包邮品职教育·CFA一考而过系列CFA三级中文精讲

前言
第1章资产管理者职业行为准则
1　道德规范/2
1.1　诉讼、AMC与道德规范和专业行为准则的对比2
1.2　道德规范详述★3
2　专业行为准则/5
2.1　准则Ⅰ：专业性★★★7
2.2　准则Ⅱ：对资本市场的诚信★★★20
2.3　准则Ⅲ：对客户的责任★★★27
2.4　准则Ⅳ：对雇主的责任★★★40
2.5　准则Ⅴ：投资决策★★★48
2.6　准则Ⅵ：利益冲突★★★57
2.7　准则Ⅶ：CFA会员和候选人的责任★★★64
3　资产管理者职业行为准则概述/68
3.1　AMC相关概念68
3.2　具体条款69
4　资产管理和组合管理行业概述/74
4.1　资产管理行业概述74
4.2　资产管理的投资方式75
4.3　资产管理的分类75
4.4　资产管理公司的所有权结构76
4.5　资产管理公司的客户76
4.6　主要的投资产品78
4.7　资产管理行业的机遇和挑战81
4.8　组合管理82
4.9　投资政策说明书84
4.10　投资的治理和监管86
5　投资管理行业中的专业性/89
5.1　专业人士89
5.2　投资管理中的专业性92
5.3　投资管理专业人员的期望93
5.4　投资管理专业人员所面临的挑战94
第2章行为金融学
1　行为金融学观点/98
1.1　行为金融学与传统金融学的比较98
1.2　理性经济人100
1.3　效用理论及贝叶斯公式100
1.4　风险态度102
1.5　针对传统金融学以及理性经济人的挑战104
1.6　关于效用*大化的挑战105
1.7　关于风险厌恶的挑战105
1.8　神经经济学107
1.9　不同理论间的比较107
1.10　对于市场行为的观点111
1.11　对于组合构建的观点★★113
2　个人的行为偏差/117
2.1　行为偏差的分类117
2.2　保守偏差118
2.3　确认偏差119
2.4　代表性偏差★★120
2.5　控制错觉偏差121
2.6　后视偏差122
2.7　锚定与调整偏差★123
2.8　心理账户偏差124
2.9　框架依赖偏差★★124
2.10　易得性偏差125
2.11　损失厌恶偏差127
2.12　过度自信偏差★★128
2.13　自我控制偏差129
2.14　现状偏差129
2.15　禀赋偏差130
2.16　后悔厌恶偏差130
2.17　行为偏差的总结131
2.18　对于投资政策制定的启示132
2.19　对于资产配置的启示133
2.20　对于行为偏差的诊断调查134
3　行为金融与投资过程/135
3.1　关于投资者类型的讨论136
3.2　对投资者划分归类的局限性★139
3.3　客户与投资顾问之间的关系139
3.4　行为因素与固定缴款型的养老金组合构建★140
3.5　行为金融与分析师的预测142
3.6　行为因素是如何影响投资决策委员会的决策制定的143
3.7　行为金融是如何影响市场行为的144
第3章个人资产管理
1　个人资产管理/148
1.1　情景分析148
1.2　心理情景分析150
1.3　投资政策说明书的意义152
1.4　收益目标★★★153
1.5　风险目标★★155
1.6　收益与风险之间的联系157
1.7　投资限制157
1.8　选择*优的资产配置★160
1.9　蒙特卡罗模拟在退休计划中的应用★161
2　全球视角下的税费和个人资产管理/163
2.1　全球的税收种类概览163
2.2　投资收益相关的税费：应付税费165
2.3　投资收益相关的税费：递延的资本利得税167
2.4　资产税169
2.5　混合税费★171
2.6　投资账户的种类★★★179
2.7　税收与投资风险181
2.8　交易行为对投资税费的影响182
2.9　盈亏互抵和高进先出法183
3　全球视角下的遗产规划/185
3.1　引言185
3.2　遗产、遗嘱和遗嘱认证★185
3.3　法定继承权和婚后财产体系186
3.4　根据死亡率计算的核心资产187
3.5　运用蒙特卡罗模拟估算核心资产189
3.6　资产转移的时机189
3.7　遗产规划工具★★★193
3.8　税收系统与双重征税196
4　过度集中的资产配置/198
4.1　引言198
4.2　过度集中资产投资产生的风险198
4.3　管理过度集中资产的目标199
4.4　影响过度集中资产的因素199
4.5　以目标为基准的决策过程201
4.6　资产账户和资产转移202
4.7　管理过度集中资产的步骤204
4.8　管理过度集中的股票头寸风险205
4.9　非上市公司的货币化策略207
4.10　房地产投资的货币化策略208
5　个人资产的风险管理/210
5.1　个人总财富的构成210
5.2　个人风险管理的框架★★213
5.3　保险216
5.4　年金218
5.5　个人风险管理221
第4章机构投资者
1　机构投资者组合管理/227
1.1　养老金227
1.2　基金会和捐赠基金232
1.3　寿险公司与非寿险公司236
1.4　银行241