投资组合理论及应用

**章 投资组合理论概述 1 **节 投资组合的基本概念 1 第二节 现代投资组合理论的内容 3 本章小结 6 第二章 投资组合的收益和风险 7 **节 相关的统计概念 7 第二节 几种不同的收益率 9 第三节 风险调整收益 11 第四节 投资组合的期望收益和方差 13 第五节 投资组合的可行集 16 本章小结 19 第三章 投资组合的选择及*优化 20 **节 有效边界 20 第二节 投资者的效用函数 22 第三节 加入无风险资产的投资组合 26 第四节 *优风险资产组合 29 第五节 *优完整投资组合 29 第六节 马柯威茨的投资组合选择过程 31 本章小结 32 第四章 简化的投资组合选择模型 33 **节 单指数模型 33 第二节 单指数模型与风险分散 38 第三节 单指数模型的参数估计 40 第四节 多指数模型 43 本章小结 45 第五章 资本市场均衡模型 46 **节 资本资产定价模型 46 第二节 套利定价模型 58 第三节 资本资产定价模型的实证检验 65 第四节 资本资产定价的三因素模型 67 本章小结 71 第六章 有效市场假说 72 **节 有效市场假说概述 72 第二节 事件研究法 76 第三节 有效市场假说的实证检验 78 本章小结 85 第七章 债券定价 86 **节 债券的收益和风险 86 第二节 债券定价方法 95 第三节 利率的期限结构 99 本章小结 104 第八章 债券组合管理 105 **节 利率风险的度量 105 第二节 债券组合管理方法 115 本章小结 122 第九章 权益估值 123 **节 基本面比较评估法 123 第二节 股息贴现模型 125 第三节 收益评估模型 136 本章小结 139 第十章 期权策略 141 **节 期权合约 141 第二节 期权到期时的价值 143 第三节 常用期权策略 145 第四节 看涨与看跌期权的平价关系 151 第五节 类似期权的证券 152 本章小结 157 第十一章 期权定价 158 **节 期权的价值 158 第二节 期权定价方法 164 第三节 含权债券的定价 174 本章小结 181 第十二章 投资组合业绩评价 182 **节 传统的业绩评价指标 182 第二节 择时能力的分析 191 第三节 风格分析 192 第四节 基于多指数模型的业绩评价 195 本章小结 198 第十三章 行为金融学的发展 200 **节 对传统金融学的挑战 200 第二节 行为金融学对市场异象的解释 203 第三节 行为金融理论模型 207 本章小结 213 附录 思考题答案 214 主要参考文献 218