期货投资入门与实战精解

第 1章 期货基础入门与实战 / 1

1.1期货投资的入门知识 2

1.1.1什么是期货 2

1.1.2期货的特征 3

【技巧解析】期货标的物的特征 3

【技巧解析】期货投资的特征 3

【技巧解析】期货交易过程的特征 4

1.1.3期货的基本种类 5

【技巧解析】农产品期货 5

【技巧解析】金属期货 6

【技巧解析】能源期货 6

【技巧解析】利率期货 6

【技巧解析】股票指数期货 7

【技巧解析】外汇期货 7

1.1.4期货与相似投资产品的区别 7

【技巧解析】期货与股票的区别 7

【技巧解析】期货与期权的区别 8

1.1.5市场的主要期货交易所 8

1.2期货市场的组成与功能 10

1.2.1期货市场的3大组成元素 10

【技巧解析】期货投资者 10

【技巧解析】期货交易所 10

【技巧解析】期货经纪公司 10

1.2.2期货市场的7大独特功能 11

1.2.3期货市场的8个基本制度 12

1.3期货交易需知会 17

1.3.1了解期货交易 17

1.3.2了解期货合约 19

【技巧解析】了解交易标的物 20

【技巧解析】了解交易数量与单位 20

【技巧解析】*小变动价位，每日价格*大波动限制 22

【技巧解析】合约交割月份 23

【技巧解析】期货交易的时间 25

【技巧解析】了解*后交易日 25

【技巧解析】了解交割时间 26

【技巧解析】了解交割标准和等级 28

【技巧解析】了解交割地点 28

【技巧解析】了解保证金 28

【技巧解析】了解交易手续费 29

1.3.3期货交易的优势 30

【技巧解析】以小博大的“杠杆原理” 30

【技巧解析】期货实行双向交易制度 30

【技巧解析】期货的信息公开表现 31

【技巧解析】交易便利，流程简单 32

【技巧解析】“T＋0”交易的4大好处 33

1.3.4认识期货交易术语 34

第 2章 开设账户入门与实战 / 38

2.1选择期货交易账户和经纪公司 39

2.1.1选择期货交易账户 39

2.1.2选择期货经纪公司 39

2.2期货开户的一般流程 42

2.2.1开设期货账户 43

【案例分析】股指期货的开户流程 43

2.2.2将资金转入到期货账户 49

【技巧解析】柜台办理转入资金业务 49

【技巧解析】常用的电话转账方式 49

【技巧解析】便捷的网银转账方式 50

2.2.3委托期货公司下单交易 50

【技巧解析】委托下单 50

【技巧解析】确认成交 51

2.2.4查收期货交易结算单据 51

2.3期货开户的注意事项 52

2.3.1期货异地开户 52

【技巧解析】开户程序的合法性 52

【技巧解析】资金账户的安全性 52

【技巧解析】异地开户的手续费 52

2.3.2期货账户销户 53

【技巧解析】了解期货销户的流程 53

【技巧解析】销户必须满足的条件 54

第3章 操作策略入门与实战 / 55

3.1了解套期保值 56

3.1.1套期保值的概念与原理 56

3.1.2套期保值的操作方法 56

【技巧解析】上海期货交易所套期保值的交易流程 57

3.1.3套期保值的具体作用 58

【技巧解析】卖出套期保值的具体作用 59

3.1.4套期保值的基本原则 59

【技巧解析】品种相同或相近原则 59

【技巧解析】月份相同或相近原则 59

【技巧解析】方向相反原则 60

【技巧解析】数量相当原则 60

3.1.5期货套期保值与其他方式的区别 60

3.1.6期货套期保值的风险和缺陷 63

3.2卖出和买入期货套期保值 67

3.2.1卖出套期保值 67

3.2.2买入套期保值 67

【技巧解析】两个市场涨跌与盈亏的关系 68

【技巧解析】价格出现下跌的情况 69

3.3基差变化对套期保值的影响 70

3.3.1基差不变 70

3.3.2基差缩小 70

【案例分析】卖出玉米期货套期保值 71

【案例分析】买入玉米期货套期保值 71

3.3.3基差扩大 71

【案例分析】卖出铜期货套期保值 72

【案例分析】买入铜期货套期保值 72

3.4股指期货的套期保值技巧 73

3.4.1参与套期保值的必要前提 73

3.4.2选择套期保值的不同方向 73

3.4.3确定具体合约的操作方法 74

3.4.4确认套期保值的结束时间 74

3.5合理的投资技巧，期货的套利交易 75

3.5.1套利就是获取利益 75

3.5.2掌握套利的操作方法 76

【技巧解析】找到合适的期货合约 76

【技巧解析】寻求合约间的套利空间 77

【技巧解析】研究套利的具体方案 77

【技巧解析】严格按套利计划执行 77

3.5.3套利交易的注意事项 78

第4章 投资工具入门与实战 / 80

4.1博易大师，期货行情全知晓 81

4.1.1博易大师的下载与登录 81

【案例分析】下载与安装博易大师 81

【案例分析】软件的注册与登录 81

4.1.2熟悉博易大师的工作界面 83

4.1.3了解博易大师的操作技巧 83

【案例分析】K线功能 83

【案例分析】分割窗口 84

【案例分析】我的自选 86

【案例分析】商品叠加 87

【案例分析】套利分析 87

4.2网上投资，网上银行与平台 88

4.2.1网上银行——便捷的期货投资 88

【案例分析】集中式银期转账业务的注册 89

【案例分析】集中式银期转账的基本操作 91

【案例分析】期货账户开户预约的基本操作 94

4.2.2期货投资门户网站平台 97

【案例分析】和讯期货网 97

4.3和讯期货，把握市场投资先机 103

4.3.1行情中心，掌握瞬息万变的期货行情 103

【案例分析】通过APP搜索期货产品 104

【案例分析】通过APP查看期货走势 104

【案例分析】通过APP添加自选 108

【案例分析】通过APP查看成交明细 109

【案例分析】通过APP查看持仓情况 110

【案例分析】通过APP查看品种和行业资讯 113

【案例分析】通过APP查看F10行情信息 114

4.3.2操作策略，轻松实现赚钱目标 115

【案例分析】查看专家操作建议 115

【案例分析】焦点透视，把握买卖点 115

【案例分析】研究报告，洞悉期货大数据 116

4.3.3委托交易，手机随时随地可投资 117

【案例分析】添加常用期货公司 117

【案例分析】通过电话委托交易 118

第5章 基本面分析入门与实战 / 119

5.1宏观经济的基本面分析 120

5.1.1宏观经济总需求的研究 120

【技巧解析】影响社会总需求的十大因素 120

5.1.2宏观经济总供给的研究 121

【技巧解析】诱使总供给曲线变动的因素 121

5.1.3影响期价波动的8大因素 122

5.2供需是基本面的分析理论依据 124

5.2.1期货的4种定价理论 124

5.2.2商品的供求理论分析 126

5.2.3供需价格弹性理论分析 126

【技巧解析】需求弹性 127

【技巧解析】供应弹性 127

5.3不同期货品种的基本面分析 128

5.3.1分析农产品期货的基本面 128

5.3.2分析金属期货的基本面 129

5.3.3分析能源、化工期货的基本面 130

5.3.4分析金融期货的基本面 130

【技巧解析】股指期货基本面分析 130

【技巧解析】国债期货基本面分析 131

第6章 技术面分析入门与实战 / 133

6.1认识技术分析 134

6.1.1技术分析的基本类型 134

6.1.2技术分析的基本特点 135

【技巧解析】牛市突破之后的回撤买入点 136

6.1.3技术分析的主要作用 136

6.1.4技术分析的不足之处 137

6.1.5技术分析的3大假设 137

6.1.6技术分析的4大要素 139

6.2利用技术指标分析走势 141

6.2.1应用布林线指标（BOLL） 141

【案例分析】棉花连续（030520）布林线指标 141

6.2.2应用随机指标（KDJ） 142

【案例分析】棉花主力（030590）KDJ反映超买与超卖 143

6.2.3应用相对强弱指标（RSI） 143

【案例分析】甲醇1702（030402）判断超买和超卖 144

6.2.4应用情绪指标（BRAR） 144

【案例分析】甲醇1706（030406）情绪指标反映多空较量 145

6.2.5应用平滑异同移动平均线指标（MACD） 145

【案例分析】玻璃连续（033020）MACD指标的意义 146

6.2.6应用乖离率指标（BIAS） 147

【案例分析】玻璃1806（033006）乖离率指标变化 147

6.2.7应用动向指标（DMI） 148

【案例分析】玻璃1710（033010）DMI趋势判断 148

6.2.8应用威廉指标（Williams %R） 149

【案例分析】菜粕值数（033288）威廉指标度量市场 149

6.3常见的技术面分析方法 150

6.3.1黄金分割 150

【案例分析】菜粕1803（033203）的黄金分割线 150

6.3.2应用波浪定律 151

【技巧解析】波浪定律的5浪形态 151

第7章 K线图分析入门与实战 / 153

7.1了解期货的K线图 154

7.1.1 K线图的主要作用 154

7.1.2单根K线图操作技巧 155

7.1.3 K线图的常见类型 156

【技巧解析】光脚K线 156

【技巧解析】上吊线 156

【技巧解析】假阳（阴）线 156

【技巧解析】上影K线 156

【技巧解析】下影K线 157

7.2分析期货K线图的形态 157

7.2.1孕线K线形态 158

【案例解析】棉花值数（030588）出现孕线形态 158

7.2.2锤子底与上吊线K线形态 159

【案例解析】棉花1807（030507）出现锤子底 159

【案例分析】棉花1807（030507）出现上吊线 160

7.2.3乌云盖顶K线形态 161

7.2.4穿刺形态 161

【案例解析】玻璃主力（033090）出现穿刺形态 162

7.2.5黄昏星K线形态 162

7.2.6十字星K线形态 163

【案例分析】沪铜连续（010020）出现十字星 163

7.2.7三只乌鸦K线形态 164

【案例分析】沪铝1809（010109）出现三只乌鸦 164

7.2.8红三兵K线形态 165

【案例分析】沪锌1708（010308）出现红三兵 165

7.2.9分手形态 166

【技巧解析】分手形态的判断标准 166

7.2.10约会形态 167

【技巧解析】约会形态的识别方法 167

7.3利用K线图分析期价趋势 168

7.3.1分析K线形成的顶部 168

【案例分析】沪锌1809（010309）K线形成顶部 168

7.3.2分析K线形成的底部 169

【案例分析】IF1712（040112）K线形成底部 169

7.3.3分析K线回落的时间 170

【案例分析】甲醇主力（030490）K线回落时间短 170

7.3.4分析大行情末期的趋势 171

【案例分析】玉米淀粉1711（023511）见顶的信号 171

7.3.5分析在狭窄区间的K线图 172

【案例分析】白糖1901（031301）长时间短幅波动 172

第8章 日内交易入门与实战 / 175

8.1入场开仓的原则和技巧 176

8.1.1趋势线判断价格走势 176

【技巧解析】趋势线应用法则 176

【技巧解析】趋势线定律的扩展 176

【技巧解析】图解趋势线的应用 177

【技巧解析】趋势停顿定律技术要点 178

【技巧解析】趋势停顿的推演 179

8.1.2买涨和做空信号 179

8.1.3选择合适的操作时机 180

8.1.4分析开仓的期价走势 180

8.2制定短线投资的交易策略 180

8.2.1使用CRB指数分析期价走势 180

【案例分析】CRB指数波动加剧 181

8.2.2选择合适的短线投资品种 181

【案例分析】白糖1803（032303）的短线操作 181

8.2.3选择正确的入场点和出场点 182

【案例分析】白糖1809（032309）的卖出信号 182

8.3短线投资的资金管理策略 183

8.3.1做多时价格上涨 184

【技巧解析】期货投资分为3个口袋 184

8.3.2做多时价格下跌 184

8.3.3做空时价格上涨 185

8.3.4做空时价格下跌 186

第9章 产品攻略入门与实战 / 187

9.1投资股指期货 188

9.1.1认识股指期货 188

【案例分析】IF1701代表沪深300股票指数 188

9.1.2股指期货的产生 188

9.1.3了解股指期货市场 189

9.1.4熟悉股指期货的交易规则 190

【案例分析】沪深300股指期货合约内容解读 190

9.1.5掌握股指期货的操作技巧 190

9.2投资金融期货 196

9.2.1了解金融期货的种类和特点 197

【案例分析】欧元／美元期货（EC）标准合约 197

【案例分析】中金所发布的5年期国债期货合约 197

9.2.2金融期货与金融现货的区别 198

9.2.3货币期货的投资技巧 199

【案例分析】美元兑日元[USDJPY]的汇率走势 200

9.2.4利率期货的投资技巧 201

【案例分析】5年国债1712的价格走势 201

9.3投资期权 202

9.3.1了解期权的种类和用途 202

9.3.2了解期权合约的相关内容 203

9.3.3期权的3大投资渠道 203

9.3.4外汇期权的投资技巧 205

【案例分析】招商银行外汇期货投资的基本流程 206

9.4投资不同期货品种 206

【案例分析】黄金期货应用实战 206

第 10章 安全防范入门与实战 / 209

10.1期货投资的陷阱与误区 210

10.1.1注意期货投资的陷阱 210

10.1.2期货交易的常见误区 213

10.2期货投资的风险防范 220

10.2.1期货投资的5大风险及相应防范措施 220

【技巧解析】经纪委托风险与防范 221

【技巧解析】投资交易风险与防范 221

【技巧解析】市场本身风险与防范 222

【技巧解析】流动性风险与防范 223

【技巧解析】意识不到风险与对策 223

10.2.2期货投资的风险特征 224

10.2.3防范风险的注意事项 227

【技巧解析】把握期货的根本—— 供需变化 227

【技巧解析】根据杠杆比例设置止损 229

【技巧解析】找准市场长期的大方向 229

【技巧解析】寻找*佳的中线投资机会 230