增强型指数投资的发展

（二）增强型指数投资的增强策略

（三）增强型指数基金的业绩

1．国外增强型指数基金的业绩

2．国内增强型指数基金的业绩

（四）2008年的反思

（五）增强型指数投资的趋势

1．增强型指数投资的产品趋势

2．增强型指数投资的公司和团队趋势

3．增强型指数投资的策略趋势

（六）增强型指数投资的实例

1．选股增强——Vanguard Global Enhanced Equity Fund

2．合成增强——johnson enhanced index

第七章 指数投资创新方向

（一）指数产品形式的创新

（二）指数投资流水线

（三）团队创新

（四）多alpha点投资创新

（五）smart beta起航

1．对smart beta的一些简单认识

2．海外smart beta发展迅猛

3．smart beta案例——300等权指数和女性CEO指数

（六）VIX指数

1．VIX指数及其计算

2．VIX指数被应用于风险监测和产品开发

3．中国的VIX指数——iVIX

第八章 指数投资实战

（一）长期投资

1．长期定期投资

2．定期投资在中美的差异

（二）高波动市场中的波段投资

（三）结构性市场中的指数投资

（三）运用FoF进行指数投资

第九章 投资大师谈指数投资

（一）巴菲特十次推荐指数基金

（二）指数传奇：约翰?博格

（三）巴菲特与对冲基金的“十年赌局”提前结束

附录 中国指数投资大事记

参考文献