清华从零开始学从零开始学看财报(白金版)

目 录 第1章　财务报表快速入门 1 1.1 初识财务报表 2 1.1.1 什么是财务报表 2 1.1.2 财务报表的分类 3 1.1.3 财务报表的作用 6 1.1.4 不同人对财务报表数据的关注点 6 1.2 财务报表的组成 7 1.2.1 资产负债表 7 1.2.2 利润表 15 1.2.3 现金流量表 17 1.2.4 所有者权益变动表 20 1.2.5 财务报表附注 21 1.3 快速读懂财务报表的方法与技巧 21 1.3.1 货币资金和债务的分析技巧 22 1.3.2 存货与应收账款的分析技巧 22 1.3.3 盈利能力的分析技巧 23 1.3.4 杜邦财务分析体系 23 第2章 快速读懂资产负债表 25 2.1 读懂资产负债表背后的秘密 26 2.1.1 读懂资产负债表的方法 26 2.1.2 资产负债表的运用技巧 27 2.2 资产负债表三要素 30 2.2.1 资产负债表中的资产 31 2.2.2 资产负债表中的负债 33 2.2.3 资产负债表中的所有者权益 35 2.3 资产负债表的作用 36 2.4 读懂资产负债表的技巧 37 2.5 资产负债表中各项数据解释 37 2.5.1 流动资产数据解释 38 2.5.2 非流动资产数据解释 42 2.5.3 流动负债数据解释 47 2.5.4 非流动负债数据解释 50 2.5.5 所有者权益数据解释 51 第3章 快速读懂利润表 55 3.1 初识利润表 56 3.1.1 什么是利润表 56 3.1.2 利润表的格式 59 3.1.3 利润表的作用 60 3.2 利润表三要素 60 3.2.1 利润表中的收入 61 3.2.2 利润表中的费用 62 3.2.3 利润表中的利润 63 3.3 利润表的运用技巧 65 3.3.1 通过利润表可以看到的信息 65 3.3.2 读懂利润表的方法与技巧 65 3.4 利润表中各项数据解释 68 3.4.1 营业总收入数据解释 68 3.4.2 营业总成本数据解释 70 3.4.3 营业总额和净利润数据解释 73 3.4.4 综合收益总额和每股收益解释 74 第4章 快速读懂现金流量表 77 4.1 初识现金流量表 78 4.1.1 什么是现金 78 4.1.2 什么是现金流量 79 4.1.3 什么是现金流量表 80 4.1.4 现金流量表的作用 83 4.2 现金流量表的结构 83 4.2.1 现金流量表的基本结构 84 4.2.2 现金流量表的钩稽关系 86 4.3 现金流量表的运用技巧 88 4.3.1 通过现金流量表可以分析出的信息 89 4.3.2 读懂现金流量表的方法与技巧 89 4.4 现金流量表中各项数据解释 93 4.4.1 经营活动产生的现金流量数据解释 93 4.4.2 投资活动产生的现金流量数据解释 98 4.4.3 筹资活动产生的现金流量数据解释 100 4.4.4 现金流量表中的其他数据解释 102 第5章 快速读懂所有者权益变动表 103 5.1 初识所有者权益 104 5.1.1 所有者权益的内容 104 5.1.2 所有者权益的分类 104 5.2 初识所有者权益变动表 106 5.2.1 什么是所有者权益变动表 106 5.2.2 所有者权益变动表的结构 108 5.2.3 传统收益与全面收益 109 5.2.4 所有者权益变动表的特点 109 5.2.5 所有者权益变动表的作用 110 5.3 所有者权益变动表的分析技巧 110 5.3.1 所有者权益变动表中的上年期末余额 111 5.3.2 所有者权益变动表中的本年期初余额 111 5.3.3 所有者权益变动表中的本期增减变动金额 112 5.3.4 所有者权益变动表中的本期期末余额 115 5.4 股利决策对所有者权益变动影响的分析技巧 116 5.4.1 派现与送股对所有者权益变动的影响 116 5.4.2 股票分割对所有者权益变动的影响 117 5.4.3 库存股对所有者权益变动的影响 118 5.5 所有者权益变动表的分析注意事项 118 5.5.1 所有者权益变动表的正确性 118 5.5.2 所有者权益变动表与资产负债表的钩稽关系 119 第6章 快速读懂财务报表附注 121 6.1 初识财务报表附注 122 6.2 财务报表附注的内容 122 6.2.1 企业概况 123 6.2.2 企业财务报表的编制基础 123 6.2.3 企业的会计政策和会计估计 123 6.2.4 企业的税项 127 6.2.5 企业财务报表重要项目的说明 128 6.2.6 企业资产负债表日后事项 128 6.2.7 关联方关系及其交易 128 6.3 财务报表附注的重要性 128 6.3.1 提高报表信息的相关性和可靠性 129 6.3.2 增强不同行业和行业内部不同企业之间信息的可比性 129 6.3.3 与财务报表主表的不可分割性 129 6.4 财务报表附注的必要性 130 6.4.1 投资者更全面了解企业状况的要求 130 6.4.2 基于缓解财务报表信息披露压力的考虑 130 6.4.3 增强财务报告体系的灵活性 131 6.4.4 保持原有报告模式的需要 131 6.5 财务报表附注的其他特性 131 6.5.1 财务报表附注的附属性 132 6.5.2 财务报表附注的解释性 132 6.5.3 财务报表附注的补充性 132 6.5.4 财务报表附注的建设性 133 6.6 财务报表附注的注意事项 133 第7章 财务报表的分析技巧 135 7.1 初识财务报表分析 136 7.1.1 财务报表分析的特征 136 7.1.2 财务报表分析的内容 136 7.1.3 财务报表分析的作用 136 7.1.4 财务报表分析的意义 137 7.2 财务报表分析的分类 138 7.2.1 财务报表分析按收集资料分类 138 7.2.2 财务报表分析按分析目标分类 139 7.2.3 财务报表分析按分析形式分类 140 7.3 财务报表分析的基本方法 141 7.3.1 比率分析法 141 7.3.2 比较分析法 144 7.3.3 趋势分析法 149 7.4 财务报表分析的步骤 151 7.4.1 明确分析目的 152 7.4.2 确定分析方案 152 7.4.3 收集数据信息 152 7.4.4 整理审核数据信息 153 7.4.5 得出分析结论 153 7.5 财务报表分析的局限性 153 7.5.1 会计处理方法及分析方法对报表可比性的影响 153 7.5.2 通货膨胀的影响 154 7.5.3 信息的时效性问题 154 7.5.4 报表数据信息量的限制 155 7.5.5 报表数据的可靠性问题 155 第8章 资产负债表的分析技巧 157 8.1 资本结构的分析技巧 158 8.1.1 什么是资本结构 158 8.1.2 资本结构的特征 158 8.1.3 资本结构的种类 158 8.1.4 优化资本结构的原则 159 8.1.5 资本结构的意义 160 8.2 流动资产营运能力的分析技巧 160 8.2.1 营运资金周转率的分析技巧 160 8.2.2 存货周转率的分析技巧 162 8.2.3 应收账款周转率的分析技巧 164 8.2.4 流动资产周转率的分析技巧 166 8.3 非流动资产营运能力的分析技巧 167 8.3.1 固定资产周转率的分析技巧 168 8.3.2 固定资产产值率的分析技巧 169 8.3.3 固定资产增长率的分析技巧 170 8.3.4 固定资产更新率的分析技巧 171 8.3.5 固定资产退废率的分析技巧 171 8.3.6 固定资产损失率的分析技巧 172 8.3.7 固定资产净值率的分析技巧 173 8.4 短期偿债能力的分析技巧 173 8.4.1 什么是短期偿债能力 173 8.4.2 影响短期偿债能力的因素 173 8.4.3 短期偿债能力的衡量指标 173 8.4.4 短期偿债能力的分析方法 176 8.5 长期偿债能力的分析技巧 177 8.5.1 长期偿债能力分析的目的 177 8.5.2 长期偿债能力的制约因素 179 8.5.3 长期偿债能力的衡量指标 179 8.6 总资产营运能力的分析技巧 181 8.6.1 总资产周转率 182 8.6.2 总资产营运能力的影响因素 182 8.7 资产负债表的趋势分析 184 8.7.1 资产负债表的水平分析 184 8.7.2 资产负债表的垂直分析 186 8.7.3 水平分析与垂直分析的区别 187 第9章 利润表的分析技巧 189 9.1 收支结构的分析技巧 190 9.1.1 什么是收支结构 190 9.1.2 收支结构的分析 190 9.2 盈利结构的分析技巧 190 9.2.1 什么是盈利结构 190 9.2.2 企业利润构成 191 9.2.3 盈利结构对盈利内在品质影响的分析 192 9.2.4 盈利结构状态分析 194 9.3 盈利能力的分析技巧 194 9.3.1 盈利能力分析的目的 194 9.3.2 盈利能力分析的内容 195 9.4 上市企业盈利能力指标的分析技巧 205 9.4.1 每股收益 206 9.4.2 股息支付率 208 9.4.3 市盈率 209 9.4.4 市净率 211 9.4.5 盈余现金保障倍数 212 9.5 利润表的趋势分析 213 9.5.1 利润表的水平分析 213 9.5.2 利润表的垂直分析 213 第10章 现金流量表的分析技巧 215 10.1 偿债能力的分析技巧 216 10.1.1 什么是偿债能力 216 10.1.2 偿债能力分析的指标 216 10.1.3 偿债能力分析的意义 218 10.2 获取现金能力的分析技巧 219 10.3 现金支付能力的分析技巧 220 10.3.1 什么是现金支付能力 220 10.3.2 现金支付能力对经营者的作用 220 10.3.3 现金支付能力对投资者的作用 221 10.3.4 现金支付能力的分析 221 10.4 现金流量的质量分析技巧 222 10.4.1 经营活动的现金流量分析技巧 222 10.4.2 投资活动的现金流量分析技巧 224 10.4.3 筹资活动的现金流量分析技巧 224 10.5 现金流量表的趋势分析 225 10.5.1 什么是现金流量的趋势分析 225 10.5.2 现金流量的趋势分析方法 225 10.5.3 现金流量的趋势分析注意事项 226 第11章 如何识别虚假财务报表 227 11.1 虚假财务报表是怎样形成的 228 11.1.1 会计差错 228 11.1.2 会计舞弊 231 11.2 虚假财务报表常见的形式 236 11.2.1 表表不符 237 11.2.2 虚报盈亏 237 11.2.3 表账不符 238 11.2.4 报表附注不真实 238 11.2.5 编制合并报表时弄虚作假 238 11.3 虚假财务报表的识别方法 239 11.3.1 分析利润的来源与时间构成 239 11.3.2 财务报表对应关系识别法 240 11.3.3 现金流量分析法 240 11.3.4 应收款项和存货分析法 240 11.4 虚假财务报表的审计技巧 240 11.4.1 对原材料的审查 241 11.4.2 对产成品的审查 242 11.4.3 对包装物的审查 243 11.4.4 对营业费用和管理费用的审查 243 第12章 财务报表在股市中的实战应用 245 12.1 股票分析中常用十大财务指标 246 12.1.1 营业收入 246 12.1.2 利润总额 247 12.1.3 净利润 247 12.1.4 资产总额和净资产 248 12.1.5 每股收益和每股净资产 248 12.1.6 股东权益比率和负债比率 249 12.1.7 净资产收益率 249 12.2 如何通过财务指标筛选优质股票 250 12.2.1 财务指标的选股能力与风险 250 12.2.2 不同股票组合规模适用不同财务指标 251 12.3 机构投资者如何使用财务分析选股 251 12.3.1 经营表现类财务指标 252 12.3.2 盈利质量类财务指标 254 12.3.3 估值类财务指标 255 12.4 国外投资大师的财表选股策略 256 12.4.1 证券分析之父班杰明·葛拉汉的财表选股策略 256 12.4.2 股神巴菲特的财表选股策略 257 12.4.3 威廉·奥尼尔的财表选股策略 258 12.5 财报白马的识别与投资策略 261 12.5.1 财报白马的识别特征 261 12.5.2 财报白马的投资策略 262 12.6 读懂营收找高成长企业股票 262 12.7 如何防范成长股的“估值杀” 263