股市掘金:大金融板块股票投资指南

**章 大金融板块，股市的稳定器

**节 大金融，市场的压舱石/2

一、*具影响力的行业板块/2

二、估值，极具吸引力/4

三、稳定高分红行业/5

第二节 大金融板块投资策略/7

一、长线价值投资策略/7

二、辅助平衡持仓策略/8

三、中期波段操作策略/9

第二章 审视大金融行业

**节 银行业/11

一、银行业的盈利模式/12

二、银行业的行业特点/15

第二节 证券行业/17

一、证券经纪公司的三种基本功能/18

二、证券经纪公司的收入来源/19

第三节 保险行业/21

一、保险行业的基本类型/22

二、保险行业的收入来源/24

三、影响保险公司利润的因素/25

第四节 信托行业/26

一、信托行业的业务模式/27

二、信托行业的收入来源/28

第五节 融资租赁行业/29

一、融资租赁行业的业务模式/30

二、融资租赁行业的收入来源/32

第六节 期货行业/33

一、期货行业的业务模式/34

二、期货行业的收入来源/35

第三章 银行业

**节 银行业竞争分析/37

一、拥有*值钱的牌照/38

二、同业过度竞争/40

三、互联网金融的冲击/41

四、基金替代银行部分功能/41

第二节 解读银行业财务报表/43

一、银行业资产报表/43

二、银行业负债与所有者权益报表/46

三、银行业利润表/51

四、银行业现金流量表/53

第三节 银行业运营质量分析/55

一、资本充足率/55

二、不良贷款率/57

三、中间业务收入/59

四、优质客户以及资金规模/60

五、银行贷款客户结构/62

六、净息差/63

第四节 银行业基本估值方法/65

一、市盈率估值法/65

二、市净率估值法/71

三、净资产收益率估值法/73

四、总资产收益率估值法/75

五、加权风险资产收益率/76

第五节 银行业投资研究/78

一、银行业基本投资逻辑/78

二、银行业的创新代表——招商银行/81

三、银行业的典型代表——兴业银行/85

四、城市商业银行代表——宁波银行/89

第四章 证券行业

**节 证券行业竞争分析/96

一、外资入场压力/97

二、同业竞争压力加大/97

三、互联网对传统券商的冲击/98

四、业务边界的扩展/99

五、头部券商优势明显/100

第二节 解读证券行业的财务报表/100

一、证券行业资产报表/101

二、证券行业负债与所有者权益报表/104

三、证券行业利润表/107

四、证券行业现金流量表/110

第三节 证券行业运营质量分析/112

一、净资本/112

二、各项风险资本准备/113

三、核心业务成长性/116

第四节 证券行业估值方法/117

一、市值对比法/117

二、市销率相对估值法/120

三、市盈率相对估值法/121

四、市净率相对估值法/122

第五节 证券行业投资研究/123

一、证券行业基本投资逻辑/124

二、证券行业的标杆企业——中信证券/126

三、互联网券商代表企业——东方财富/130

四、头部券商代表企业——海通证券/134

第五章 保险行业

**节 保险行业竞争分析/140

一、保险牌照/140

二、外资的介入/141

三、同质化竞争严重/141

四、集中化趋势加强/141

第二节 解读保险行业的财务报表/143

一、保险行业资产报表/143

二、保险行业负债与所有者权益报表/146

三、保险行业利润表/150

四、保险行业现金流量表/153

第三节 保险行业运营质量分析/155

一、保单与保费增速/155

二、销售渠道：个险、银保/156

三、核心业务成长性/158

四、人均保费/159

第四节 保险行业估值——内含价值/160

一、内含价值法/160

二、P/EV 估值法/163

三、内含价值营运回报率/164

第五节 保险行业投资研究/166

一、保险行业基本投资逻辑/168

二、保险行业的标杆企业——中国平安/169

三、寿险领域的龙头企业——中国人寿/173

第六章 多元金融

**节 信托行业投资研究/179

一、信托行业竞争分析/179

二、信托行业的投资逻辑/181

三、信托行业上市公司——陕国投A/182

第二节 融资租赁行业投资研究/185

一、融资租赁行业竞争分析/185

二、融资租赁行业的投资逻辑/187

三、融资租赁行业典型代表——江苏租赁/188

第三节 期货行业投资研究/192

一、期货行业竞争分析/192

二、期货行业的投资逻辑/194

三、期货行业代表企业——瑞达期货/195