认识投资

赞誉 作者简介 译者简介 第1章 凡是过往，皆为序章：风险与收益入门及历史回顾 ┊ 投资环境：实物资产与金融资产 ┊ 利率水平的决定因素 ┊ 比较不同持有期的收益率 ┊ 国库券与通货膨胀 ┊ 风险与风险溢价 ┊ 历史收益率的时间序列分析 ┊ 正态分布 ┊ 偏离正态分布和风险度量 ┊ 华尔街实战基金不再靠正态曲线度量风险 ┊ 风险组合的历史收益 ┊ 长期投资 ┊ 华尔街实战时间和风险 ┊ 第2章收益和风险的权衡：风险资产配置 ┊ 风险与风险厌恶 ┊ 华尔街实战学习投资使用的四字母单词 ┊ 风险资产与无风险资产组合的资本配置 ┊ 无风险资产 ┊ 单一风险资产与单一无风险资产的投资组合 ┊ 风险容忍度与资产配置 ┊ 被动策略：资本市场线 ┊ 华尔街实战投资者对专业投资管理者的失望 ┊ 风险厌恶、期望效用与圣彼得堡悖论 ┊ 效用函数与保险合同均衡价格 ┊ Kelly准则 ┊ 第3章理想之境：*优风险资产组合 ┊ 分散化与组合风险 ┊ 两个风险资产的组合 ┊ 股票、长期债券、短期债券的资产配置 ┊ 华尔街实战成功投资的秘诀：首先做好分散化投资 ┊ 马科维茨资产组合选择模型 ┊ 风险集合、风险共享与长期投资风险 ┊ 第4章分散化的威力：指数模型 ┊ 单因素证券市场 ┊ 单指数模型 ┊ 估计单指数模型 ┊ 组合构造与单指数模型 ┊ 指数模型在组合管理中的实际应用 ┊ 华尔街实战关于α的赌局 ┊ 第5章债券资产组合管理：积极策略和消极策略 ┊ 利率风险 ┊ 凸性 ┊ 消极债券管理 ┊ 华尔街实战尽管大市繁荣，但养老基金表现欠佳 ┊ 积极债券管理 ┊ 第6章如何对投资组合业绩评价 ┊ 传统的业绩评价理论 ┊ 华尔街实战先锋基金调整22只指数基金的基准 ┊ 华尔街实战是否应追随基金经理 ┊ 对冲基金的业绩评估 ┊ 华尔街实战夏普的观点：风险测度被误用了 ┊ 投资组合构成变化时的业绩评估指标 ┊ 市场择时 ┊ 风格分析 ┊ 业绩贡献分析程序 ┊ 第7章走出去，着眼国际投资：投资的国际分散化 ┊ 全球股票市场 ┊ 国际化投资的风险因素 ┊ 国际投资：风险、收益与分散化的好处 ┊ 华尔街实战指数基金WEBS降低了境外投资的成本 ┊ 华尔街实战投资者遇到的挑战：市场似乎太关联了 ┊ 国际分散化潜力评估 ┊ 国际化投资及业绩归因 ┊ 华尔街实战国际化投资所引起的问题 ┊ 第8章揭开对冲基金的神秘面纱 ┊ 对冲基金与共同基金 ┊ 对冲基金策略 ┊ 可携阿尔法 ┊ 对冲基金的风格分析 ┊ 对冲基金的业绩评估 ┊ 对冲基金的费用结构 ┊ 华尔街实战伯纳德·麦道夫丑闻 ┊ 第9章积极型投资组合管理理论：如何构建主动管理的资产组合 ┊ *优投资组合与α值 ┊ 特雷纳-布莱克模型与预测精度 ┊ 布莱克-利特曼模型 ┊ 特雷纳-布莱克模型与布莱克-利特曼模型：互补而非替代 ┊ 积极型管理的价值 ┊ 积极型管理总结 ┊ 术语表 ┊