国际石油市场的风险溢出效应及驱动机制研究

目录 序 前言 第1章 绪论 1 1.1 研究背景 1 1.2 研究目的与意义 3 1.3 研究内容、方法和技术路线 5 1.4 主要创新点 9 第2章 文献综述和理论基础 10 2.1 国内外文献综述 10 2.2 石油市场风险溢出效应的理论机制 20 2.3 石油市场风险溢出关系的驱动机制 23 2.4 本章小结 26 第3章 结构突变下国内外原油市场间的信息溢出效应 27 3.1 问题的提出 27 3.2 模型构建 30 3.3 数据描述 33 3.4 结构突变检验 35 3.5 国内外原油市场间的信息溢出效应 38 3.6 投资组合风险管理 41 3.7 本章小结 43 第4章 时频视角下国内外原油市场间的波动溢出效应 44 4.1 问题的提出 44 4.2 时频溢出指数模型构建 46 4.3 变量选择与数据描述 49 4.4 时频波动溢出效应静态分析 50 4.5 时频波动溢出效应动态分析 54 4.6 交易策略分析 66 4.7 稳健性检验 69 4.8 本章小结 72 第5章 国际石油与股票市场间的收益及波动溢出效应 73 5.1 问题的提出 73 5.2 数据及模型 74 5.3 石油与中国股票市场间的溢出效应 77 5.4 石油与美国股票市场间的溢出效应 79 5.5 本章小结 82 第6章 国际石油与股票市场间的隐含波动溢出效应 83 6.1 问题的提出 83 6.2 模型构建 85 6.3 变量选择与数据描述 88 6.4 隐含波动率动态相关性分析 90 6.5 隐含波动溢出效应分析 94 6.6 本章小结 96 第7章 国际石油与股票市场之间的极端风险溢出效应 97 7.1 问题的提出 97 7.2 分位数溢出指数模型构建 99 7.3 变量选择与数据描述 101 7.4 极端风险溢出效应静态分析 104 7.5 极端风险溢出效应动态分析 111 7.6 稳健性检验 117 7.7 风险管理和投资组合启示 118 7.8 本章小结 124 第8章 国际石油与股票市场间的信息溢出效应：基于投资者情绪视角 125 8.1 问题的提出 125 8.2 研究方法 127 8.3 数据 129 8.4 投资者情绪指数构建 129 8.5 油价冲击与股市投资者情绪的传染效应 132 8.6 本章小结 135 第9章 国际石油与股票市场间风险联动关系：经济政策不确定性视角 137 9.1 问题的提出 137 9.2 模型构建与数据描述 139 9.3 石油与股票市场间长期动态相关性 143 9.4 经济政策不确定性对石油-股票长期动态相关性的异质性影响 146 9.5 稳健性检验 157 9.6 本章小结 159 第10章 全球能源市场间的极端风险溢出效应：气候政策不确定性视角 161 10.1 问题的提出 161 10.2 模型构建 163 10.3 变量选择与数据描述 164 10.4 能源市场间风险溢出效应分析 165 10.5 气候政策不确定性对能源市场间风险溢出效应的影响 175 10.6 稳健性检验 177 10.7 本章小结 179 第11章 防范国际石油市场风险的政策建议 181 11.1 政策制定者层面 181 11.2 市场投资者层面 183 11.3 金融监管者层面 184 11.4 本章小结 184 第12章 研究结论与展望 186 12.1 主要研究结论 186 12.2 研究局限与未来展望 189 参考文献 190