中国互联网金融产业安全评价体系研究

　　《中国互联网金融产业安全评价体系研究》：　　（1）经营管理风险：指互联网金融自身经营管理不善所造成的风险。如风险管理、资金管理、客户管理、运营管理等管理所带来的风险。　　（2）技术风险：指互联网技术本身所带来的信息安全、个人隐私及交易数据泄密、黑客攻击及恶意入侵、平台系统运营中断、员工不当操作风险、客户信息安全经验不足等技术性相关风险。　　（3）交易安全风险：包括交易环节中断导致的支付、清算风险，由于交易技术缺陷所导致的不可靠交易及交易过程中的泄密及误操作等。本质上可以并入技术风险。　　（4）市场风险：指因市场变化所带来的风险，如资金供需双方数量、期限等错配风险，资产价格、利率汇率变化所带来的市场风险等。　　（5）资金安全风险：指投资者或消费者的资金托管和取现安全，该风险与互联网金融经营平台的信用、平台合法性、经营管理水平、资金流动性等相关，可以并人其他风险。　　（6）信用风险：包括借款人的违约、平台对客户资金违规挪用等信用风险。　　（7）法律风险：指互联网金融相关法律和监管制度不健全所带来的法律法规相关的风险。　　（8）对传统金融的负面影响：互联网金融理财、网络借贷、众筹等业务模式对传统金融行业所带来的流动性、货币供给、资金价格、传统金融企业经营业绩等方面的负面影响。　　（9）流动性风险：指互联网金融业务中资产与负债期限的不匹配可能导致的资金流动性风险，如基金管理未能及时变现基金资产来应对投资者赎回申请的风险。传统商业银行对期限配置和缺口管理专业性更强，而且受存款准备金、风险拨备、资本充足率、存款保险等审慎监管约束，风险缓释空间较大，流动性风险控制良好。但目前互联网金融企业多数不受上述制度约束，实质性流动性风险也就更大。因此，相比传统金融业，互联网金融的流动性风险带来的负面冲击更大、影响面更广、交叉传染更强、传播速度更快。　　（10）道德风险：与信用风险类似，包括投资者道德风险（如利用互联网金融平台洗钱）、平台的逐利性道德风险、融资项目造假、创业者／借款人的主观道德风险等。　　……