应用工程经济学:基于Excel的数字化工程实践

第1章 概述 1 1.1 工程经济学的定义 1 1.2 工程经济学的应用 1 1.2.1 房贷问题 2 1.2.2 网络贷款陷阱 2 1.2.3 收费高速公路项目建设分析 3 1.3 工程经济分析要素 3 1.4 工程经济分析步骤 4 1.5 工程经济分析遵循的原则 5 习题 5 第2章 Excel 应用概述 6 2.1 Excel操作基础 6 2.1.1 数据输入 6 2.1.2 公式与函数输入 7 2.1.3 单元格引用方式 9 2.1.4 通过单元格引用计算生成复杂序列 12 2.2 Excel单变量求解 15 2.3 Excel规划求解 16 2.3.1 数学规划 16 2.3.2 Excel规划求解器 16 2.3.3 Excel规划求解器求解复杂数学规划问题 18 习题 20 第3章 资金时间价值及相关概念 22 3.1 现金流 22 3.1.1 概念 22 3.1.2 现金流的表示方式 23 3.2 资金的时间价值：利息与利率 24 3.2.1 单利与复利 25 3.2.2 名义利率和实际利率 25 3.2.3 连续计息 26 3.3 多次性收付的利息和利率 27 3.3.1 利息计算 27 3.3.2 利率计算 29 习题 30 第4章 资金等值计算 31 4.1 资金等值计算的概念、相关因素与分类 31 4.2 一次性收付之间的等值计算 32 4.2.1 现值转换为终值 32 4.2.2 终值转换为现值 33 4.3 多次收付等值计算——等额分付 34 4.3.1 年值A转换为终值F(普通年金终值) 34 4.3.2 终值F转换为年值A(偿债基金) 34 4.3.3 年值A转换为现值P(普通年金现值) 35 4.3.4 现值P转换为年值A(资本回收额) 36 4.4 复杂现金流序列的现值计算 37 4.4.1 资金等值计算的传递性原理 37 4.4.2 偏移年值的现值计算 37 4.4.3 复杂序列的现值计算的一般性方法 38 4.5 多次收付等值计算——非等额分付 39 4.5.1 等差序列多次收付等值计算(固定增长额) 39 4.5.2 等比序列多次收付等值计算(固定增长率) 41 4.6 多次收付等值计算——无穷期 42 4.6.1 永续普通年金 42 4.6.2 永续增长序列——等额增长(等差数列) 43 4.6.3 永续增长序列——等比增长(等比数列) 43 习题 44 第5章 基于Excel的资金等值计算应用 46 5.1 计算现值——PV函数 46 5.2 计算终值——FV函数 48 5.3 计算年值——PMT函数 49 5.4 运用PV函数进行复杂多次收付现金流的现值计算 49 习题 50 第6章 单一方案工程项目经济评价方法 52 6.1 投资回收期 52 6.1.1 静态投资回收期 52 6.1.2 动态投资回收期 54 6.1.3 投资回收期法的优缺点 55 6.2 净现值法及净现值函数 55 6.2.1 净现值分析法 55 6.2.2 净现值函数 57 6.2.3 现值分析 58 6.3 净现值率、净年值法 58 6.3.1 净现值率 58 6.3.2 净年值 59 6.4 内部收益率 60 6.4.1 概念 60 6.4.2 判别准则 60 6.4.3 经济学含义 61 6.4.4 求解内部收益率 61 6.4.5 内部收益率指标的优缺点 64 6.5 收益项目与成本项目 64 6.5.1 费用现值(PC) 65 6.5.2 费用年值(AC) 65 习题 66 第7章 基于Excel的工程项目经济评价 68 7.1 运用Excel计算投资回收期 68 7.1.1 一般性方法 68 7.1.2 NPER函数 70 7.2 运用Excel计算项目净现值、净年值、费用现值、费用年值 70 7.2.1 运用PV函数和SUM函数计算净现值NPV 70 7.2.2 直接利用NPV函数计算净现值NPV 71 7.2.3 运用Excel中的NPV函数绘制净现值函数曲线 73 7.2.4 净年值、费用现值、费用年值计算 74 7.3 运用Excel计算项目内部收益率 75 7.3.1 线性插值 75 7.3.2 单变量求解 75 7.3.3 Excel内置的IRR函数 76 7.4 基于Excel应用示例 77 习题 78 第8章 多方案经济评价——互斥型方案 80 8.1 多方案评价问题的分类 80 8.2 互斥型方案——寿命期相等 81 8.2.1 差额分析法 82 8.2.2 差额分析法与净现值比较方法的联系 83 8.3 互斥型方案——寿命期不等 84 8.3.1 *小公倍数法 84 8.3.2 净年值法 85 8.3.3 费用年值 86 8.4 互斥型方案——寿命期无限 86 习题 87 第9章 多方案经济评价方法——独立型方案、混合型方案 89 9.1 独立型方案 89 9.1.1 互斥组合化法 90 9.1.2 净现值排序法和净现值率排序法 91 9.1.3 数学建模求解(Excel规划求解器) 92 9.2 混合型方案 94 9.2.1 互斥组合化法 94 9.2.2 基于Excel的规划求解 95 习题 97 第10章 财务分析基础 99 10.1 财务分析相关概念 100 10.1.1 投资、投资估算与投资结构 100 10.1.2 营业收入和经营成本 101 10.1.3 利息支付 101 10.1.4 折旧成本 102 10.1.5 税前利润和所得税 104 10.1.6 税后现金流 105 10.1.7 利润与净现金流的关系 105 10.2 固定资产折旧对利税的影响 106 10.2.1 折旧对利润、税收的影响 106 10.2.2 不同折旧方法对于利税的影响 107 10.3 投资结构及利息的影响 108 10.3.1 资金结构与财务杠杆 108 10.3.2 投资结构对税收的影响 109 10.4 财务分析：基于税后现金流的经济评价 109 10.4.1 损益表 110 10.4.2 现金流量表(估算税后现金流) 110 10.4.3 财务盈利能力分析 111 10.4.4 财务风险分析 111 习题 111 第11章 风险评价——盈亏平衡分析与敏感性分析 113 11.1 不确定性分析概述 113 11.2 盈亏平衡分析 113 11.2.1 线性盈亏平衡分析 114 11.2.2 优劣平衡分析 114 11.3 敏感性分析 115 11.3.1 单因素敏感性分析 115 11.3.2 多因素敏感性分析 117 11.3.3 三项值分析 119 11.3.4 指标范围(指标上下界) 119 习题 119 第12章 风险评价——概率分析与风险决策 121 12.1 概率分析——期望值、方差等指标 121 12.2 蒙特卡洛分析 122 12.3 概率决策 124 12.3.1 基于期望值的决策方式 125 12.3.2 决策树 125 习题 127 第13章 案例研究 129 13.1 贷款利息估算 129 13.2 各年折旧成本估算 130 13.3 各年损益预测表编制 130 13.4 各年现金流量预测表编制 131 13.5 盈利分析 132 13.6 敏感性分析 132 附录A 本书相关Excel函数 134 附录B 复利系数表 135 参考文献 146