对冲基金交易策略评估

1 对冲基金的起源/001 1.1 对冲基金的本质/001 1.2 20世纪80年代高速发展/002 1.3 21世纪挑战与机遇并存/003 2 对冲基金的分类/005 2.1 主要策略:大宗商品交易/005 2.2 主要策略:股票多空/007 2.3 主要策略:保险策略/010 2.4 主要策略:多策略基金/011 2.5 主要策略:房地产多策略基金/012 2.6 主要策略:多头/空头信贷/013 2.7 主要策略:事件驱动/014 2.8 主要策略:宏观/016 2.9 主要策略:利基/018 2.10 主要策略:波动率/018 3 对冲基金筛选方法/020 3.1 筛选流程综述/020 3.1.1 绝对指标/021 3.1.2 相对指标/022 3.2 基金数据库/023 3.2.1 对冲基金研究(HFR)数据库/024 3.2.2 BarclayHedge基金数据库/024 3.2.3 Eurekahedge对冲基金数据库/025 3.3 量化筛选/026 3.3.1 表现评估/026 3.3.2 绝对收益评估/032 3.3.3 绝对风险评估/041 3.3.4 基于回归的量化分析/051 3.3.5 对等组分析/055 3.4 定性筛选/058 4 如何尽调/061 4.1 首次尽调流程/061 4.1.1 尽调问卷/061 4.1.2 首次尽调的其他材料/068 4.1.3 初步尽调会议/069 4.1.4 深度尽调会议/071 4.1.5 尽调报告/074 4.2 跟踪尽调流程/075 4.2.1 跟踪尽调问题/075 4.2.2 如何应对变化/078 4.3 量化基金的尽调方法/079 4.3.1 筛选条件/079 4.3.2 因子分析/079 4.3.3 投资组合适用性分析/081 4.4 管理期货(CTA)基金的尽调/083 4.5 股票多空基金的尽调方法/084 5 对冲基金的费用条款/088 5.1 费率结构/088 5.2 门槛收益率和高水位线/089 5.3 主要条款/090 6 组合型基金/092 6.1 投资哲学:杰克·博格VS 沃伦·巴菲特/092 6.1.1 杰克·博格的投资哲学/092 6.1.2 沃伦·巴菲特的投资哲学/093 6.2 阿尔法(Alpha)和贝塔(Beta)分开/094 6.2.1 基于收益的贝塔分析/094 6.2.2 基于收益的风格分析/095 6.2.3 预测基金经理的阿尔法/097 6.3 组合型基金的构建/097 6.3.1 长期资产配置决定/097 6.3.2 均值条件风险价值优化/099 6.3.3 组合型基金的优化/100 7 基金公司介绍/102 7.1 CQS/102 7.1.1 公司概况/102 7.1.2 竞争优势/103 7.1.3 投资策略/104 7.2 Aspect Capital/105 7.2.1 公司概况/105 7.2.2 投资哲学/106 7.2.3 行业优势/106 7.2.4 多元化投资计划/106 7.3 AQR资本/108 7.3.1 公司概况/108 7.3.2 投资原则/108 7.3.3 在管理基金/109 7.4 元盛资产/111 7.4.1 公司概况/111 7.4.2 投资哲学/111 7.4.3 主要策略/112 7.5 Marshall Wace/114 7.5.1 公司概况/114 7.5.2 投资哲学/114 7.5.3 在管理基金/115 7.6 英仕曼集团/115 7.6.1 公司概况/115 7.6.2 投资哲学/116 7.6.3 在管理基金/118 7.7 Citadel/119 7.7.1 公司概况/119 7.7.2 投资策略/119 7.7.3 股票业务/120 7.8 桥水基金/122 7.8.1 公司概况/122 7.8.2 创始人雷·达利欧/122 7.8.3 投资策略/123 参考文献/125