财务管理

目 录

**篇 基础篇 / 1
**章 财务管理总论 3
**节 财务管理概述 3
一、财务管理的概念 3
二、企业财务活动 4
三、企业财务关系 6
第二节 财务管理的目标 7
一、企业财务管理目标理论 7
二、财务管理目标的协调 11
三、企业的社会责任 14
第三节 财务管理环节 15
一、计划与预算 15
二、决策与控制 16
三、分析与考核 17
第四节 财务管理的环境 17
一、技术环境 17
二、经济环境 18
三、法律环境 20
四、金融环境 20
本章小结 24
课后练习 24
第二章 财务管理基础 27
**节 资金时间价值 27
一、资金时间价值的概念 28
二、资金时间价值的计算 28
三、资金时间价值计算中的
几个特殊问题 39
第二节 风险和收益 42
一、风险的含义及特征 43

二、风险的类别 43
三、风险的衡量 44
四、风险报酬分析 48
五、证券资产组合的风险与收益 50
六、资本资产定价模型 53
第三节 成本性态分析 54
一、固定成本 55
二、变动成本 56
三、混合成本 56
四、总成本模型 60
本章小结 60
案例分析 61
课后练习 61
第三章 财务分析 65
**节 财务分析概述 66
一、财务分析的意义 66
二、财务分析的内容 66
三、财务分析的方法 67
第二节 基本财务指标分析 70
一、偿债能力分析 70
二、营运能力分析 77
三、盈利能力分析 81
四、发展能力分析 84
第三节 上市公司特殊财务
指标分析 86
一、每股收益 86
二、每股股利 88
三、市盈率 88
四、每股净资产 89
五、市净率 89
第四节 财务综合分析 90
一、杜邦分析法 90
二、沃尔评分法 92
本章小结 94
案例分析 94
课后练习 95
第二篇 筹资篇 / 101
第四章 筹资管理(上) 103
**节 筹资概述 104
一、筹资的概念 104
二、筹资的渠道和方式 104
三、筹资的分类 106
四、筹资管理的原则 107
五、企业资金预测 109
第二节 权益性筹资 117
一、吸收直接投资 117
二、发行股票 119
三、留存收益 127
四、股权筹资的优缺点 127
第三节 债务性筹资 128
一、长期借款 128
二、发行债券 130
三、融资租赁 136
四、债务性筹资的优缺点 139
第四节 衍生金融工具筹资 140
一、可转换债券 140
二、认股权证 143
本章小结 145
案例分析 145
课后练习 146
第五章 筹资管理(下) 150
**节 资本成本 151
一、资本成本的概念和作用 151
二、资本成本的计量 151
第二节 杠杆效应 156
一、经营风险与经营杠杆 156
二、财务风险与财务杠杆 158
三、总风险与总杠杆 159
第三节 资本结构 161
一、资本结构的含义及影响因素 161
二、资本结构的决策方法 162
三、资本结构的调整 167
本章小结 167
案例分析 168
课后练习 168
第三篇 投资篇 / 173
第六章 项目投资管理 175
**节 项目投资概述 176
一、项目投资的概念 176
二、项目投资的特点 176
三、项目计算期的确定 177
四、项目投资的内容 177
第二节 项目投资现金流量分析 178
一、现金流量的含义及内容 178
二、项目投资现金流量的估算 179
第三节 项目投资决策评价指标及其计算 181
一、静态评价指标 181
二、动态评价指标 183
第四节 项目投资评价指标的应用 187
一、独立方案的投资决策 187
二、互斥方案的投资决策 189
本章小结 194
案例分析 194
课后练习 194
第七章 证券投资管理 198
**节 证券投资概述 199
一、证券的含义和种类 199
二、证券投资的对象和种类 200
三、证券投资的目的 201
四、证券投资的风险 201
五、证券投资的基本程序 202
第二节 债券投资 204
一、债券投资的目的 204
二、债券投资的估价 204
三、债券投资收益的计算 206
四、债券投资分析 209
五、债券投资的优缺点 211
第三节 股票投资 211
一、股票投资的种类和目的 211
二、股票投资估价 211
三、股票投资收益 213
四、股票投资分析 214
五、股票投资的优缺点 216
第四节 基金投资 216
一、投资基金的含义及种类 216
二、投资基金的估价 219
三、基金投资收益的计算 220
四、基金投资分析 221
本章小结 221
案例分析 222
课后练习 223
第四篇 营运资金管理篇 / 227
第八章 营运资金管理 229
**节 营运资金概述 230
—、营运资金的概念及特点 230
二、营运资金的管理原则 232
三、营运资金管理策略 232
第二节 现金管理 236
一、现金持有动机 236
二、持有现金的成本 237
三、*佳现金持有量的确定 238
四、现金收支日常管理 242
第三节 应收账款管理 245
一、应收账款的功能 245
二、应收账款的成本 246
三、信用政策的确定 246
四、信用条件的综合决策 253
五、应收账款的监控 255
第四节 存货管理 258
一、存货的功能 258
二、存货的成本 259
三、存货决策 260
四、存货的控制系统 267
第五节 流动负债管理 268
一、短期借款 268
二、短期融资券 271
三、商业信用 272
本章小结 274
案例分析 274
课后练习 275
第五篇 利润分配管理篇 / 279
第九章 利润分配管理 281
**节 利润分配管理概述 282
一、利润分配管理的意义 282
二、利润分配的顺序 283
三、利润分配的原则 284
第二节 股利理论与股利政策 285
一、股利分配理论 285
二、股利分配政策 287
第三节 利润分配的制约因素及股利分配形式与程序 290
一、利润分配的制约因素 290
二、股利支付形式与程序 292
第四节 股票分割与股票回购 294
一、股票分割 294
二、股票回购 295
本章小结 296
案例分析 297
课后练习 298
附　录 303
参考文献 311