巴菲特资产配置法

第1章 为资产构筑一道防火墙

风险敏感的富人，为何越来越有钱？

相比怎么赚钱，持续赚钱要难得多！

投资的安全垫：下有保底，上不封顶

辛苦打拼的成果不可付诸东流

第2章 鸡蛋不放一个篮子里，篮子不放一辆卡车里

连《黑道家族》都需要的“配置计划”

少赚、不赚、大赚，但绝不能大赔

2000—2011 年，投资黄金年化收益 18.8%

避免愚蠢的妙方：先做*坏打算

第3章 如果巴菲特这么干，世上便无“股神”

谁是你的格雷厄姆与查理·芒格？

顺应还是抗拒人性？是一个难题

凯恩斯：对抗“非理性”很不理性！

第4章 “私人订制”的投资组合不是更好吗？

组合要与个性、需求相符

还要匹配不同动机、情感

“资产配置钟型图”：把握更佳资产机会

装修房子映射出的投资个性

第5章 不管有什么梦想，都需要把它们化整为零

除非是杰·雷诺，否则都需要“具体目标”

J.P. 摩根：唯一不变的是，市场还会变

长期可赚 10%，短期上涨或下跌 20% 都有可能

“他希望投资组合能提供收入安度晚年。”

第6章 着眼大局，也要走好脚下每一步路

同样起点，差距缘何达 7 倍？

战略性资产配置：长期主义

战术性资产配置：均值回归

沉迷高额存单，可能错过两次牛市

第7章 吃透自己对投资的热衷程度

女儿还穿着尿布，你却为她投资货币基金……

税前收益至少要 5.72% 才好生活

“生理寿命”不同于“收入寿命”

巴菲特的言论总比小道消息可靠些吧？

第8章 树长不到天高，天也不会塌下来

“回归月球”还是“回归痛苦”？

68% 的情况下，REITs 收益率在 31% 和 -3% 之间

资产类别超过 15 种，多元化特征便不明显

1926 年投资标普 500 到 2011 年翻 3036 倍

第9章 别人感情用事时，你发财致富的机会来了

数字会在心理学作用下扭曲

行为金融学：为“聪明人”开创的一门课

买领带考虑了 8 周，满仓仅用 8 分钟……

第10章 你需要为每匹马找到合适的骑师

平庸与优秀之间收益差 5%—20%

哈佛财务主管：“你不但要发现真相，还要直面真相。”

如果小盘股基金经理建仓 IBM，那么你可以考虑解雇他

第11章 投资组合需要配备多少保护性资产？

兴趣周期图：保护投资组合

“出售别人财产的人，要么归还要么进监狱。”

金融风险中，常规组合亏 30% 但保护组合可赚 40%

第12章 “生命周期投资”的三块基石

人力资本曲线对阵财力资本曲线

合适的指引比黄金都贵重

蒙特·卡罗模拟法：实现目标的强大工具

第13章 少就是多

巴菲特屡次建议：认识你自己

如果懂得中国崛起的意义，肯定获利颇丰

听信“新范式”，损失难以估量

第14章 “如果知道自己会死在何处，我将永远不去那里”

通往地狱之路是用鲜花铺成的

恐惧和贪婪：推动金融市场的情感力量

第15章 捧起财务自由的圣杯

显然在中国投资的想法更令人兴奋

认识老板会从员工那里得到更好的服务

成功投资的诀窍之一：大量阅读