项目融资

**章导论1

**节项目融资概述1

一,项目融资的定义1

二,项目融资的发展与实践2

三,项目融资的现实意义5

第二节项目融资的特点5

一,项目融资与传统融资方式的区别5

二,项目融资的基本特点6

第三节项目融资的结构体系10

一,项目的投资结构11

二,项目的融资结构11

三,项目的资金结构12

四,项目的信用保证结构12

五,项目的融资结构的设计13

第四节案例：固安工业园区新型城镇化项目14

一,项目概况14

二,运作模式15

三,实施效果17

四,案例思考18

本章思考题18

第二章项目融资的运作与组织19

**节项目融资实施的基本阶段19

一,投资决策分析阶段19

二,融资决策分析阶段20

三,融资结构分析阶段20

四,融资谈判阶段20

五,项目融资的执行阶段20

第二节项目融资的参与者21

一,项目发起人21

二,项目公司22

三,贷款人22

四,项目承建商24

五,项目设备和能源,原材料供应商24

六,项目产品购买者24

七,融资顾问25

八,东道国政府25

九,保险公司26

十,法律和税务顾问26

第三节特许权与特许经营26

一,特许权26

二,特许经营29

第四节案例：重庆涪陵至丰都高速公路项目30

一,项目概况30

二,运作模式30

三,借鉴价值32

四,案例思考34

本章思考题34

第三章项目融资的合同管理制度35

**节项目融资合同的一般规定35

一,项目融资合同概述35

二,项目融资合同种类36

三,项目融资中的合同结构39

四,项目融资合同的法律渊源40

第二节项目融资合同订立方式及程序41

一,政府采购与招标投标的区别41

二,项目融资合同订立方式及适用条件42

三,项目融资招标或政府采购的基本程序44

第三节项目融资中各方退出机制50

一,项目融资社会资本方退出机制的现状50

二,完善正常退出机制是市场机制发展的现实需求53

三,社会资本方正常退出机制的设计及途径设想55

第四节案例：某市台商投资区松山A片区基础设施项目56

一,26亿PPP项目招标程序量身定做，企业带病中标56

二,联合体两企业商誉均不良56

三,业主未详细调查即复核认为没有问题57

四,专家蒙在鼓里，招标代理公司“躲猫猫”，投标疑似“量身定做”57

本章思考题57

第四章项目融资成本与结构58

**节资金成本分析58

一,资金成本概述58

二,资金成本的确定59

第二节项目融资的资金安排68

一,项目资金结构的概念68

二,项目各方对资金结构的要求69

三,项目资金结构的确定70

四,项目的资金来源71

五,项目的财务计划72

第三节项目融资方式73

一,直接融资73

二,项目公司融资74

三,杠杆租赁融资76

四,设施使用协议融资78

五,产品支付融资80

第四节案例：广东沙角B电厂项目81

一,项目背景81

二,项目融资结构81

三,融资结构简评83

本章思考题83

第五章项目融资的主要模式84

**节BOT及其衍生模式84

一,BOT模式的起源与发展84

二,BOT的典型结构及操作程序85

三,BOT模式的关键影响因素87

四,BOT模式的衍生模式89

第二节ABS模式102

一,ABS模式的含义及种类102

二,ABS模式的特点与优势104

三,ABS模式参与者及运作程序105

四,利用ABS模式融资应该注意的问题107

第三节PFI模式108

一,PFI模式的含义及特点108

二,PFI模式的典型类型109

三,PFI模式的运作程序及要点109

第四节PPP融资模式111

一,PPP模式的含义及优势111

二,PPP模式的组织形式和基本框架113

三,PPP模式的评价方法115

第五节案例：PPP模式助力长沙磁浮工程建设117

一,案例背景117

二,案例运作过程118

三,案例启示119

本章思考题120

第六章项目融资风险的分担与管理121

**节项目融资风险的识别121

一,项目融资的风险因素122

二,项目融资风险的分类127

三,项目融资风险识别技术133

第二节项目融资风险的分担136

一,项目融资风险分担原则137

二,项目融资风险分担机制137

三,项目融资风险分担建议139

第三节项目融资风险的管理140

一,项目融资风险评估140

二,工程项目融资风险防范143

三,项目融资风险管理的金融衍生工具146

第四节案例：印度大博电厂项目融资失败案例分析150

一,项目概况150

二,项目背景151

三,项目融资结构安排151

四,项目融资失败原因分析152

本章思考题153

第七章项目融资的担保154

**节项目融资担保概述154

一,项目融资担保的概念及特征154

二,项目融资担保的范围155

三,项目融资担保的类型157

第二节项目融资担保人160

一,项目投资者160

二,商业担保人161

三,第三方担保人162

第三节项目融资的物权担保163

一,不动产担保与动产担保163

二,固定担保与浮动担保164

第四节项目融资的信用担保166

一,完工担保166

二,资金缺额担保169

三,以“无论提货与否均需付款”协议和“提货与付款”协议为基础的项目担保170

四,协议的结构172

第五节其他担保形式174

第六节案例：乐山吉象木业项目融资担保174

本章思考题175

参考文献176