期货与期权投资

第1章期货市场概述 学习目的 1.1期货市场的产生和发展 1.1.1期货交易的产生 1.1.2中国期货市场的产生和发展 1.1.3期货市场的发展趋势 1.2期货市场的合约分析 1.2.1期货合约的概念 1.2.2期货合约的主要条款 1.2.3“迷你型”期货合约 1.2.4成功期货合约的特点 1.2.5期货合约交易与其他交易的区别 1.3期货市场的功能 1.3.1转移价格风险 1.3.2价格发现 1.3.3资产配置 1.3.4投机 1.4期货市场的监管 1.4.1一般监管模式 1.4.2我国期货市场监管 本章小结 思考与练习 第2章期货市场的交易制度 学习目的 2.1期货市场的组织架构 〖2〗〖4〗 期货与期权投资 〖4〗 〖3〗〖1〗 目录 2.1.1期货交易所 2.1.2期货经纪公司 2.1.3期货结算机构 2.1.4期货市场的交易者 2.2期货市场的交易机制 2.2.1期货交易流程概述 2.2.2交易机制的主要内容 2.2.3交易机制设计的基本目标和原则 2.2.4交易机制目标间的矛盾和协调 2.3保证金及其结算制度 2.3.1保证金制度的含义和特征 2.3.2保证金的功能 2.3.3保证金的分类 2.3.4保证金的管理 2.4期货市场的交割制度 本章小结 思考与练习 第3章期货价格理论 学习目的 3．1期货价格理论概述 3．1．1期货价格理论的演进 3．1．2期货价格的构成要素 3．1．3基差和价差 3．2期货定价模型 3．2．1期货定价的持有成本模型 3．2．2期货定价的预期模型 3．2．3期货定价的资本资产定价模型 3．3期货价格的特征 3．3．1期货价格与远期及现货价格之间的关系 3．3．2期货价格的波动性特征 本章小结 思考与练习 第4章期货市场的套期保值 学习目的 4．1套期保值交易概述 4．1．1套期保值的含义 4．1．2套期保值的作用 4．1．3套期保值者 4．1．4套期保值实现的条件 4．2套期保值交易的类型 4．2．1买入套期保值和卖出套期保值 4．2．2直接套期保值与交叉套期保值 4．2．3完全套期保值与不完全套期保值 4．3基差与套期保值 4．3．1基差与基差风险 4．3．2基差的特点 4．3．3基差的影响因素 4．3．4基差的作用 4．3．5基差变化对套期保值效果的影响 4．3．6基差交易 4．4套期保值的动机及影响因素 4．4．1企业套期保值动机理论的演进 4．4．2企业套期保值决策的影响因素 4．5套期保值的操作策略及案例 4．5．1套期保值的操作策略 4．5．2套期保值的案例分析 本章小结 思考与练习 第5章期货投机与套利 学习目的 5．1期货投机交易概述 5．1．1期货投机概述 5．1．2期货投机的功能 5．1．3期货市场的过度投机问题 5．1．4期货投机是否能获得超额利润 5．2期货投机的交易策略 5．2．1资金管理 5．2．2资金管理与风险控制技术的使用经验 5．2．3时机选择 5．2．4期货的量化投资策略 5．3期货市场的套利 5．3．1套利交易概述 5．3．2套利交易策略 5．3．3期货套利操作的策略 本章小结 思考与练习 第6章期货投资的技术分析 学习目的 6．1技术分析理论概述 6．1．1技术分析概述 6．1．2技术分析是否有效的两种观点 6．1．3技术分析的基本理论 6．1．4技术分析方法的分类 6．2图表分析 6．2．1图表分析概述 6．2．2趋势分析 6．2．3价格形态分析 6．2．4成交量与持仓量分析 6．2．5图表分析评述 6.3指标分析 6．3．1移动平均线 6．3．2价格振动法 6．3．3相反意见指标 本章小结 思考与练习 第7章农业、能源和金属期货合约 学习目的 7.1农产品期货 7.1.1农产品期货概述 7.1.2农产品期货价格波动的季节性特点 7.1.3小麦期货合约价格走势分析 7.2能源及化工期货 7.2.1能源及化工期货概述 7.2.2能源期货的主要品种 7.2.3中国能源及化工期货市场 7.2.4能源化工期货价格波动的特点 7.3金属期货 7.3.1金属期货概述 7.3.2铜期货价格走势分析 7.3.3黄金期货价格走势分析 7.4商品期货价格的基本分析法 7.4.1影响因素的结构分析 7.4.2影响因素的内容分析 本章小结 思考与练习 第8章利率期货 学习目的 8．1利率与利率期货概述 8．1．1利率和债券概述 8．1．2利率期货的产生和发展 8．1．3利率期货的概念、分类和特点 8．1．4利率期货的功能 8．2利率期货合约 8．2．1美国国库券期货合约(U．S.TBill Futures Contract) 8．2．2欧洲美元期货合约(Eurodollar Futures Contract) 8．2．3美国中长期国债期货合约(U．S.Tnote/Tbond Futures Contract) 8．2．4中长期国债期货的卖方选择权 8．3利率期货合约的定价 8．3．1持有成本定价模型 8．3．2短期利率期货合约的定价 8．3．3中长期利率期货合约的定价 8．3．4利率期货价格的影响因素 8．4利率期货的套期保值 8．4．1利率期货套期保值的步骤 8．4．2国库券期货合约的套期保值 8．4．3欧洲美元期货合约的套期保值 8．4．4长期利率期货的套期保值 8．5利率期货的投机与套利 8．5．1利率期货的投机 8．5．2利率期货的套利 8．6中国国债期货市场的发展 8．6．1早期国债期货的试点 8．6．2中国国债期货的重启 本章小结 思考与练习 第9章股指期货 学习目的 9.1股价指数与股指期货合约 9.1.1股价指数及其编制 9.1.2股价指数期货的产生与发展 9.1.3股价指数期货的交易规则 9.2股指期货的套期保值 9.2.1股价指数期货的空头套期保值 9.2.2股价指数期货的多头套期保值 9.2.3β系数 9.2.4资产配置 9.2.5投资组合保险 9.3股指期货的定价及指数套利 9.3.1股指期货价格的确定 9.3.2指数套利 9.3.3程序化交易(program trading) 9.3.4股指期货与股灾形成：案例分析 9.4股票期货 9.4.1股票期货市场概述 9.4.2股票期货合约及交易特点 本章小结 思考与练习 第10章外汇期货 学习目的 10.1外汇期货概述 10.1.1外汇与汇率 10.1.2外汇风险 10.1.3外汇期货 10.1.4外汇期货合约 10.1.5外汇期货和远期的异同 10.1.6外汇期货价格的影响因素 10.2外汇期货价格的确定 10.2.1外汇期货的定价模型 10.2.2期货价格与远期价格的关系 10.3外汇期货的投机和套利 10.3.1投机交易 10.3.2套利交易 10.4外汇期货的套期保值 10.4.1外汇期货买入套期保值 10.4.2外汇期货卖出套期保值 10.4.3外汇期货的交叉套期保值 本章小结 思考与练习 第11章期权入门 学习目的 11.1期权和期权市场 11.1.1期权的内涵 11.1.2期权的分类 11.1.3期权市场发展概述 11.2期权交易 11.2.1期权合约 11.2.2期权的买卖 11.2.3期权的了结 11.2.4期权的结算 11.3期权价格 11.3.1期权的价格构成 11.3.2影响期权价格的因素 11.3.3期权价格的上限和下限 11.4期权的定价模型 11.4.1期权定价的理论基础 11.4.2布莱克—斯科尔斯—默顿期权定价模型 11.4.3二叉树期权定价模型 11.5期权的套期保值 11.5.1买期保值 11.5.2卖期保值 本章小结 思考与练习 第12章期货期权 学习目的 12.1期货期权概述 12.1.1期货期权的概念 12.1.2期货期权的分类 12.1.3期货期权的优势 12.2期货期权定价 12.2.1采用二叉树对期货期权定价 12.2.2期货期权定价的布莱克模型 12.3期货期权的看跌—看涨平价关系 12.3.1欧式即期期权和欧式期货期权 12.3.2美式期货期权与美式即期期权 12.4期货期权的风险管理 12.4.1期货期权自身面临的风险性 12.4.2国外期货期权风险管理 12.5中国期货期权市场的发展 12.5.1我国期货期权合约的内容 12.5.2中国推出期货期权的积极意义 本章小结 思考与练习 参考文献