中国碳交易市场构建框架和运行机制研究

　　《中国碳交易市场构建框架和运行机制研究》：　　1.排污权分配原则和思路　　排污权分配是排污权交易的前提，分配包含了初始分配和二次以上的分配。排污权初始分配结束便可作为商品进入市场上展开交易活动，交易可通过超排付费有效促进排污权总量控制，故初始分配排污权对总量控制起决定性作用。　　研究者认为排污权分配时一定要遵循公平性、有效性、现实性等原则（王勤耕等，2000；张志耀等，2001），以初始排污权分配与环境质量目标相一致，利益分配和资源配置有机统一为宗旨（王清军，2012），认为排污权分析应该以一种分配规则为主，多种分配规则共存，并在此基础上分析了适合我国国情的排污权分配思路：　　观点一：基于环境容量总量控制法，按中国行政区划5级别控制总量，根据各区域经济、社会等指标，层层分解各级别控制区域初始排污权，同时分配区域性排污指标，实现区域排污权公平分配（王勤耕等，2000）。　　观点二：企业承受能力差异、政府管理水平、信息不对称、环境费用缺乏等原因，排污权初始分配时应该采取多种方式有机结合，即政府免费分配或定价出售、公开拍卖或混合分配方式等交替使用，不管使用何种配额分配方式，排污权交易初期一定要以政府为主导规范交易活动（肖江文等，2002）。　　观点三：排污权初次分配应该引入期权机制（施圣炜等，2005），在总量控制的前提下排污权应该“证券化”，通过“认购权证一许可确权一自由交易”的排污权初始分配和交易设计思路，简化初始分配和交易程序，使排污权交易不仅以现货形式出现，还能够以期权、远期证券产品形式在市场上发挥作用，为后续全球碳交易市场构建提供设计空间（刘瑾等，2008）。　　观点四：初始排污权分配应采取以拍卖出售为主导的分配模式（刘力，2014）。　　尽管学者们从不同角度提出我国排污权分配思路，但是目前我国仍处于排污权免费分配的框架范围内，随着我国碳市场逐渐构建，各思路将不断整合并形成适合我国需要的实施路径。当然，围绕排污权分配的其他研究，如初始排污权分配的协商仲裁机制（吴亚琼等，2003）、不同初始排污方式对厂商技术的影响（向勇等，2005）、初始排污权优化（赵文会等，2005）和初始排污权不同分配方式的政策效应（林云华，2008）、初始排污权分配模式与方法、结构框架、拍卖模型、激励效用（吴征帆等，2012；姚恩全等，2012；刘克芳，2012；易永锡，2012；晋海，2013；李昊等，2014；孙媛嫒等，2015）等无疑为我国排污权初始分配决策提供了有力依据。　　2.排污权免费和有偿分配方面的研究　　我国关于排污权免费或有偿分配方面的研究观点较为集中，排污权分配初期为了激励经营者应该采取政府主导的免费分配方式。随着市场不断扩大与发展，应该以“环境有价”为宗旨，对排污权采取有偿分配，使政府主导的免费分配逐渐向市场化过渡，*终通过市场供需来调配排污权。　　（1）关于排污权免费分配的研究。　　我国关于排污权免费分配的研究始于21世纪初期，学术界和实践者普遍认为初始排污权实行免费分配更具操作性和可行性。李寿德（2003）作为研究免费分配排污权的代表性学者，遵循西方研究者思路，提出应该基于*优经济结果，持续维持公平性和生产性原则构建多目标决策模型下的初始排污权免费分配制度，进而针对免费分配初始排污权交易对市场结构产生的影响，即：当前厂商中没有一个预见到其排污权的购买者将限制产量、垄断者产量小于有效产量、垄断者利润与对所有排污权支付的差可以弥补进入成本的三大条件都得以满足前提下，潜在进入者会成为产品市场垄断者（2003），深入探讨了政府主导的初始排污权免费分配前提下，分配后的排污权若不进入市场展开交易则会导致总产量低于垄断产量，*终出现利润递减可能性。分配后的排污权若进入信息相对充分的完全竞争市场交易，受庇古税和排污权交易系统等价政策工具影响，初始分配方式对不同厂商影响不同，出现了差异性结果（2005）。　　随着排污权免费分配观念普及和实践开展，排污权分配过程中初始排污权分配方案选择与制定是亟待解决的关键性问题。赵海霞（2006）提出完全市场下应该建立以经济*优性为主目标，公平性为次目标的多目标分配模型，不完全市场下则要建立以需求均衡为指导的分配原则并将所分配排污权与公平排污权之间的数额差距，通过财政辅助手段来满足公平需求并形成初始排污权免费分配方案。此外，也有学者基于不完全竞争市场，根据成本效率构建了排污权初始分配模型（王成勇，2010；孙卫等，2011）。　　总之，排污权免费分配观点持有者普遍认为分配中应该把握公平性和效率性原则，而且在实施过程中应该尽量避免不公平性和低效率，消除其对市场结构的影响。笔者在梳理文献过程中也发现，学者们一致认为短期内免费分配排污权可行，但长远分析应该采取排污权有价来实现环境价值。　　……