固定收益证券

**章 固定收益证券基础
**节 固定收益证券概述
一、固定收益证券的定义及基本要素
二、固定收益证券的分类
第二节 我国固定收益证券市场简介
一、我国固定收益证券市场发展简史
二、我国固定收益证券市场的现状
本章小结
复习思考题

第二章 债券价格与利率
**节 货币时间价值
一、货币时间价值的相关概念
二、货币时间价值的计算
第二节 利率的相关概念与计算
一、零息债券利率和贴现因子
二、远期利率
三、贴现因子、即期利率及瞬时远期利率之间的关系
第三节 市场利率体系
一、同业市场拆借利率
二、回购市场利率
三、债券市场利率
四、我国其他的市场利率
第四节 债券价格与利率敏感性
一、债券价格的相关概念
二、债券价格对利率变化的敏感度
本章小结
复习思考题

第三章 利率期限结构的理论与拟合
**节 利率期限结构及收益率曲线
一、利率期限结构及相关概念
二、利率期限结构的研究意义
第二节 传统利率期限结构的理论与实证
一、传统利率期限结构理论的主要内容
二、传统利率期限结构理论的实证检验
第三节 利率期限结构与收益率曲线的拟合技术
一、息票剥离法
二、样条估计法
三、Nelson-Siegel模型和Svensson模型
四、利率期限结构拟合技术的计算机实现
第四节 国内外利率期限结构曲线拟合的实践
一、利率期限结构估计方法应满足的原则
二、国外的情况
三、我国的情况
本章小结
复习思考题

第四章 利率期限结构的动态模型
**节 动态利率模型概述
一、动态利率模型的分类与演进
二、动态利率模型的数学基础
第二节 单因素利率模型
一、常见的单因素均衡利率模型
二、常见的单因素无套利模型
三、无套利利率模型的二叉树
实现与债券定价
第三节 多因素利率模型
一、多因素利率模型的产生背景
二、常见的多因素利率模型
三、利率期限结构的宏观
金融模型
本章小结
复习思考题

第五章 固定收益证券投资管理
**节 影响债券市场的主要因素
一、宏观经济对债券市场的影响
二、债券市场供求分析
第二节 固定收益证券投资组合策略
一、消极型债券投资策略
二、积极型债券投资策略
本章小结
复习思考题

第六章 固定收益衍生产品概述
**节 远期利率协议
一、相关概念和功能
二、远期利率协议的基本要素
三、FRA在我国的应用状况
第二节 利率期货和债券远期
一、相关概念和功能
二、利率期货合约的主要品种及
基本要素
三、利率期货的发展历史和现状
第三节 利率互换
一、相关概念和要素
二、主要功能
三、发展历史和现状
四、基于利率互换的套利交易
第四节 利率期权
一、相关概念和分类
二、交易所交易的利率期权品种介绍
三、常见的场外交易期权
四、利率期权的发展历史和现状
本章小结
复习思考题

第七章 固定收益衍生产品定价模型：
**节 利率期货的定价
一、短期国债期货定价
二、中长期国债期货定价
第二节 利率互换的定价
一、基于债券组合分解的利率互换定价公式
二、运用远期利率协议给利率互换定价
第三节 利率期权的定价
一、利率期权定价的一般公式
二、利率上限和利率下限的定价方法
本章小结
复习思考题
……

第八章 内嵌期权固定收益类产品
参考文献