零碳金融:碳中和的发展转型

**章 碳中和金融分析

一、双碳目标与新发展框架 / 003

（一）低碳转型是未来发展路径 / 003

（二）减排要依靠市场机制 / 004

二、绿色溢价 / 009

（一）平价碳成本 / 010

（二）绿色溢价与碳价 / 011

三、碳产权与外部性 / 012

（一）气候变化的外部性 / 012

（二）碳产权 / 012

（三）碳配额与碳信用 / 016

四、便利收益 / 017

（一）便利收益与风险溢价 / 017

（二）碳便利收益的期权特性 / 018

五、风险管理 / 018

（一）非市场风险 / 019

（二）市场基础、运行和滥用风险 / 021

第二章 绿色消费与碳足迹

一、碳足迹与碳信息披露 / 027

（一）碳标签 / 027

（二）消费源头减排 / 029

（三）碳信息披露 / 030

二、绿色消费引导绿色供给 / 032

（一）绿色战略顶层设计 / 033

（二）执行新型消费计划 / 035

（三）增加创新绿色供给 / 036

三、绿色行为与个人激励 / 037

（一）观念机制更新 / 037

（二）环保行为干预 / 041

第三章 零碳金融

一、金融：零碳化调整 / 047

（一）实现碳中和的三大金融域 / 047

（二）发展零碳金融至关重要 / 054

二、气候金融 / 056

（一）内涵与实践 / 057

（二）气候金融体系 / 059

三、权益与包容性金融 / 063

（一）权益金融和投资基金 / 063

（二）普惠与包容性金融 / 066

四、可持续金融 / 067

五、零碳金融应重视发展转型 / 069

（一）完善绿色标准??/ 069

（二）披露环境信息??/ 070

（三）激励低碳投融资??/ 070

第四章 碳金融

一、碳排放权交易 / 075

（一）交易标的 / 075

（二）商品与金融属性 / 077

二、主要规则 / 078

（一）交易制度 / 078

（二）市场主体 / 081

三、碳产品 / 082

（一）碳现货：新征程 / 082

（二）碳期货：大未来 / 084

（三）碳金融衍生品 / 086

四、碳基金投资 / 090

第五章 绿色金融

一、绿色信贷 / 101

（一）界定与概述 / 101

（二）绿色信贷制度 / 105

（三）银行绿色信贷管理 / 107

二、绿色证券 / 109

（一）界定与概述 / 110

（二）制度与指数 / 113

（三）ESG与信息披露 / 116

三、绿色债券 / 120

（一）界定与概述 / 120

（二）标准与实践 / 121

（三）发行条件与流程 / 127

四、绿色保险 / 131

（一）界定与概述 / 131

（二）制度与实践 / 133

（三）发展与保障 / 136

五、完善中国绿色金融政策框架 / 140

（一）优化绿色金融标准 / 141

（二）强化能力完善认证 / 142

（三）创新产品鼓励披露 / 143

第六章 转型投资

一、能源清洁和可再生 / 147

（一）清洁发电和可再生能源 / 149

（二）生物质开发利用（非电力） / 151

二、能源密集型制造业 / 152

（一）制造端是主要排放源 / 152

（二）制造业升级与减排 / 153

三、交通和居住产业 / 154

（一）新能源汽车 / 154

（二）节能建筑 / 156

四、农业现代化与科技化 / 157

（一）动植物资源与现代育种科技 / 158

（二）农产品与食品安全科技 / 161

（三）农业现代化设施与信息化 / 161

（四）林业科技与森林碳汇 / 165

五、突破性前沿科技 / 165

（一）碳减排技术 / 165

（二）零碳与负碳技术 / 168

第七章 有为政府

一、碳政策组合 / 175

二、碳税与碳边境税 / 178

（一）碳税的讨论 / 178

（二）碳边境税与碳泄漏 / 180

（三）碳关税对中国的挑战 / 182

三、碳监管 / 183

（一）国外碳市场的监管经验 / 184

（二）构建公平有效监管体系 / 185

（三）强化市场监管手段 / 186

（四）全程监管：从排放行为到配额交易 / 187

四、完善法制体系 / 188

（一）提高层级配套细则 / 189

（二）完善法制内在逻辑 / 190

五、消除非市场壁垒 / 193

（一）规范各行业减排技术标准 / 193

（二）构建碳排放核查体系 / 193

第八章 国际借鉴

一、美国：自主碳减排交易 / 197

二、欧盟：完备碳市场尝试 / 199

三、日本：碳排放总量交易 / 202

四、印度：探索碳期货和碳融资 / 205

第九章 数字化减排

一、数字化浪潮：推动减碳 / 211

二、数字化生活与居民减排 / 213

三、数字化转型与企业减排 / 214

（一）数字产业发展优先减排 / 216

（二）数字化转型加速制造业减排 / 219

四、能源互联网驱动减排 / 220

（一）释放数字化潜力提效 / 220

（二）能源与工业互联网脱碳 / 221

五、数字化减排的新空间 / 224

（一）发挥大型科技公司的优势 / 224

（二）助力城市管理和运行减碳 / 227

第十章 新实体企业：重做一遍

一、实现碳中和，企业是主力军 / 231

（一）明确双碳战略 / 231

（二）培育低碳新模式 / 232

（三）内部碳资产管理 / 233

二、零碳金融：支持新实体 / 235

（一）服务之上更应支持转型 / 235

（二）传统金融加速“点绿成金” / 237

三、企业家精神：实现碳中和的关键 / 238

四、应对气候危机：中国企业在行动 / 241

参考文献 / 247

后 记 / 255

附 录 / 257