从零开始打造你的股市投资体系

目 录 CONTENTS 正确的心态：投资成功的基石 / 1 1.1 市场永远存在着机遇 / 2 1.1.1 股市永远是长期投资的*佳市场 / 2 1.1.2 拿住好股才能赚大钱 / 5 1.1.3 普通人也可以获得巨大的成功 / 9 1.2 投资成功需要的素质 / 11 1.2.1 善于学习：树立知识优势 / 11 1.2.2 勇敢果断：尽量抓住机会 / 13 1.2.3 坚持原则：内功决定成败 / 15 1.3 破除思维的禁锢 / 17 1.3.1 投资没有万能公式 / 17 1.3.2 认识失败的机会成本 / 19 1.3.3 三种常见的错误投资思维 / 21 认识股票投资的风险 / 27 2.1 为什么股民永远“七亏二平一赚” / 28 2.1.1 市场上到底哪些人在赚钱 / 28 2.1.2 你拥有多少的投资优势 / 31 2.1.3 巴菲特背后的10个假巴菲特 / 32 2.2 闪光灯背后的真相 / 35 2.2.1 明星基金经理能给你带来超额收益吗 / 35 2.2.2 股评大师的超凡能力来自哪里 / 37 2.2.3 对冲基金与量化投资的风险 / 39 战胜定期储蓄：低风险策略 / 45 3.1 新股与新债申购的收益期望有多少 / 46 3.1.1 中新股/新债的概率有多大 / 46 3.1.2 关于可转债申购 / 49 3.2 从可转债中获得利润 / 51 3.2.1 什么是可转债 / 51 3.2.2 关于可转债重要的几个概念 / 53 3.2.3 可转债的实际操作指南 / 58 3.3 对空仓说NO：选择低风险品种 / 59 3.3.1 债券的投资策略 / 59 3.3.2 国债逆回购小知识 / 62 3.3.3 分级基金A：略冷门的稳健投资工具 / 64 战胜理财产品：指数策略 / 67 4.1 指数策略为何总是有效 / 68 4.1.1 为什么你要选择指数策略 / 68 4.1.2 为什么你要选择ETF基金 / 73 4.1.3 为何要多样化地配置ETF基金 / 76 4.2 指数策略的光辉业绩 / 80 4.2.1 全球股市的回报到底有多高 / 80 4.2.2 高点位的时候就不应该入市吗 / 82 4.2.3 你必须要懂的指数定投的弱点 / 89 4.3 如何打造一个年期望15%的指数策略 / 92 4.3.1 多样化风格的ETF投资策略 / 92 4.3.2 浅谈资金管理与现金分配 / 96 4.3.3 除了你期望的盈利，别忘了黑天鹅风险 / 98 战胜指数：强化后的指数策略（上） / 101 5.1 简单的强化指数策略 / 102 5.1.1 什么是资产轮动策略 / 102 5.1.2 什么是指数强化基金 / 104 5.1.3 如何投资指数强化基金 / 106 5.2 资产再平衡策略 / 108 5.2.1 什么是资产再平衡 / 108 5.2.2 现金再投资 / 111 5.3 初步打造一个投资组合 / 111 5.3.1 用一个简单的交易系统获得年化20%的 收益 / 111 5.3.2 综合运用交易策略 / 118 战胜指数：强化后的指数策略（下） / 123 6.1 认识动量投资 / 124 6.1.1 什么是动量策略 / 124 6.1.2 动量策略为何可以取得惊人的回报 / 127 6.1.3 交易系统相比主观交易的优势在哪 / 133 6.2 交易系统的不可能三角形 / 135 6.2.1 为何胜率没有你想的那么重要 / 135 6.2.2 胜率频率与盈亏比 / 137 6.2.3 关于交易系统的不可能三角形 / 139 6.3 交易系统的数据陷阱 / 143 6.3.1 不要迷信交易指标 / 143 6.3.2 什么是历史后视镜效应 / 148 6.3.3 用样本外分析法解决过拟合 / 149 战胜基金经理：其他投资策略 / 151 7.1 一些合适的投资标的 / 152 7.1.1 投资折价封闭式基金 / 152 7.1.2 投资房地产信托基金REITS / 153 7.2 破净：格雷厄姆捡烟头投资法 / 155 7.2.1 什么是破净股 / 155 7.2.2 破净股的历史回报 / 156 7.2.3 如何识别股票的安全边际 / 158 7.3 股息：被低估的回报 / 159 7.3.1 为什么高股息是优质公司的目标 / 159 7.3.2 了解股票的除权和除息 / 161 7.3.3 如何投资高股息率的股票 / 164 宏观分析进阶 / 169 8.1 中国宏观经济与股市的关系 / 170 8.1.1 中国宏观经济对股市有影响吗？ / 170 8.1.2 政策调控对股市的影响 / 173 8.2 如何判断牛市与熊市 / 176 8.2.1 牛市来临的信号有哪些 / 176 8.2.2 识别泡沫到顶的信号 / 177 8.3 行业分析与实际运用 / 178 8.3.1 如何打造你的选股框架 / 178 8.3.2 寻找A股市场上的朝阳行业 / 181 8.3.3 通过行业ROE筛选行业 / 183 财报分析与个股选择 / 187 9.1 财报分析之利润表 / 188 9.1.1 毛利润与毛利率 / 188 9.1.2 营业利润与净利率 / 192 9.1.3 现金流量表的分析方法 / 193 9.2 财务分析之资产负债表 / 196 9.2.1 轻重资产分析 / 196 9.2.2 应收账款的分析方法 / 198 9.2.3 负债和所有者权益分析法 / 201 9.3 估值分析方法 / 202 9.3.1 市盈率指标的分析方法 / 202 9.3.2 市净率指标与周期股 / 207 9.3.3 带你认识ROE指标 / 208 公司信息解读 / 213 10.1 再融资报告 / 214 10.1.1 股民该如何看待定向增发？ / 214 10.1.2 配股对股民的影响是好是坏 / 216 10.2 股权激励到底是好是坏 / 217 10.2.1 期权激励到底是什么 / 217 10.2.2 限制性股票激励 / 220 10.3 警惕黑天鹅风险 / 221 10.3.1 股权激励背后的假账风险 / 221 10.3.2 警惕关联交易带来的风险 / 223 10.3.3 警惕担保公告背后的风险 / 225 技术分析与买卖点选择 / 229 11.1 我们真的能相信技术分析吗？ / 230 11.1.1 部分技术分析为什么没有价值 / 230 11.1.2 技术分析的致命弱点 / 237 11.1.3 真正有效的技术分析在哪 / 241 11.2 均线与布林带 / 244 11.2.1 均线能够帮助投资者赚钱吗 / 244 11.2.2 布林带指标浅析 / 249 11.2.3 “边轨之星”投资方法 / 251 11.3 买卖点的选择 / 255 11.3.1 通过成交量来选择买卖点 / 255 11.3.2 支撑位与压力位 / 257 11.3.3 过滤法则和止损指令 / 258 实战交易中的诱惑与陷阱 / 261 12.1 短线交易能致富吗 / 262 12.1.1 追次新股是负和博弈吗 / 262 12.1.2 看不见的病毒：交易成本 / 267 12.1.3 期货、外汇与数字货币 / 269 12.2 如何筛选市场上的信息 / 271 12.2.1 研究报告背后的秘密 / 271 12.2.2 不要迷信小道消息 / 275 12.2.3 真正的危险在你看不到的地方 / 278 12.3 错误、情绪和实践 / 284 12.3.1 当出现投资失误时该怎么办 / 284 12.3.2 当灾难来临的时候该怎么办 / 285 12.3.3 投资是知易行难的旅程 / 288 投资启示录 / 290 后记 / 297