证券合规:利用未公开信息交易的法律规制与风险管理

**章　利用未公开信息交易法律规制的规范依据与风险防控的规则导向　　
**节　利用未公开信息交易行为犯罪化背景
　　　　一、早期案例
　　　　二、行政法律的缺位与刑法的介入
第二节　利用未公开信息交易行为的法律规制争议与根源分析
　　　　一、观点论辩
　　　　二、观点辩证
第三节　利用未公开信息交易法律规制的功能定位与证券合规的发展方向
　　　　一、市场交易秩序
　　　　二、投资者权益
　　　　三、金融从业诚信
第四节　重大未公开信息及其交易行为的合规管理
　　　　一、合规
　　　　二、刑事合规
第五节　利用未公开信息交易监管与合规的问题意识与方法创新
　　　　一、问题意识
　　　　二、实践价值
第二章　利用未公开信息交易刑事法治全球纵览
**节　各国和地区对于利用未公开信息交易行为的刑法规制
　　　　一、中国
　　　　二、美国
　　　　三、英国
　　　　四、德国
　　　　五、日本
　　　　六、欧盟
第二节　利用未公开信息交易刑法规制比较解析
　　　　一、一元模式与整合模式
　　　　二、立法能动与司法能动
第三章　利用未公开信息交易法律规制与合规风控的经济价值
**节　利用未公开信息交易的道德困境
　　　　一、利用未公开信息交易不公平性的实质依据
　　　　二、利用未公开信息交易的道德损害
第二节　利用未公开信息交易的经济分析
　　　　一、投资者经济损失
　　　　二、内部人经济激励
　　　　三、定价效率
　　　　四、法律与经济分析
第三节　利用未公开信息交易的罪错本质
　　　　一、市场舞弊
　　　　二、腐败、代理、市场效率的基础解释架构
第四章　利用未公开信息交易的行为机理
**节　监管方滥用权力利用未公开信息交易
　　　　一、公务人员利用未公开信息交易的严重危害
　　　　二、管制公务人员利用未公开信息交易的现实困境
第二节　风险管理的重心：作为代理成本的利用未公开信息交易
　　　　一、从代理成本的角度解构利用未公开信息交易
　　　　二、利用未公开信息交易制造新的成本
　　　　三、通过合规管理*大限度约束成本
第三节　作为市场效率影响因素的利用未公开信息交易
　　　　一、关于信息效率问题的反思
　　　　二、利用未公开信息交易替代性方案的不足
　　　　三、利用未公开信息交易与信息效率的关系重构
第五章　利用未公开信息交易的法律规制政策与合规管理安排
**节　行政管制与国有资本过度介入市场的规范限制
　　　　一、限制权力干预资本的市场化运作
　　　　二、优化国有资本与资本市场的关系
第二节　信息产权归属的自主协商
　　　　一、合理管控代理成本的政策定位
　　　　二、信息产权协商的合规管理路径
　　　　三、信息产权的合规安排
第三节　信息披露规则优化与信息效率保护
　　　　一、利用未公开信息交易与定价
　　　　二、利用未公开信息交易对信息效率的损害
　　　　三、利用未公开信息交易与信息操控的联动
　　　　四、利用未公开信息交易法律规制下的利益格局
　　　　五、选择性信息披露的管制
第六章　利用未公开信息交易的行为构成
**节　利用未公开信息交易的行为对象
　　　　一、内幕信息以外的其他未公开的信息
　　　　二、其他未公开信息的规范解释
第二节　利用未公开信息交易的客观行为
　　　　一、行为类型与内容
　　　　二、行为的背信本质与背信行为的非要素性
第三节　利用未公开信息交易的行为主体
　　　　一、金融机构从业人员
　　　　二、监管机构工作人员
　　　　三、立法完善
第四节　利用未公开信息交易的主观罪过
　　　　一、故意
　　　　二、目的
第七章　利用未公开信息交易的实践判断规则与合规管理建议（一）：基于重大未公开信息的行为认定与风险管理　　
**节　重大未公开信息的认定与管理
　　　　一、信息特征
　　　　二、未公开信息与内幕信息
第二节　利用未公开信息从事金融交易的司法认定与行为管理
　　　　一、利用未公开信息的推定与反驳
　　　　二、本人从事相关证券期货交易
　　　　三、利用未公开证券市场信息从事期货交易
第三节　建议他人从事金融交易的司法认定与行为管理
　　　　一、关于被建议者是否实际从事相关证券期货交易问题
　　　　二、关于泄露未公开信息问题
　　　　三、关于明示、暗示的认定问题
第八章　利用未公开信息交易的实践判断规则与合规管理建议（二）：违法性、关联性、时态性与边界性问题　　
**节　利用未公开信息交易的违法性判断与合规管理
　　　　一、“违反规定”的范围
　　　　二、前置性法律规范的内容
　　　　三、“违反规定”的判断依据
　　　　四、“违反规定”的规范填充
第二节　利用未公开信息交易关联性的司法判断与行为管理
　　　　一、职务便利与未公开信息的关联性分析
　　　　二、交易活动与未公开信息的关联性
第三节　时态性情境下利用未公开信息交易的司法判断与行为管理
　　　　一、未完成的行为时态
　　　　二、司法规则与合规指引
第四节　利用未公开信息交易的边界性
　　　　一、利用未公开信息交易与内幕交易、泄露内幕信息
　　　　二、利用未公开信息交易与操纵证券、期货市场
第九章　利用未公开信息交易的量刑规则
**节　利用未公开信息交易的情节解释争议
　　　　一、标杆案例
　　　　二、判例影响
第二节　利用未公开信息交易情节的文义解释
　　　　一、文义争论
　　　　二、文义解释
第三节　利用未公开信息交易情节的体系解释
　　　　一、法律条文体系
　　　　二、司法解释体系
　　　　三、判例体系
第四节　利用未公开信息交易情节的实质解释
　　　　一、信息价值滥用的相同实质
　　　　二、信息价值实现的差异化机理
第十章　利用未公开信息交易司法解释的适用难点与合规启示
**节　交易趋同性司法判断的实践趋势与规则解析
　　　　一、争议问题
　　　　二、典型案例
　　　　三、规则分析与合规启示
第二节　前置性违法要素的行政认定与司法判断
　　　　一、行政认定的实际影响力
　　　　二、违法性要素刑事司法判断原理
第三节　指令交易行为的证据规则与风控要点
　　　　一、综合判定与规则指引
　　　　二、经典案例与合规启示
第四节　公募与私募基金从业人员主体身份交织案件的司法认定与合规启示
　　　　一、身份犯与非身份犯共同犯罪基本原理
　　　　二、典型案例与合规启示