幸福理财:从“韭菜”到行家

现实中，很多人都认为投资理财是只属于有钱人的事，好的理财机会与手段只有富人才能享有。但实际上并不是这样。当我们拥有自主支配的资金来源时，就会不可避免地涉及理财的问题。每个月收到工资或生活费后，我们规划着量入为出，小到每天的吃穿住行，大到买房买车、为孩子计划教育、为自己规划退休。相信很多人都有这样的疑问：每个月该花多少、省多少？到底攒下多少钱才算够？省下来的钱放在哪里*划算？我们希望通过这本书可以为你答疑解惑，帮助你找到适合自己的幸福理财之路。 财富管理的*终目的就是通过储蓄和投资等手段提升精神和物质的满足程度。然而，原则上说起来简单，现实中我们手上的钱是有限的，想做的事情却是无穷无尽的，该如何权衡取舍？不同的时间阶段，如何对各种项目安排先后顺序？不同的风险承受能力，如何对当期的消费和未来的投资进行分配？不同的财富量级，如何选择理财方式？ *佳的理财规划一定是个性化的理财规划，因为没有人比你更了解你的生活目标、工作收入、开支需求。不妨跟着我们一起思考如下这些问题： ●　**部分（理财目的）。 （1）　你的收入是家中主要经济来源吗？你需要赡养老人、抚养子女吗？ （2）　你的投资目标是什么？是为了存退休金或买房的首付，还是单纯为了从金融市场上获得投资收益，实现“钱生钱”呢？ （3）　你什么时候需要将这笔投资变现？是需要随用随取，还是数月后或数年后呢？ （4）　你需要在将来一次性拿走投资账户中所有的钱，还是可以逐年提取呢？ ●　第二部分（风险承受能力）。 （1）　以下哪一项能*准确地描述你对风险的承受能力？ a.　对我而言，避免投资损失比实现长期增长更为重要。 b.　我希望投资能实现长期增长，但我更注重避免损失。 c.　我不希望承担损失，但是我对长期投资增值的渴望远远超过了损失。 d.　为了*大程度地实现更高投资回报的机会，我愿意承担损失。 （2）　尽管产品A的投资风险比产品B更高，但产品A的长期投资回报潜力更高。你对于产品A怎么看？ a.　我担心产品A的投资风险太大，宁愿增加对产品B的分配。 b.　我知道产品A会带来额外的风险，因此会考虑更均衡地分配产品A和产品B。 c.　我知道产品A会带来额外的风险，但是我会认真考虑是否要通过增加产品A在投资组合中的权重，以实现更高的长期回报率。 d.　我知道产品A会带来额外的风险，但因为它有更高的增值潜力，我希望*大程度地利用这个机会。 （3）　由于资本市场的波动性，你的投资组合中资产的价值将随着时间波动。以下三个选项显示了三年投资期后，你的资产价值的波动范围。如果你的初始投资金额为50万元，你会选择哪个投资组合？ a.　资产价值范围在48万元—53万元之间。 b.　资产价值范围在45万元—58万元之间。 c.　资产价值范围为40万元—65万元之间。 借用美国标准普尔公司（Standard　&　Poor）家庭资产象限图的理念（见图1.1，关于这部分的具体内容，可以参考本书第10章），我们可以试着把自己的理财目的分成如下四大类：为了生存的钱，为了保命的钱，为了生钱的钱，以及为了保本的钱。由于它们分别对应不同类型的需求，我们对每一类别下理财的*低回报率要求与风险承受能力也是不同的，相应地，所使用的投资工具与方式也并不相同。生存的钱日常消费，短期开销保命的钱意外重疾保障，专款专用高风险与高收益并存生钱的钱养老金和教育金，安全稳定长期保本的钱图1.1标准普尔公司家庭资产象限图**类“生存的钱”是指日常吃喝住行需要花的钱（比如每个月的伙食费、交通费、房租等刚需花销），所以流动性是这一类别*重要的考量。我们一般会把这笔钱放在活期储蓄的账户或货币基金中，也不指望赚多少利息，只要方便，能随时取用就行。当自己的生存开销有保障之后，我们再将剩余的钱分配给剩下的三大类。 第二类“保命的钱”就像保险账户，通过定期存储或买保险产品（比如医疗险、重疾险）形成一个可靠的安全网，以应对突发大额开支可能造成的冲击。这一类的钱一定要专款专用，就好像是一个备胎，平时不会起什么作用，但是到了关键时刻，需要它来保障我们不会为了着急用钱而卖车卖房“卖肾”、股票低价套现、到处借钱，甚至出现因病致贫、因伤致贫的严重后果。 第三类“生钱的钱”是指专门用来投资的钱，重在收益，可以通过承担一定的风险（比如投资股票、债券、基金、房地产等金融产品）为自己换取较高的回报。然而，作为用来搏一把的钱，我们必须要赚得起，也亏得起。也就是说，这一部分的钱无论盈亏都不能对自己的生活有致命性的打击，这样才能作出从容的抉择。 第四类“保本的钱”是指长期储蓄、留在遥远未来使用的钱，追求安全稳定（比如未来的养老金、子女的教育基金、留给子女的钱等）。作为保本升值的钱，这类投资必须保证本金不能有任何损失，并要抵御通货膨胀的侵蚀，所以收益未必很高，但长期的稳定性必须很好。 我们的投资目标、需要资金的时间范围和风险承受能力将引导我们找到*合适自己的投资组合（通俗来说就是应该给每一类需求分配多少钱）。回顾一下你在小问卷**部分中的答案，你认为自己的理财目的更注重哪一类呢？当然，在人生不同阶段可以承担不同的风险，理财目的也会随时间而改变，因此适合我们每一个人的理财方式在不同时期也并不相同。在这本书中，我们将会通过不同人物的小故事，帮你更好地理解如何幸福理财。首先看看三个小故事，看看你与哪个主人公有共鸣。 刚踏入职场的小张，在年底收到了**份年终奖。比起冲动消费式地买买买，小张希望通过投资理财来更好地管理这一笔钱，*好能慢慢攒出一笔买房首付款。除此之外，小张有一定的金融知识，风险承受能力也较强，为了实现更高的投资回报乐意承担风险。对于小张这类投资者，在以上四大理财目的中可能*关注“生钱的钱”这一大类，资产组合的选择会更注重成长潜力。 而需要供养家庭的陈先生，想用自己这几年的积蓄做投资赚点钱，但投资风格不敢太过冒险，以免导致巨大的亏损，毕竟平时家庭生活开销也不小，还得给孩子准备上兴趣班的学费。对于陈先生这类投资者，“生钱的钱”固然重要，但也不能忽视“保本的钱”。在选择投资组合时，既要考虑成长潜力，也不能忽视保本与收益。 还有五年就快退休的老吴，开始为自己退休后的财务着想。老吴平时一直有购买重疾险的好习惯，他认为这就像一个安全网，自己“保命的钱”有着落了才安心。老吴工作了这么些年也攒下一些积蓄，子女早已长大成人不需要他太操心，所以他想着拿一部分积蓄做投资，让自己退休后的财务状况有所保障，不想亏钱，图个稳定的定期收入就好，但觉得存银行利息又太低。对于老吴这类投资者，“保本的钱”会是他更偏重的理财目的，资产组合的选择也更适合保守收益型。