精选层时代新三板挂牌实务指引

**章
新三板概述及挂牌
**节新三板概况
一、新三板的概念
二、新三板的运营机构
三、新三板市场的基本情况
四、新三板深化改革的历程
第二节新三板挂牌条件
一、依法设立且存续满两年
二、业务明确，具有持续经营能力
三、公司治理机制健全，合法规范经营
四、股权明晰，股票发行和转让行为合法合规
五、主办券商推荐并持续督导
六、全国股转公司要求的其他条件
第三节新三板挂牌流程
一、企业明确挂牌意向
二、确立中介机构并启动项目
三、初步尽调及整改规范阶段
四、股改阶段
五、正式尽调、材料制作及券商等机构内核
六、申请的受理、审查与挂牌
第二章
精选层改革及公开发行
**节精选层的制度改革
一、精选层等新三板的功能定位
二、精选层等新三板合格投资者标准
三、精选层股票的交易规则
四、特别表决权股份
第二节精选层进入条件、流程及价值
一、精选层等的进入条件及其判断标准
二、精选层的发行及进入程序
三、精选层等新三板挂牌对企业的价值
四、适合精选层等新三板挂牌的企业
第三节精选层的比较及发行承销特点
一、精选层与主板和科创板等的比较
二、精选层与新三板基础层、创新层的比较
三、精选层发行承销制度的特点
四、精选层保荐制度与其他市场差异
第三章
精选层等新三板挂牌实务
**节法律事项调查
一、股东主体适格
二、出资合法合规调查
三、公司设立与变更调查
四、股权调查
五、控股股东与实际控制人调查
六、董监高及核心员工调查
七、合法规范经营调查
第二节公司业务调查
一、技术与研发
二、业务情况
三、资产
四、人员与资产和业务的匹配性
五、持续经营能力
六、同业竞争
七、资产、人员、财务、机构和业务的独立情况
第三节财务事项调查
一、公司收入
二、成本
三、毛利率
四、期间费用
五、应收账款
六、存货
七、现金流量表
八、财务规范性、会计政策及估计、税收
九、关联交易