中国民营经济发展报告NO.(2020-2021)

2021 年民营企业融资状况分析 摘要：民营企业是我国经济发展中*富有创造力和活力的市场主体，促进经济增长、保持社会稳定、实现共同富裕的重要力量。中国银保监会数 据显示，截至 2021 年 10 月，民营企业贷款新增 5 万亿元，新发放民营企业贷款占新发放企业类贷款的比重为 53.5%，较年初上升 1.8 个百分点；新发放民营企业贷款户数同比增长 28.2%。2021 年 10 月，市场监管总局、全国工商联、国家发展改革委、科技部、工业和信息化部、商务部六部门联合印 发《关于进一步发挥质量基础设施支撑引领民营企业提质增效升级作用的意见》等一系列政策，帮助民营企业解决实际困难，鼓励、支持、引导民营企业、中小微企业发展壮大。2021 年 11 月，北交所开市扩大了市场直接融资比重，有助于民营企业融资。2021 年年底，中央经济工作会议指出“实施新的减税降费政策，强化对民营企业、中小微企业、个体工商户、制造业、风险化解等的支持力度”。本文从政策支持、间接融资、直接融资视角回顾了2021 年民营企业融资现状，剖析了民营企业融资面临的信息孤岛、间接融资机制体系不完善、直接融资困难与风险共存等问题，提出加大民营企业融资支持力度、实施系列扶持政策、改善民营企业融资环境、增强直接融资力量、进一步加强金融科技赋能民营企业融资等政策建议。一、2021 年民营企业融资状况回顾（一）政策支持民营企业融资力度不断加大 2021 年，国家相关部门先后出台多项政策，在2020 年政策的基础上，进一步加大对民营企业融资的支持力度。但民营企业特别是小微企业仍然面临融资不便、成本偏高等诸多问题。 2020 年 12 月 30 日，中国银行保险监督管理委员会发布《中国银保监会办公厅关于深化银行业保险业“放管服”改革优化营商环境的通知》， 指出银行保险机构要持续提升民营、小微企业金融服务质效，改善市场融资环境。银行机构在授信中不得设置不合理条件，不得对民营企业、中小企业设置歧视性要求。要严格执行国家价格主管部门和银保监会关于规范商业银行服务价格管理、减免部分基础金融服务收费、规范信贷融资收费的有关规定，切实规范收费行为，减轻市场主体负担。保险机构开展融资性信保业务， 应当谨慎评估风险和运营成本，准确测算风险损失率，并结合履约义务人的实际风险水平和综合承受能力，合理厘定费率。2021 年 1 月 4 日，中国人民银行工作会议指出，2021 年要继续发挥好结构性货币政策工具和信贷政策精准滴灌作用，构建金融有效支持小微企业等实体经济的体制机制。延续实施普惠小微企业贷款延期还本付息和普惠小微企业信用贷款两项直达实体经济的货币政策工具。继续运用普惠性再贷款再贴现政策，引导金融机构加大对“三农”、科技创新、小微和民营企业等国民经济重点领域和薄弱环节的支持力度。2021 年 3 月 5 日，《政府工作报告》中对“小微金融”着墨颇多，全面部署了进一步解决小微企业融资难题的政策措施。报告指出，要延续普惠小微企业贷款延期还本付息政策，加大再贷款再贴现支持普惠金融力度。延长小微企业融资担保降费奖补政策，完善贷款风险分担补偿机制。加快信用信息共享步伐。完善金融机构考核、评价和尽职免责制度。引导银行扩大信用贷款、持续增加首贷户，推广随借随还贷款，使资金更多流向科技创新、绿色发展，更多流向小微企业、个体工商户、新型农业经营主体，对受疫情持续影响行业企业给予定向支持。大型商业银行普惠小微企业贷款增长30%以上。创新供应链金融服务模式。适当降低小微企业支付手续费。优化存款利率监管，推动实际贷款利率进一步降低，继续引导金融系统向实体经济让利。今年务必做到小微企业融资更便利、综合融资成本稳中有降。健全防范和化解拖欠中小企业账款长效机制。2021 年 3 月 11 日，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》明确指出，优化民营企业发展环境。创新金融支持民营企业政策工具，健全融资增信支持体系，对民营企业信用评级、发债一视同仁，降低综合融资成本。完善促进中小微企业和个体工商户发展的政策体系，加大税费优惠和信贷支持力度。健全防范和化解拖欠中小企业账款长效机制。2021 年 4 月 25 日，中国银保监会发布《中国银保监会办公厅关于 2021 年进一步推动小微企业金融服务高质量发展的通知》，部署了进一步推动小微企业金融服务高质量发展的有关工作，现将其中关于民营企业融资支持的政策内容简要梳理如下（见表 1）。